撰稿|芋圓

來源|貝多財經

近期，鄭州銀行原董事長王天宇被“雙開”的消息引發廣泛關注，在調任鄭州市政協文化和文史委員會前，王天宇曾擔任鄭州銀行董事長12年之久，于2023年3月辭任。除了這位前領導，前不久鄭州銀行另有一位支行行長也在任內被查。

而最新的業績報告顯示，鄭州銀行的業績仍在持續滑降中。2024年第三季度，鄭州銀行實現營業收入26.48億元，同比下降25.61%；歸母凈利潤6.50億元，同比減少7.63%；扣非后凈利潤6.51億元，同比減少6.43%，營收規模下滑幅度要高于盈利水平。

綜合前三季度業績，鄭州銀行的表現則是另一種場面。2024年前三季度，鄭州銀行實現營業收入90.41億元，同比降幅13.71%；歸母凈利潤22.44億元，同比降幅18.41%。在此背后，是其上半年業績的拖累，其中歸母凈利潤下降22.12%，扣非后凈利潤下降22.19%。

作為全國首家“A+H”股上市城商行，鄭州銀行曾經一度風光無限，而如今即便高光已過，鄭州銀行又何至于此？

一、高管相繼被查，業績高光不再

2024年8月12日，據民權縣紀委監委消息：鄭州銀行明理路支行原行長徐玉亭涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受民權縣紀委監委紀律審查和監察調查。

時隔三個月后的11月11日，河南省紀委監委發布公告，宣布對鄭州市政協文化和文史委員會原主任王天宇嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

經查，王天宇利用職權違規為他人謀取人事利益；廉潔底線失守，縱容、默許親友利用其職權謀取私利，違規從事營利活動；貪污公款；大搞權錢交易，為他人在貸款融資等方面提供幫助，并非法收受巨額財物；違法發放貸款。

截自河南省紀監委官網

公開資料顯示，王天宇1996年8月加入鄭州銀行，先后擔任鄭州銀行經五路支行行長及鄭州銀行副行長、行長。2005年12月，王天宇任鄭州銀行董事；2011年3月，升任鄭州銀行董事長，后于2023年3月21日辭任，任期長達12年之久。

在王天宇任內，鄭州銀行實現了A股和H股上市，盈利也走到了歷史高光?？梢哉f，王天宇是鄭州銀行的引領者。但也是在其任期內，鄭州銀行的業績由盛轉衰，于2020年開始震蕩式下滑。

同時，鄭州銀行陷入了四年不分紅的尷尬境遇。據貝多財經了解，鄭州銀行的利潤總額自2020年達到40.12億元（同比微增0.16%）峰值后便開始持續下跌，2021年、2022年和2023年的下降率分別為0.61%、29.61%和38.03%。

2020年至2023年，鄭州銀行的歸母凈利潤漲幅分別為-3.58%、1.85%、-24.92%和-23.62%，扣非后凈利潤增長率分別為-3.95%、1.88%、-26.44%和-23.00%。不難看出，鄭州銀行已經連續兩年出現利潤大幅下滑的情形。

相比之下，鄭州銀行2020年至2022年的營業收入則持續增長，分別約為146.07億元、148.01億元和151.01億元，營收增長率分別為8.30%、1.33%和2.03%，而2023年則同比下降9.50%至136.67億元，甚至低于2020年，僅微高于2019年的134.87億元。

此外，鄭州銀行從2019年度實行過每10股派1.50元分紅后，除了2021年和2023年發行過轉贈股，即10股轉贈1股外，并無分紅活動。此前的2024年6月25日，鄭州銀行發布公告稱收到中證中小投資者服務中心的《股東質詢函》（以下簡稱“質詢函”）并進行了回復。

其中，《質詢函》提及鄭州銀行2023年度利潤分配預案，擬不進行現金分紅，不進行股票股利分配，也不進行資本公積轉增股本。投服中心對本行未進行現金分紅尚存疑問，依法行使股東質詢權。

截自鄭州銀行公告

針對《質詢函》的內容，鄭州銀行回復稱，2023年度不進行現金分紅，主要考慮了一是盈利能力持續承壓；二是順應監管引導增強風險抵御能力；三是商業銀行資本監管政策要求日益趨嚴。

而2024年4月12日，國務院印發《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》指出，為強化上市公司現金分紅監管。對多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實施風險警示，增強分紅穩定性、持續性和可預期性。

二、高管“超期”任職，趙飛亦是如此

在鄭州銀行，除了被查的這位前董事長（即“王天宇”）超長“待機”，另有現任副行長郭志彬與行長助理李磊、張厚林及已離任的首席信息官姜濤均任職超過7年。

其中，副行長郭志彬自2015年12月任職，至今已將近9年，行長助理李磊、張厚林皆自2017年11月起任職，至今已滿7年，已離任的首席信息官姜濤任期由2015年12月至2023年9月，間隔將近8年。

截自鄭州銀行2023年年報

據原銀保監會于2019年發布的《關于銀行保險機構員工履職回避工作的指導意見》（以下簡稱“指導意見”）指出，對于在業務運營、內控管理和風險防范等方面具有重要影響力的各級管理層成員、內設部門負責人和重點業務崗位員工，輪崗期限原則上不得超過7年?。

也有銀行因輪崗制度執行不到位而被罰的先例，如，民生銀行曾因虛假輪崗等問題被罰款110萬元；農業銀行也因輪崗制度執行不到位等問題而被罰款80萬元。

但考慮到實際情況，原銀保監會在2022年發布了《關于進一步做好保險機構員工履職回避工作的通知》，將任職回避問題存量處理期限延長到2023年底，以給予相關機構更多的時間來適應和調整?。

同時，《指導意見》中也提供了豁免回避程序的選擇。這意味著，在某些特殊情況下，如因客觀條件限制等確實無法按相關要求進行任職回避的，機構可以按照規定的程序申請豁免。該項規定也為銀行保險機構在實際操作中提供了一定的靈活性和空間。

此外，鄭州銀行新任董事長趙飛自2023年7月由行長擢升為董事長后，便代為履行董事會秘書職務，直至2024年4月30日，該行發布董事會會議決議公告，宣布聘任韓慧麗為新任董事會秘書，6月，其任職資格被批復。此間，趙飛代為履職時長9個月有余。。

據原銀監會于2015年發布《中資商業銀行行政許可事項實施辦法》規定，中資商業銀行代為履職的人員代為履職的時間不得超過6個月，中資商業銀行應當在6個月內選聘具有任職資格的人員正式任職。

從這個角度而言，鄭州銀行新任董事長趙飛代為履職期限并不符合規定。

三、罰單不斷，“以貸轉存”情況突出

在趙飛上任董事長的一年內，鄭州銀行被罰的情況較2023年有加重傾向。

貝多財經整理發現，截至2024年11月，鄭州銀行在2024年內共收到來自國家金融監督管理總局公開罰單14張，已超過2023年的9張罰單記錄。其中，57%左右的被罰事由與貸款相關，而貸款相關事項中又以“以貸轉存”事由出現次數最多。

截自國家金融監督管理總局官網

除了該事項，鄭州銀行同時在2023年和2024年被罰頻率較高的違規事由還包括承兌匯票業務等?？傮w而言，該行2024年的違規行為相較于2023年更為集中。雖然2024年的時間還剩下不到2個月，但對違規行為的潛在罰單料想并不會缺席。

另一個角度來看，鄭州銀行的經營現金也持續處于流出狀態。其中，2020年、2021年、2022年經營活動使用的現金流量凈額分別約為111.79億元、426.19億元和313.50億元。而2023年，該公司經營活動產生的現金流量凈額約為16.48億元，由負轉正。

2024年上半年，鄭州銀行的經營活動使用的現金流量凈額為44.05億元，2024年第三季度經營活動產生的現金流量凈額則高達160.18億元。正如此，鄭州銀行2024年前三季度的經營活動產生的現金流量凈額才有所改觀。

拉長時間來看，鄭州銀行的經營現金處于流出狀態是2017年開始，至2022年累計已連續6年。

四、貸款深度綁定房企，大筆出清不良資產減負

在違規行為最多的貸款領域，鄭州銀行的改善情況也難以令人滿意。

截至2024年二季度末，鄭州銀行的不良貸款余額69.89億元，較2023年末的67.57億元增加2.32億元；不良貸款率為1.87%，與2023年末持平，但高于2024年二季度末的行業平均值1.56%，到2024年三季度末，該行不良貸款率為1.86%，較二季度末微降0.01個百分點。

值得一提的是，鄭州銀行的不良風險卻也在攀升。截至2024年上半年末，鄭州銀行貸款的五級分類中，正常類貸款占比低于行業平均，關注類及不良類貸款占比均高于行業平均，已發生逾期的貸款金額也有所上漲。

截至2024年二季度末，鄭州銀行的正常類貸款占比為95.88%，低于行業平均值96.22%；關注類、次級類、可疑類、損失類貸款占比分別為2.24%、0.72%、0.67%、0.49%，高于行業平均值2.22%、0.63%、0.53%、0.40%；貸款逾期金額合計173.24億元，同比上漲16.87%。

但到2024年第三季度末，鄭州銀行的不良貸款情況又有了新變化。其中，關注貸款占比降為2.00%，可疑類貸款占比降至0.55%，而次級類及損失貸款占比則有所上升，次級類貸款升至0.80%，損失類貸款升至0.51%。

截自鄭州銀行2024年第三季度報告

從貸款余額看，除了次級類貸款，其余貸款分類余額均有所上升。正常類貸款余額3689.22億元，較2023年末上升6.48%，關注類貸款余額76.62億元，相對上漲3.78%，可疑類貸款余額20.92億元，相對上漲61.89%，損失類貸款余額19.61億元，相對上漲9.55%。

深究可知，鄭州銀行的不良風險走高與該行貸款的高集中度有關。截至2024年上半年末，鄭州銀行最大十家單一客戶貸款比例為36.54%，較2023年末上漲1.18個百分點。另外，該行貸款投放高度集中于企業貸款。

截至2024年二季度末，鄭州銀行發放企業貸款2684.15億元，占貸款總額71.99%；個人貸款864.03億元，占貸款總額23.18%。在個人貸款中，個人經營性貸款占比最高，同時其不良貸款率也最高，個人經營性貸款占個人貸款42.15%，不良貸款率2.31%。

在企業貸款中，鄭州銀行將87.72%的貸款投放到批發和零售業，制造業，建筑業，房地產業，租賃和商務服務業，水利、環境和公共設施管理業等六大行業中。其中，以房地產業和制造業的不良貸款率最高。

截自鄭州銀行2024年半年報

截至2024年上半年末，鄭州銀行的房地產業不良貸款余額為19.84億元，不良貸款率6.86%；制造業不良貸款余額8.37億元，不良貸款率5.88%。值得一提的是，該行向住宿和餐飲業投放的貸款余額有10.75億元，其不良貸款余額2.88億元，不良貸款率高達驚人的26.79%。

眾多行業中，鄭州銀行與房地產業的糾葛應該算是最深的。在對公貸款方面，該行向房地產業、建筑業投放比例為21.24%；而在個人貸款中，個人住房按揭貸款占比也有37.63%。此外，在其十大單一借款人中排名第四、第五、第九的借款人均來自房地產業和建筑業。

位列第四位的貸款人未收回金額23.41億元，占同期資本凈額3.88%，位列第五位的貸款人未收回金額22.13億元，占同期資本凈額3.67%，位列第九的借款人未收回金額17.79億元，占同期資本凈額2.95%。

此外，據鄭州銀行2024年8月3日發布的《關于訴訟事項進展的公告》，鄭州銀行與河南萬松建設工程有限公司、河南亨業房地產開發有限公司、康橋地產集團有限公司等企業的借款糾紛涉及金額21.94億元，涉及企業中房地產和建筑類企業占比72%左右。

截自鄭州銀行公告

同時，在鄭州銀行現有的關聯交易中，存在不良風險的企業也多為房地產相關企業。

截至2024年上半年末，鄭州路橋建設投資集團有限公司在鄭州銀行有授信金額7.73億元，但據天眼查app，該企業在2024年被列為被執行人，新增被執行金額4290.00萬元，其法定代表人宋書彬也已被限制高消費。

相比之下，河南盈碩建筑工程有限公司有授信金額5.24億元。而據天眼查app，該企業已被列為失信被執行人，被執行標的共計2113.38萬元，未履行比例99.7%，其法定代表人魏增錄及財務負責人魏艷峰均被限制高消費。

此外，存在風險的房地產相關企業還包括，河南新城置業有限公司、新鄉市中開置業有限公司、河南暉達建設投資有限公司、麗卡德（鄭州）酒店管理有限公司、河南凱睿置業有限公司等。

以河南凱睿置業有限公司為例，天眼查app信息顯示，該企業也是被執行人，被執行總金額4.68億元。特別說明的是，河南暉達建設投資有限公司、麗卡德（鄭州）酒店管理有限公司、河南凱睿置業有限公司的法定代表人同為朱冠軍，且已被限制高消費。

截自天眼查app

除了房地產相關企業，在鄭州銀行其余的關聯交易對象中，也有企業存在較大不良風險，包括鄭州市公路工程公司、鄭州暉達實業發展有限公司、鄭州盈首商貿有限公司、河南建苑裝飾工程有限公司等。

而眾多不良風險堆積，無疑加大了鄭州銀行計提減值損失壓力。相對應的，該行的資產處置收益卻在下滑。截至2024年上半年末，鄭州銀行的資產處置收益僅有4000元，同比降幅99.96%。

2024年10月8日，鄭州銀行發布的《關于簽署資產轉讓合同的進展公告》顯示，鄭州銀行與中原資產管理有限公司簽署《資產轉讓合同》，擬轉讓資產在扣除減值準備前的本金及利息賬面余額約為150.11億元。

截自鄭州銀行公告

其中，轉讓價款為人民幣100億元，將以人民幣50億元的現金及合計價值為50億元的信托受益權方式支付。但這筆轉讓資產畢竟是一次性交易，恐怕對鄭州銀行資產質量改善，釋放利潤空間并不會起到很重要的作用。