本期編委會(huì)

責(zé)任編輯：王正芳

編委：宋汪洋

審稿：蔡宗秀

海華永泰金融委月刊

金融法律觀察

（2024年10月刊）

01 海華金融委動(dòng)態(tài)

Financial Committee News

1.1 海華動(dòng)態(tài)｜海華永泰助力上海龍穎信息科技有限公司數(shù)據(jù)產(chǎn)品在上海數(shù)據(jù)交易所成功上市

近日，上海龍穎信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“龍穎公司”）在海華永泰律師事務(wù)所的專業(yè)支持下，成功將其精心打造的產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)園等49個(gè)系列數(shù)據(jù)產(chǎn)品在上海數(shù)據(jù)交易所正式掛牌交易，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)資源化、數(shù)據(jù)產(chǎn)品化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的創(chuàng)新突破。上海市海華永泰律師事務(wù)所為本次數(shù)據(jù)產(chǎn)品掛牌提供全過(guò)程法律服務(wù)，陳志華律師及其團(tuán)隊(duì)助力龍穎公司開(kāi)展了產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)園等系列數(shù)據(jù)產(chǎn)品的合規(guī)認(rèn)證、價(jià)值評(píng)估等一系列工作。

海華永泰總所供稿

1.2海華動(dòng)態(tài)｜海華永泰助力謙益資本完成對(duì)臨科智華數(shù)千萬(wàn)元種子輪投資

近日，臨科智華宣布完成數(shù)千萬(wàn)元種子輪融資，投資方為謙益資本。海華永泰律師事務(wù)所作為投資方的常年及專項(xiàng)法律顧問(wèn)，為本次交易提供全程法律服務(wù)，包括法律盡職調(diào)查、交易架構(gòu)設(shè)計(jì)、交易文件起草、修改及談判、項(xiàng)目交割等。在本次投資后，海華永泰律師事務(wù)所亦作為被投企業(yè)方的常年及專項(xiàng)法律顧問(wèn)，為被投企業(yè)方提供全方位法律服務(wù)，包括投后義務(wù)履行、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)、業(yè)務(wù)合作、勞動(dòng)人事、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與商業(yè)秘密保護(hù)等。本項(xiàng)目由海華永泰高級(jí)合伙人張興德律師牽頭，合伙人鄭恒馳律師負(fù)責(zé)。

海華永泰總所供稿

1.2海華動(dòng)態(tài)｜寧波銀行無(wú)錫分行資保部領(lǐng)導(dǎo)一行蒞臨海華永泰交流座談

近日，寧波銀行無(wú)錫分行資保部副總潘浚、資保部經(jīng)理萬(wàn)程，寧銀消費(fèi)金融股份有限公司資保部總經(jīng)理余繼蘭等一行蒞臨上海市海華永泰（鄭州）律師事務(wù)所，圍繞金融案件辦理、消金業(yè)務(wù)開(kāi)展等深入進(jìn)行交流。海華永泰高級(jí)合伙人、管委會(huì)委員趙夢(mèng)鶴、高級(jí)合伙人吉贊贊與團(tuán)隊(duì)成員尤紅艷、鄧小濤等律師共同參加了本次交流活動(dòng)。

海華永泰鄭州辦公室供稿

02 金融法律動(dòng)態(tài)

Financial Legal Dynamics

2.1司法部、國(guó)家發(fā)展改革委就《中華人民共和國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法（草案征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)

2024年10月10日，司法部、國(guó)家發(fā)展改革委為進(jìn)一步優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，保證各類經(jīng)濟(jì)組織公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)人士健康成長(zhǎng)，起草了《中華人民共和國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《草案》），現(xiàn)公開(kāi)征求社會(huì)意見(jiàn)。

《草案》共九章七十七條。主要內(nèi)容包括：一是總則。二是公平競(jìng)爭(zhēng)。三是投資融資促進(jìn)。四是科技創(chuàng)新。五是規(guī)范經(jīng)營(yíng)。六是服務(wù)保障。七是權(quán)益保護(hù)。八是法律責(zé)任。九是附則?！恫莅浮穼?duì)落實(shí)負(fù)面清單、公平競(jìng)爭(zhēng)審查制度、支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織參與國(guó)家重大戰(zhàn)略和重大工程、向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織開(kāi)放國(guó)家重大科研基礎(chǔ)設(shè)施等做出了規(guī)定，旨在鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，并對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行規(guī)范引導(dǎo)。

2.2《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理辦法》

2024年10月12日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局為進(jìn)一步優(yōu)化完善銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理和監(jiān)管，推動(dòng)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，對(duì)《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）進(jìn)行修訂，形成《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）并正式發(fā)布。

本次《指引》修訂及《辦法》發(fā)布，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局充分考慮了銀團(tuán)市場(chǎng)的實(shí)際狀況，從適應(yīng)當(dāng)前銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展需要角度，對(duì)《指引》進(jìn)行了有針對(duì)性的修訂，起草形成《辦法》?！掇k法》共七章六十一條，包括總則、銀團(tuán)成員、銀團(tuán)貸款的發(fā)起和籌組、銀團(tuán)貸款合同、銀團(tuán)貸款管理、銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓交易和附則等部分，進(jìn)一步明確了監(jiān)管導(dǎo)向，豐富了銀團(tuán)籌組模式，優(yōu)化分銷比例和二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓規(guī)則，規(guī)范銀團(tuán)收費(fèi)的原則和方式，并對(duì)銀團(tuán)貸款管理提出了更為系統(tǒng)化的要求。

2.3《證券公司收益憑證發(fā)行管理辦法》

2024年10月25日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)為深入貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)、中央金融工作會(huì)議精神和新“國(guó)九條”部署，進(jìn)一步促進(jìn)證券公司收益憑證業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，滿足投資者多樣化資產(chǎn)配置和財(cái)富管理需求，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)布了《證券公司收益憑證發(fā)行管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），《管理辦法》自發(fā)布之日起施行。

《管理辦法》共六章三十六條，從明確業(yè)務(wù)定位、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理、規(guī)范發(fā)行銷售行為、加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理、強(qiáng)化監(jiān)測(cè)監(jiān)管等多個(gè)方面對(duì)證券公司收益憑證業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，并對(duì)存量收益憑證整改設(shè)置了最長(zhǎng)不超過(guò)兩年的過(guò)渡期安排。

《管理辦法》的發(fā)布，填補(bǔ)了證券公司收益憑證業(yè)務(wù)的制度空白，收益憑證的性質(zhì)定位更加簡(jiǎn)單清晰和回歸本源，規(guī)范治理全面加強(qiáng)，對(duì)促進(jìn)收益憑證業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

注：本內(nèi)容部分來(lái)源于國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中華人民共和國(guó)司法部網(wǎng)站

03 金融行業(yè)資訊

Financial Industry Information

3.1 總覽篇

1. 中國(guó)人民銀行等四部門(mén)印發(fā)《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用 服務(wù)美麗中國(guó)建設(shè)的意見(jiàn)》

2024年10月12日，中國(guó)人民銀行、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用 服務(wù)美麗中國(guó)建設(shè)的意見(jiàn)》，從加大重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度、提升綠色金融專業(yè)服務(wù)能力、豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)、強(qiáng)化實(shí)施保障四個(gè)方面提出19項(xiàng)重點(diǎn)舉措?！兑庖?jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要著力提升金融機(jī)構(gòu)綠色金融服務(wù)能力，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。

2. 中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)金融增量政策工作座談會(huì)

2024年10月16日，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)主要金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)要用好用足各項(xiàng)增量金融政策，逐項(xiàng)抓好政策落地見(jiàn)效。要加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，保持貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)，加力支持小微企業(yè)融資。加強(qiáng)利率政策的執(zhí)行和傳導(dǎo)，扎實(shí)組織做好降低存量房貸利率的批量調(diào)整工作。實(shí)施好證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利和股票回購(gòu)增持再貸款兩項(xiàng)新工具，支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

3. 中國(guó)人民銀行、科技部對(duì)重點(diǎn)地區(qū)做好科技金融服務(wù)作出部署

2024年10月16日，中國(guó)人民銀行、科技部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點(diǎn)地區(qū)科技金融服務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），指導(dǎo)和推動(dòng)北京、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等科技要素密集地區(qū)做好科技金融服務(wù)。

《通知》就加快推進(jìn)重點(diǎn)地區(qū)率先構(gòu)建適應(yīng)科技創(chuàng)新的科技金融體制，發(fā)揮引領(lǐng)示范作用，提出了相關(guān)要求：一是整合各類政策資源支持科技金融發(fā)展，完善企業(yè)科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)、投融資對(duì)接、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制。二是提升金融支持強(qiáng)度和水平，用好用足科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，擴(kuò)大轄區(qū)科技型企業(yè)貸款投放。將承銷和投資科技型企業(yè)債券情況納入科技金融服務(wù)效果評(píng)估，推動(dòng)科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)。三是圍繞科技創(chuàng)新中心建設(shè)需要，提高對(duì)轄區(qū)內(nèi)科技型企業(yè)、重點(diǎn)科技項(xiàng)目、制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和集群的金融支持力度。四是探索科技金融新模式，聚焦“貸款+外部直投”、并購(gòu)貸款、科技保險(xiǎn)等重點(diǎn)業(yè)務(wù)，打通業(yè)務(wù)堵點(diǎn)，提升服務(wù)效能。五是為各類金融機(jī)構(gòu)、科技中介服務(wù)組織、高校院所等搭建交流合作平臺(tái)，加強(qiáng)信息共享和服務(wù)聯(lián)動(dòng)，為科技型企業(yè)提供多元化接力式金融服務(wù)。六是建立科技金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，引導(dǎo)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新科技金融領(lǐng)域征信增值產(chǎn)品，加強(qiáng)信息技術(shù)運(yùn)用，提升科技公共信息共享和使用水平。七是建立健全區(qū)域科技金融服務(wù)效果評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)評(píng)估結(jié)果運(yùn)用，形成正向激勵(lì)。

4. 中國(guó)人民銀行設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款 支持維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行

2024年10月18日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購(gòu)和增持上市公司股票。再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。股票回購(gòu)增持再貸款政策適用于不同所有制上市公司。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購(gòu)和增持。

3.2保險(xiǎn)篇

1. 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》

2024年10月23日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），明確了商業(yè)保險(xiǎn)年金的概念，提出了推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)舉措。

商業(yè)保險(xiǎn)年金是對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的第三支柱產(chǎn)品的統(tǒng)稱。《通知》主要內(nèi)容包括：一是明確商業(yè)保險(xiǎn)年金的概念，即商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括符合條件的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等。二是提出推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金發(fā)展的政策舉措和監(jiān)管要求。三是優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給，提升產(chǎn)品的多樣性和投保的便利度。四是支持創(chuàng)設(shè)兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能、適合廣泛人群購(gòu)買(mǎi)的新型產(chǎn)品，要求保險(xiǎn)公司優(yōu)化資產(chǎn)配置，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。五是建立健全統(tǒng)計(jì)制度，加強(qiáng)監(jiān)管制度體系建設(shè)，切實(shí)維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益。

2. 國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)M對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)施分類監(jiān)管

國(guó)家金融監(jiān)管總局近日就《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)指標(biāo)及評(píng)分規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)則》）在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)，擬對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司進(jìn)行差異化分類監(jiān)管。業(yè)內(nèi)專家表示，《規(guī)則》通過(guò)九大維度、104個(gè)指標(biāo)搭建風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估體系，全方位透視財(cái)險(xiǎn)公司綜合風(fēng)險(xiǎn)水平，加強(qiáng)財(cái)險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)監(jiān)管和分類監(jiān)管，提高監(jiān)管質(zhì)效，推動(dòng)財(cái)險(xiǎn)公司高質(zhì)量發(fā)展。總體上，《規(guī)則》以合規(guī)要求為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，全面評(píng)價(jià)財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)、償付能力、資產(chǎn)負(fù)債等風(fēng)險(xiǎn)狀況，科學(xué)研判公司的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。

3. 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局等印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)上海航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》

2024年10月9日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局、中共上海市委金融委員會(huì)辦公室印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)上海航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從建設(shè)高水平航運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系、促進(jìn)高質(zhì)量航運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)治理、營(yíng)造高層次航運(yùn)保險(xiǎn)營(yíng)商環(huán)境、塑造高能級(jí)上海航運(yùn)保險(xiǎn)品牌影響力等方面，對(duì)打造上海航運(yùn)保險(xiǎn)中心作出部署。

4. 上海國(guó)際再保險(xiǎn)登記交易中心有限公司揭牌成立

以“全球合作 開(kāi)放共贏”為主題的2024上海國(guó)際再保險(xiǎn)會(huì)議于10月22日至25日正式舉辦。在會(huì)議上，上海國(guó)際再保險(xiǎn)登記交易中心有限公司正式揭牌成立。該公司將錨定構(gòu)建機(jī)構(gòu)集聚中心、業(yè)務(wù)交易中心、風(fēng)險(xiǎn)管理中心以及統(tǒng)一登記服務(wù)體系的“3+1”目標(biāo)任務(wù)，切實(shí)履行服務(wù)交易市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、輔助監(jiān)管、自律管理等職能作用，精準(zhǔn)對(duì)接臨港新片區(qū)各類專項(xiàng)支持政策，有力提升登記交易中心服務(wù)效率、專業(yè)水平和安全性。

5. 國(guó)家金融監(jiān)管總局公布2024年9月保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

2024年10月25日，金融監(jiān)管總局公布了2024年9月保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。數(shù)據(jù)顯示，今年前9個(gè)月，保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4.79萬(wàn)億元，行業(yè)匯總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)7.2%。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.08億元，人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.71萬(wàn)億元。截至今年9月末，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額突破35萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)3.21萬(wàn)億元。

3.3銀行篇

1. 中國(guó)人民銀行即日起正式啟動(dòng)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）操作

2024年10月18日，中國(guó)人民銀行與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）相關(guān)工作的通知》，向參與互換便利操作各方明確業(yè)務(wù)流程、操作要素、交易雙方權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容。中國(guó)人民銀行委托特定的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商（中債信用增進(jìn)公司），與符合行業(yè)監(jiān)管部門(mén)條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司開(kāi)展互換交易?；Q期限1年，可視情展期?；Q費(fèi)率由參與機(jī)構(gòu)招投標(biāo)確定?？捎觅|(zhì)押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，折扣率根據(jù)質(zhì)押品風(fēng)險(xiǎn)特征分檔設(shè)置。通過(guò)這項(xiàng)工具獲取的資金只能投向資本市場(chǎng)，用于股票、股票ETF的投資和做市。目前獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請(qǐng)額度已超2000億元。

2. 中國(guó)人民銀行召開(kāi)全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)上線試運(yùn)行工作會(huì)議

2024年10月25日，中國(guó)人民銀行召開(kāi)全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱資金流信息平臺(tái)）上線試運(yùn)行工作會(huì)議。中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)張青松出席會(huì)議并講話。會(huì)議指出，建設(shè)資金流信息平臺(tái)是中國(guó)人民銀行貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，建立完善中小微企業(yè)信用信息互聯(lián)互通機(jī)制，探索銀行資金流信用信息共享應(yīng)用，做好金融“五篇大文章”，進(jìn)一步支持信貸資金精準(zhǔn)直達(dá)中小微企業(yè)的積極探索和全新實(shí)踐。資金流信息平臺(tái)于10月25日上線試運(yùn)行。

3. 上海首批股票回購(gòu)增持貸款項(xiàng)目迅速落地

按照中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》要求，人民銀行上?？偛繒?huì)同上海市有關(guān)部門(mén)迅速行動(dòng)、積極落實(shí)。10月20日，上海首批股票回購(gòu)增持貸款項(xiàng)目正式落地。上海轄內(nèi)中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)旗下的中遠(yuǎn)海發(fā)、中遠(yuǎn)海能以及招商輪船、東芯股份等四家上市公司獲得的貸款金額上限值合計(jì)超過(guò)20億元，國(guó)內(nèi)占比約五分之一。

4. 上海新政釋放利好，今年已發(fā)放創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款超13億元

今年6月以來(lái)，市財(cái)政局、市人社局、人民銀行上海市分行對(duì)《上海市創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，聚焦創(chuàng)業(yè)者最關(guān)心的融資難問(wèn)題，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款“造血式”扶創(chuàng)業(yè)促就業(yè)功能。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，全市已發(fā)放創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款約580筆，金額約13.27億元，發(fā)放創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款利息補(bǔ)貼約380筆，金額約1489.82萬(wàn)元。

3.4信托篇

1. 四部門(mén)：支持符合清潔能源等條件的環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目合規(guī)發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金產(chǎn)品

中國(guó)人民銀行、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用 服務(wù)美麗中國(guó)建設(shè)的意見(jiàn)》。健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體系。強(qiáng)化綠色融資支持。加大信貸支持力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極對(duì)接美麗中國(guó)建設(shè)重點(diǎn)項(xiàng)目融資需求，深入挖掘環(huán)境權(quán)益價(jià)值，合理確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值和抵質(zhì)押率。支持發(fā)行綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，盤(pán)活存量資產(chǎn)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。積極發(fā)揮政府投資基金撬動(dòng)作用，引導(dǎo)社會(huì)資本投入美麗中國(guó)建設(shè)。支持符合清潔能源等條件的環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目合規(guī)發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金產(chǎn)品。

2. 四川信托發(fā)布公告正式啟動(dòng)兌付

2024年10月10日，四川信托發(fā)布公告正式啟動(dòng)轉(zhuǎn)讓款支付的公告。根據(jù)四川天府春曉企業(yè)管理有限公司與投資者簽署的《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，春曉公司將于2024年10月11日正式啟動(dòng)轉(zhuǎn)讓款支付工作，向已簽約投資者一次性支付全部轉(zhuǎn)讓款。

3. 北方國(guó)際信托股份有限公司受到交易商協(xié)會(huì)自律處分

近日，交易商協(xié)會(huì)公布自律處分信息，其中指出，北方國(guó)際信托股份有限公司（下稱“北方信托”）作為產(chǎn)品管理人，通過(guò)管理的信托計(jì)劃協(xié)助黃石磁湖高新科技發(fā)展有限公司（下稱“磁湖高新”）在發(fā)行環(huán)節(jié)購(gòu)買(mǎi)自己發(fā)行的多期債務(wù)融資工具，嚴(yán)重影響市場(chǎng)發(fā)行秩序，違反了銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則。根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)北方信托予以嚴(yán)重警告，責(zé)令其針對(duì)本次事件暴露出的產(chǎn)品設(shè)立、投資運(yùn)作等環(huán)節(jié)合規(guī)管理問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

4. 銀行業(yè)首單擔(dān)保品服務(wù)信托設(shè)立

為解決部分中小企業(yè)因主體信用等級(jí)不強(qiáng)、持有固定資產(chǎn)不足而難以獲得較多貸款資金支持的困境，近日，農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行攜手華潤(rùn)信托成立國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首單擔(dān)保品服務(wù)信托，為科創(chuàng)企業(yè)提供“主體信用+資產(chǎn)信用”雙重增信，這也是國(guó)內(nèi)首單可公開(kāi)查詢的服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的擔(dān)保品服務(wù)信托。該信托引入信托破產(chǎn)隔離功能，以科技型企業(yè)客戶作為委托人，設(shè)立擔(dān)保品服務(wù)信托，在實(shí)施高質(zhì)量信用風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，助力中小企業(yè)提高融資成功率、擴(kuò)大融資規(guī)模。

5. 債市回調(diào)債券投資類信托產(chǎn)品成立數(shù)量下滑 股票投資類信托明顯增加

2024年9月標(biāo)品信托產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及規(guī)模大幅減少。9月標(biāo)品類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為869款，環(huán)比減少22.89%；發(fā)行規(guī)模為305.30億元，環(huán)比下降26.90%。成立方面，9月標(biāo)品信托產(chǎn)品成立數(shù)量985款，環(huán)比減少5.65%，成立規(guī)模241.74億元，環(huán)比下降20.70%。其中，債券投資類信托成立數(shù)量為933款，環(huán)比減少6.98%。股票投資類信托產(chǎn)品成立數(shù)量為29款，環(huán)比增長(zhǎng)93.33%。

3.5 融資租賃篇

1. 國(guó)家金融監(jiān)管總局：非上市金租可不設(shè)置董秘

為明確非銀機(jī)構(gòu)適用公司治理、資本管理等監(jiān)管法規(guī)的具體標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施精細(xì)化監(jiān)管，切實(shí)提高金融監(jiān)管的針對(duì)性和有效性，日前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于部分非銀機(jī)構(gòu)差異化適用公司治理等相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），明確金融租賃公司適用。《通知》指出同一股東及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例超過(guò)50%的未上市非銀機(jī)構(gòu)，可以結(jié)合實(shí)際自行決定是否設(shè)置獨(dú)立董事；未上市的非銀機(jī)構(gòu)可以不設(shè)置董事會(huì)秘書(shū)。

2. 9月融資租賃行業(yè)公司債的發(fā)行成本創(chuàng)“歷史新低”

2024年9月，融資租賃行業(yè)債權(quán)融資工具的融資總額為683.84億元，同比增長(zhǎng)14.93%，環(huán)比減少34.07%。從發(fā)債成本來(lái)看，除公司債外，其他融資租賃債券的發(fā)行成本均有不同程度的上升，其中CP（含SCP）的加權(quán)平均發(fā)行利率上升幅度最大，較8月上升了10BP；公司債的加權(quán)平均發(fā)行利率則連續(xù)6個(gè)月下降至2.23%。

3.6 互聯(lián)網(wǎng)金融篇

1. 金融數(shù)據(jù)安全治理工作研討會(huì)暨金融數(shù)據(jù)安全系列標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布會(huì)在京召開(kāi)

10月25日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）在京召開(kāi)金融數(shù)據(jù)安全治理工作研討會(huì)暨金融數(shù)據(jù)安全系列標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布會(huì)。協(xié)會(huì)黨委委員、副秘書(shū)長(zhǎng)楊農(nóng)出席會(huì)議并致辭，人民銀行宏觀審慎管理局相關(guān)業(yè)務(wù)處室負(fù)責(zé)同志到會(huì)指導(dǎo)，來(lái)自商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司、消費(fèi)金融公司、征信機(jī)構(gòu)、科技公司、高校智庫(kù)等機(jī)構(gòu)的代表參會(huì)。會(huì)上，協(xié)會(huì)正式發(fā)布了《金融數(shù)據(jù)安全治理實(shí)施指南》《金融數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理指南》《金融數(shù)據(jù)安全技術(shù)防護(hù)規(guī)范》《金融數(shù)據(jù)安全應(yīng)急響應(yīng)和處置指引》等4項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，旨在從金融數(shù)據(jù)治理、金融數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、金融數(shù)據(jù)安全技術(shù)防護(hù)、金融數(shù)據(jù)安全應(yīng)急管理等不同角度為做好新時(shí)代的金融數(shù)據(jù)安全治理工作提供相應(yīng)指引和規(guī)范。

2. 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素合規(guī)與安全應(yīng)用倡議書(shū)》

為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，提升數(shù)據(jù)安全治理能力，做好數(shù)字金融大文章，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)響應(yīng)會(huì)員需求、組織有關(guān)機(jī)構(gòu)共同研究制定了《金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素合規(guī)與安全應(yīng)用倡議書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱《倡議書(shū)》），并于2024金融街論壇年會(huì)期間發(fā)布。《倡議書(shū)》旨在通過(guò)加強(qiáng)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)處理的倫理和法律遵守，提升數(shù)據(jù)安全技術(shù)，保障數(shù)據(jù)的公平使用，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享與交易的透明性，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益以及促進(jìn)跨境數(shù)據(jù)合作與創(chuàng)新，最終實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的有效利用和可持續(xù)發(fā)展。

注：本內(nèi)容部分來(lái)源于國(guó)家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)、中國(guó)人民銀行官網(wǎng)、人民法院報(bào)、上海證券報(bào)等

04金融典型案例

Typical Financial Cases

2024年10月31日，上海金融法院發(fā)布《上海金融法院金融仲裁司法審查白皮書(shū)》和《上海金融法院金融仲裁司法審查典型案例》，發(fā)布金融仲裁司法審查10件典型案例。以下為債券相關(guān)仲裁司法審查案例兩則：

4.1 《上海金融法院金融仲裁司法審查典型案例》：債券發(fā)行文件中不同仲裁條款效力的判斷

裁判要旨

債券發(fā)行文件中《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》中包含不同仲裁條款，應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)事人可合理推定的意思表示，確定具體仲裁條款的成立和生效。

基本案情

H證券公司系某信托收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的管理人，L銀行與H證券公司簽訂《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，向H證券公司認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持證券?！墩J(rèn)購(gòu)協(xié)議》第5條約定：《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》和《標(biāo)準(zhǔn)條款》與《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》共同構(gòu)成申請(qǐng)人與被申請(qǐng)人簽訂的資產(chǎn)管理合同?！队?jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》以及《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》格式文本由H證券公司統(tǒng)一擬定，并于2017年9月前由其上傳上海證券交易所債券申報(bào)審核系統(tǒng)。其中，《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》約定的仲裁條款為：將爭(zhēng)議提交C仲裁委員會(huì)按該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則在深圳市仲裁解決。《標(biāo)準(zhǔn)條款》約定的仲裁條款為：將爭(zhēng)議提交C仲裁委員會(huì)按該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則在上海市仲裁解決?！墩J(rèn)購(gòu)協(xié)議》中的仲裁條款約定為：將爭(zhēng)議提交通過(guò)S仲裁委員會(huì)按其規(guī)則在上海市仲裁解決。

2024年2月，S仲裁委員會(huì)作出仲裁裁決。H證券公司以S仲裁委員會(huì)無(wú)管轄權(quán)等為由，向上海金融法院申請(qǐng)撤銷仲裁裁決。

裁判結(jié)果

上海金融法院經(jīng)審查認(rèn)為，合同文本中的仲裁條款獨(dú)立存在，其成立、效力與合同其他條款是獨(dú)立、可分的。因此，本案三份文件中不同的仲裁條款，應(yīng)當(dāng)與合同其他條款分離來(lái)考慮其成立、生效問(wèn)題，合同其他條款的并入并不意味著仲裁條款的并入。

首先，從當(dāng)事人對(duì)三項(xiàng)仲裁條款的意思表示形式來(lái)看，僅《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》文本上有H證券公司與L銀行雙方的簽章，而《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》上并沒(méi)有L銀行的簽章。雖然《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》是否簽章不影響合同其他條款構(gòu)成交易文件的組成部分，但《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》中包含的仲裁條款形式上并未經(jīng)由L銀行通過(guò)簽章來(lái)單獨(dú)作出意思表示。其次，從當(dāng)事人對(duì)三項(xiàng)仲裁條款的意思表示實(shí)質(zhì)來(lái)看，《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》是經(jīng)雙方磋商后簽署的，相應(yīng)內(nèi)容的填入和條款變化從側(cè)面反映了雙方對(duì)該文本中約定內(nèi)容，通過(guò)意思表示的交換形成了合意。同時(shí)，本案中H證券公司與L銀行皆認(rèn)可《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》屬于要約邀請(qǐng)，僅在《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》簽署后才成為整體合同的組成部分。因此，雖然三份文件格式文本為統(tǒng)一形成，但《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》最終文本的磋商和簽署在此之后，故應(yīng)當(dāng)認(rèn)為雙方就《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》所載明的仲裁條款達(dá)成了最終、單獨(dú)的合意。而《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》《標(biāo)準(zhǔn)條款》中約定的仲裁條款因并未由雙方達(dá)成意思表示一致，故應(yīng)當(dāng)認(rèn)為未成立。遂裁定駁回H證券公司的申請(qǐng)。

裁判意義

仲裁協(xié)議的獨(dú)立性是仲裁法律制度的一項(xiàng)基本原則，合同所包含的仲裁條款同樣應(yīng)當(dāng)適用該原則，即合同其他條款的有效、無(wú)效不影響仲裁條款的成立、生效，仲裁條款的成立、生效也可以獨(dú)立于合同其他條款來(lái)進(jìn)行考慮。本案涉及的三份債券發(fā)行文件分別約定了三項(xiàng)不同的仲裁條款，在獨(dú)立性原則的基礎(chǔ)上，合同其他條款的合并與仲裁條款的合并應(yīng)當(dāng)分別來(lái)進(jìn)行考慮。本案中，法院結(jié)合仲裁條款文本的簽訂形式以及當(dāng)事人意思兩方面，確認(rèn)《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》所約定的仲裁條款成立并生效。通過(guò)本案裁判，對(duì)債券發(fā)行交易中，因不同合同文件包含仲裁條款的合并問(wèn)題所產(chǎn)生的爭(zhēng)議，具有示范意義。

4.2 《上海金融法院金融仲裁司法審查典型案例》：債券質(zhì)押回購(gòu)交易主協(xié)議中仲裁條款的成立

裁判要旨

交易參與主體在《上海證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易主協(xié)議》簽章并依照自律規(guī)則備案后，除另有約定外，主協(xié)議中載明的仲裁條款對(duì)因債券質(zhì)押回購(gòu)交易所發(fā)生爭(zhēng)議的交易主體之間具有約束力。

基本案情

S證券公司于2015年3月2日在《上海證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易主協(xié)議》上單方簽章。K證券公司于2016年11月2日在《上海證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易主協(xié)議》上單方簽章。協(xié)議文本已提交上海證券交易所備案。主協(xié)議第18條約定：“……本協(xié)議爭(zhēng)議經(jīng)協(xié)商無(wú)法解決的，回購(gòu)雙方同意將爭(zhēng)議提交上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)仲裁解決……”；主協(xié)議第19條約定：“該協(xié)議為開(kāi)放式協(xié)議，由參與者簽署后在各簽署人之間產(chǎn)生法律效力?！?/p>

K證券公司向上海金融法院提出申請(qǐng)，請(qǐng)求確認(rèn)S證券公司與K證券公司之間不存在有效仲裁協(xié)議

裁判結(jié)果

上海金融法院經(jīng)審查后認(rèn)為，本案雙方當(dāng)事人簽訂的《回購(gòu)交易主協(xié)議》第18條明確約定了仲裁事項(xiàng)和仲裁機(jī)構(gòu)。上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)有權(quán)根據(jù)當(dāng)事人簽訂的仲裁協(xié)議受理仲裁案件并作出裁決。根據(jù)《回購(gòu)交易主協(xié)議》第19條約定，該協(xié)議為開(kāi)放式協(xié)議，參與者簽署后在各簽署人之間產(chǎn)生法律效力。S證券公司和K證券公司均已分別簽署了《回購(gòu)交易主協(xié)議》并提交上海證券交易所備案，表明回購(gòu)雙方均已同意主協(xié)議項(xiàng)下的爭(zhēng)議提交上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)進(jìn)行仲裁。遂裁定駁回其申請(qǐng)。

裁判意義

根據(jù)《上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易暫行辦法》《上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，投資者參與協(xié)議回購(gòu)前，應(yīng)當(dāng)簽署上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易主協(xié)議并報(bào)送備案。同時(shí)《回購(gòu)交易主協(xié)議》作為《上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易暫行辦法》附件，其中第19條規(guī)定了協(xié)議的成立形式，即交易參與者各自簽署后主協(xié)議即成立。仲裁協(xié)議具有相對(duì)性，原則上要求當(dāng)事人共同簽署，達(dá)成意思一致。但《回購(gòu)交易主協(xié)議》是交易所自律規(guī)則的一部分，其中對(duì)合同的成立形式作了明確，相應(yīng)主協(xié)議中約定的仲裁條款的成立亦應(yīng)當(dāng)遵循該規(guī)則，交易參與者之間對(duì)仲裁條款的接受，本質(zhì)上是對(duì)自律規(guī)則的遵守。

注：本部分內(nèi)容來(lái)源于公眾號(hào)“上海金融法院”

05 金融法律專業(yè)研究

Professional Research

5.2 海華視點(diǎn) | 數(shù)據(jù)資產(chǎn)系列（一）—企業(yè)視角下的數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表概覽及操作指引

2024年1月1日，《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）正式實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表完成了從零到一的關(guān)鍵性突破。根據(jù)《暫行規(guī)定》，數(shù)據(jù)資產(chǎn)是企業(yè)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)或存貨等資產(chǎn)類別的數(shù)據(jù)資源，以及企業(yè)合法擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的、但由于不滿足企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)資產(chǎn)確認(rèn)條件而未被確認(rèn)為資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源。即，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的認(rèn)定有兩個(gè)條件，第一個(gè)是法定條件，即按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定所法定確認(rèn)的數(shù)據(jù)資源；第二個(gè)是實(shí)質(zhì)條件，即企業(yè)合法擁有并預(yù)期給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的數(shù)據(jù)資源。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的形成過(guò)程，是企業(yè)將過(guò)去交易或經(jīng)合法授權(quán)、自主生產(chǎn)等事項(xiàng)形成、獲得的數(shù)據(jù)通過(guò)采集、加工、治理、開(kāi)發(fā)等環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)化為可計(jì)量、可交易的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，并拓展金融衍生服務(wù)、推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)創(chuàng)新應(yīng)用、通過(guò)多元化方式為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值最大化的過(guò)程。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表是將企業(yè)的數(shù)據(jù)資源以資產(chǎn)的形式納入財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行管理和計(jì)量的過(guò)程，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的實(shí)際應(yīng)用操作過(guò)程。

在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的過(guò)程中，律師事務(wù)所作為第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)扮演著至關(guān)重要的角色，企業(yè)在面臨數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)和數(shù)據(jù)合規(guī)兩大挑戰(zhàn)時(shí)，可以通過(guò)律師事務(wù)所幫助企業(yè)進(jìn)行合規(guī)性審查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理。數(shù)據(jù)合規(guī)律師可以通過(guò)出具DAC（Data Asset Compliance數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)）法律意見(jiàn)書(shū)，幫助企業(yè)規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的過(guò)程遵循最新的法律規(guī)定和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，數(shù)據(jù)合規(guī)律師可以分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表過(guò)程中可能遇到的法律風(fēng)險(xiǎn)，并提供法律意見(jiàn)和建議，幫助企業(yè)建立健全的法律風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，協(xié)助企業(yè)在“數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、處理、交易、分析、共享、保護(hù)和銷毀”的數(shù)據(jù)資產(chǎn)全生命周期提供合規(guī)服務(wù)。

5.3 海華視點(diǎn) | 數(shù)據(jù)交易系列（二）—數(shù)據(jù)交易標(biāo)的界定、類型及合規(guī)體系

對(duì)數(shù)據(jù)交易標(biāo)的的準(zhǔn)確界定與合規(guī)管理是數(shù)據(jù)交易體系中不可或缺的一環(huán)。本文主要探討了數(shù)據(jù)交易標(biāo)的的定義和類型，并著重討論了構(gòu)建數(shù)據(jù)交易標(biāo)的合規(guī)體系，其主要包括合法性評(píng)估、安全評(píng)估和質(zhì)量評(píng)估三個(gè)方面。這些評(píng)估工作是確保數(shù)據(jù)交易合法合規(guī)的基石。其中，合法性評(píng)估涉及數(shù)據(jù)來(lái)源的合法性、數(shù)據(jù)處理的規(guī)范性以及交易標(biāo)的內(nèi)容的法律合規(guī)性，安全評(píng)估側(cè)重于保障數(shù)據(jù)的安全性，而質(zhì)量評(píng)估則確保數(shù)據(jù)標(biāo)的具備高質(zhì)量和可交易性。

通過(guò)明確數(shù)據(jù)交易標(biāo)的的不同形態(tài)及其分類，并建立相應(yīng)的合規(guī)評(píng)估體系，可以確保數(shù)據(jù)交易的合法性、安全性和高質(zhì)量性，進(jìn)而促進(jìn)數(shù)據(jù)的有序流通和價(jià)值實(shí)現(xiàn)。

5.4 海華視點(diǎn) | 數(shù)據(jù)交易系列（三）—數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估：質(zhì)量評(píng)估與定價(jià)估值

數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估體系主要需要關(guān)注兩個(gè)方面，一個(gè)是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量，另一個(gè)是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的定價(jià)。

數(shù)據(jù)質(zhì)量是指在指定條件下使用時(shí)，數(shù)據(jù)的特性滿足明確的和隱含的要求的程度。數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估是指對(duì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量進(jìn)行系統(tǒng)性檢查和評(píng)價(jià)的過(guò)程，通常圍繞規(guī)范性、完整性、準(zhǔn)確性、一致性、時(shí)效性、可訪問(wèn)性開(kāi)展評(píng)估。數(shù)據(jù)價(jià)值評(píng)估是指通過(guò)構(gòu)建價(jià)值評(píng)估體系，計(jì)量數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)效益、業(yè)務(wù)效益、投入成本等活動(dòng)，是將數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂薪?jīng)濟(jì)價(jià)值資產(chǎn)的關(guān)鍵步驟，這一過(guò)程需要遵循相關(guān)法律法規(guī)和專業(yè)準(zhǔn)則，由專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行量化分析。

根據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的《數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》，目前我國(guó)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的方法研究主要集中在成本法、收益法、市場(chǎng)法三大基本方法，并在這三個(gè)基本方法基礎(chǔ)上考慮數(shù)據(jù)資產(chǎn)的特殊因素對(duì)評(píng)估模型加以修正和改進(jìn)。因此，本文主要討論了成本法、收益法和市場(chǎng)法，以及在不同視角下對(duì)這三大基本方法的改進(jìn)與適用。

5.5 海華視點(diǎn) | 數(shù)據(jù)資產(chǎn)系列（四）—基于數(shù)據(jù)全生命周期理論的數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)體系構(gòu)建

數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式包括數(shù)據(jù)資產(chǎn)識(shí)別、維護(hù)機(jī)制建立和商業(yè)化應(yīng)用等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)涵蓋了從數(shù)據(jù)資產(chǎn)的識(shí)別評(píng)估到數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全隱私保護(hù)，再到數(shù)據(jù)資產(chǎn)的商業(yè)化應(yīng)用。其中，數(shù)據(jù)資產(chǎn)維護(hù)機(jī)制的建立是保障數(shù)據(jù)資產(chǎn)持續(xù)更新、信息完整準(zhǔn)確的重要環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全隱私維護(hù)，特別是隱私計(jì)算和區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，為企業(yè)提供了強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)安全保障。

在數(shù)據(jù)資產(chǎn)商業(yè)化應(yīng)用方面，數(shù)據(jù)銀行模式、數(shù)據(jù)信托模式和數(shù)據(jù)交易模式展現(xiàn)了數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的多樣性和創(chuàng)新性。這些模式不僅促進(jìn)了數(shù)據(jù)的有序流通和技術(shù)應(yīng)用，還為企業(yè)提供了安全、高效、透明的數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)環(huán)境。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)將更加重視數(shù)據(jù)的安全性、隱私保護(hù)和合規(guī)性問(wèn)題。同時(shí)，新的數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理技術(shù)和方法也將不斷涌現(xiàn)，以支持更復(fù)雜、更動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景。企業(yè)需要不斷適應(yīng)這些變化，加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理和運(yùn)營(yíng)能力，以充分發(fā)揮數(shù)據(jù)資產(chǎn)的潛在價(jià)值，推動(dòng)企業(yè)和行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。

責(zé)編與編委簡(jiǎn)介

王正芳

海華永泰合伙人

專業(yè)領(lǐng)域：重大復(fù)雜商事?tīng)?zhēng)議解決、能源礦產(chǎn)與新能源、金融資管、投資并購(gòu)、不良資產(chǎn)

王正芳律師，中國(guó)政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士、碩士。從事法律工作十余年，律師執(zhí)業(yè)前，王律師曾在法院、仲裁院工作多年，具有豐富的訴訟及仲裁實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。王律師的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)樯淌聽(tīng)?zhēng)議解決、能源礦產(chǎn)與新能源、金融資管、投資并購(gòu)、不良資產(chǎn)等領(lǐng)域法律事務(wù)，擅長(zhǎng)處理疑難復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，辦理了大量金融資管、能源資源、投資并購(gòu)領(lǐng)域前沿復(fù)雜疑難的訴訟及非訴業(yè)務(wù)，相關(guān)案件/項(xiàng)目均為業(yè)內(nèi)頂尖案例。為多家大型銀行、證券公司、資管公司、信托公司、AMC、融資租賃公司等金融機(jī)構(gòu)提供投融資、資管及不良資產(chǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域綜合法律服務(wù)。

聯(lián)系方式：wangzhengfang@hiwayslaw.com

電話號(hào)碼：18201886192

宋汪洋

海華永泰律師

專業(yè)領(lǐng)域：政府政策法規(guī)、保債計(jì)劃、金融資管、行政訴訟、跨境合規(guī)、建工訴訟、復(fù)雜商事金融訴訟等。

宋汪洋律師，美國(guó)俄亥俄州立大學(xué)博士。從事法律工作近十年。宋律師的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)檎叻ㄒ?guī)、保債計(jì)劃、金融資管、行政訴訟、跨境合規(guī)、建工訴訟、復(fù)雜商事金融訴訟等領(lǐng)域法律事務(wù)。執(zhí)業(yè)期間辦理了大量立法合規(guī)性審查、行政訴訟、保債計(jì)劃、金融資管、娛樂(lè)行業(yè)合規(guī)性審查、建設(shè)工程等領(lǐng)域前沿復(fù)雜疑難的訴訟及非訴業(yè)務(wù)。為某地級(jí)市政府、人大的眾多法規(guī)規(guī)章制定，及大型資產(chǎn)管理公司發(fā)債項(xiàng)目提供了大量綜合性的法律服務(wù)。

聯(lián)系方式：songwangyang@hiwayslaw.com

電話號(hào)碼：15618770558