商D天下

一周一會，

縱覽最接近真實的全球零售風云。

11.11-11.17

華潤置地前10月累計租金收入超230億元

杭州恒隆廣場對標國際頂級商圈

上海青浦百聯(lián)奧萊有望成亞洲最大奧特萊斯

長三角最大山姆會員店即將開業(yè)

ZARA也要來中國賣咖啡了

高鑫零售實現(xiàn)扭虧為盈，將發(fā)力中超Super

國貨美妝佰草集出海“第一店”關(guān)了

LVMH高層人事大地震

SHEIN許仰天成時尚業(yè)三冠王

Gucci母公司計劃出售地產(chǎn)填補業(yè)績窟窿

01

商業(yè)地產(chǎn)

業(yè)績/租金

01

華潤置地2024年前10月累計經(jīng)營性不動產(chǎn)業(yè)務(wù)租金收入約239.9億元

11月12日，華潤置地披露10月未經(jīng)審核經(jīng)營簡報：華潤置地及其附屬公司經(jīng)常性收入約42.1億元，按年增長17.3%，其中，經(jīng)營性不動產(chǎn)業(yè)務(wù)租金收入約25.1億元，按年增長14.9%。

2024年前10月累計經(jīng)常性收入約387億元，按年增長13.1%，其中，經(jīng)營性不動產(chǎn)業(yè)務(wù)租金收入約239.9億元，按年增長14.8%。

●圖源：小紅書@深圳萬象城

02

砂之船REIT Q3收入下滑

近日，于新交所上市的砂之船REIT披露了截止2024年9月30日的第三季度業(yè)績：砂之船REIT旗下四個奧萊項目的門店銷售額同比下滑14.0%，從去年同期的11.14億元下滑至9.58億元；租金收入錄得1.59億元，同比下滑2.0%。

從具體項目來看，砂之船（重慶兩江）奧萊、砂之船（重慶璧山）奧萊兩個項目下滑幅度最大，均超過17%，銷售額占比最大的重慶兩江奧萊更是錄得17.8%的跌幅。

03

砂之船2024超級周年慶總計銷售商品同比增長23.7％

砂之船2024年超級周年慶目前已在13城15店完美收官，總計銷售商品657萬件，同比增長23.7%。

開業(yè)/新招

01

杭州恒隆廣場預(yù)計明年開業(yè)，對標國際頂級商圈

杭州恒隆廣場，恒隆在內(nèi)地的第九個城市項目正緊張建設(shè)中，預(yù)計明年開業(yè)。項目包括10萬平方米商場、甲級辦公樓及浙江省首家文華東方酒店。

恒隆廣場目標直指華東地區(qū)豪華地標。恒隆集團表示，杭州恒隆廣場將引進世界頂尖時尚品牌，對標東京銀座等國際知名商業(yè)街。目前大部分品牌已經(jīng)入駐。

●圖源：項目方

02

武漢光谷創(chuàng)新天地商業(yè)公園計劃2025年9月開業(yè)

近日，瑞安房地產(chǎn)旗下位于武漢的光谷創(chuàng)新天地商業(yè)公園（KIC PARK）舉行招商發(fā)布會。

上述項目由瑞安房地產(chǎn)與中信泰富地產(chǎn)共同投資，總面積約128萬平方米，是集城市商業(yè)、創(chuàng)新辦公、高品質(zhì)國際住宅于一體的大型多功能綜合體項目，計劃于2025年9月開業(yè)。

03

打造亞洲第一，上海青浦百聯(lián)奧萊二期開工

11月15日，上海青浦百聯(lián)奧萊二期項目開工儀式舉行，并將于2026年竣工。新開發(fā)的二期項目位于一期東側(cè)，規(guī)劃商鋪數(shù)量預(yù)計在100家左右，完成后有望成為亞洲最大奧特萊斯。

項目二期將深挖在地文化，打造全新奧萊商業(yè)空間：百聯(lián)奧萊——無界場。聯(lián)動周邊文旅資源，不斷探索并打磨一城一特色的“微度假”百聯(lián)奧萊產(chǎn)品。

04

廈門國貿(mào)與百勝中國簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

廈門國貿(mào)商產(chǎn)文旅有限公司與百勝（中國）投資有限公司在廈門舉行了全國策略聯(lián)盟框架協(xié)議簽約儀式。此次戰(zhàn)略合作，雙方在共同發(fā)力社區(qū)商業(yè)領(lǐng)域達成了共識，未來將圍繞餐飲業(yè)務(wù)、品牌及營銷等方向不斷拓展合作模式，豐富商業(yè)項目的綜合服務(wù)功能。

05

龍湖美團達成戰(zhàn)略合作，攜手打造流量融合新場景

11月8日，“潮朝陽FUN生活精品美食節(jié)”暨美團與龍湖戰(zhàn)略簽約儀式在龍湖北京北苑天街舉辦。簽約儀式上，龍湖集團與美團簽訂戰(zhàn)略合作，從消費場景創(chuàng)新、供應(yīng)鏈完善、社區(qū)治理優(yōu)化等領(lǐng)域，通過數(shù)字化能力和資源整合，構(gòu)建線上線下一體化的消費生態(tài)圈，創(chuàng)造更加美好的城市生活體驗

02

品牌追蹤

新店來了

01

奈雪開粵菜餐廳

近日，奈雪旗下的新中式茶館“奈雪茶院”，在廣州開出一家新店。門店一樓售賣奶茶和原葉茶，二樓為“奈雪茶院x真·宋膳”餐廳。這家餐廳主打粵菜融合料理，菜單上共有74道菜品，價格在36-189元之間。不過目前餐廳處于內(nèi)部調(diào)試中，即將開業(yè)。

02

全國首家小紅書周邊咖啡線下店「Red Corner」正式開業(yè)

11月14日，全國首家小紅書周邊咖啡線下店——Red Corner正式開業(yè)，位于上海市黃浦區(qū)復(fù)興中路。該店此前于9月21日對外試營業(yè)。

該店內(nèi)部分為三個區(qū)域，分別是咖啡區(qū)、周邊商品區(qū)以及雜志閱讀區(qū)。店內(nèi)推出了其原創(chuàng)IP卡通形象薯隊長、美娜、小黑等周邊產(chǎn)品，如夾子、冰箱貼、氣囊手機支架、包包、杯子、餐具、抱枕等。

●圖源：小紅書

03

Lemaire在成都太古里開設(shè)中國首店

據(jù)時尚商業(yè)快訊，法國設(shè)計師品牌Lemaire在成都太古里開設(shè)其中國首店，新店不僅展示了品牌的核心設(shè)計美學，還表達了對中國文化傳承的敬意。

04

紹興首家山姆將于11月22日開業(yè)

日前，紹興首家山姆會員商店正式官宣，將于11月22日開業(yè)，首日預(yù)計客流量達5萬人次。

紹興山姆首店位于紹興市越城區(qū)興越路和大越路交叉口西北角，亞運會棒壘球場以東，總投資約5.2億元，總用地面積約2.5萬m2，總建筑面積約8萬m2，將是長三角最大的山姆會員店。

05

海底撈子品牌火焰官首店落地無錫

近日，海底撈旗下融合燒烤、酒飲、社交的美食與生活方式的品牌——火焰官BarBecue落地無錫。據(jù)了解，火焰官BarBecue是海底撈旗下首個烤串品牌。

新品牌主打產(chǎn)品為澳洲M6—7級和牛烤串，人均消費約為90元。晚間7點還增加酒吧氛圍——擁有“火焰”調(diào)酒和歌手駐唱特色。

●圖源：小紅書@火焰官

今年8月份，海底撈宣布實施“紅石榴計劃”，旨在鼓勵孵化和發(fā)展更多的餐飲新品牌。目前，海底撈已孵化焰請烤肉鋪子、小嗨愛炸、小嗨火鍋、苗師兄香鍋等多個子品牌。

06

德國勃肯鞋Birkenstock華北首店亮相國貿(mào)商城

11月14日，贏商網(wǎng)走訪北京國貿(mào)商圈時發(fā)現(xiàn)，德國勃肯鞋Birkenstock華北首店已在國貿(mào)商城北區(qū)B1開業(yè)。

據(jù)了解，此前該品牌曾在北京apm等購物中心開設(shè)實體店，但均已閉店。此次重返北京市場，自國貿(mào)商城的圍擋立起，便吸引了大量品牌粉絲前來打卡拍照。

●圖源：贏商網(wǎng)

07

ZARA也要來中國賣咖啡了

在第七屆進博會上，Inditex集團宣布ZARA的下一個亞太旗艦店將落戶南京，該店面積2500平。這家店雖不是全國面積最大的，但將是ZARA在中國第一家有咖啡元素的店。

ZARA方面稱，其目的是想借助“咖啡”這一載體，提供更好的顧客體驗，進而轉(zhuǎn)化為自身產(chǎn)品銷售額的提升。

08

ZARA姐妹品牌Massimo Dutti重返美國市場

西班牙服飾品牌Massimo Dutti近期重返美國實體零售市場，在佛羅里達州 Aventura 購物中心開設(shè)新店，同時推出Style Advisor by Appointment購物體驗，為顧客提供個性化服務(wù)。

09

LVMH集團旗下奢侈羊絨品牌Loro Piana布局加拿大市場

即將成立一百周年的奢侈羊絨品牌Loro Piana，在7月于美國比佛利山莊的羅迪歐大道開設(shè)旗艦店、8月在蒙特西托開店后，近期在加拿大多倫多開設(shè)兩家新店，包括位于約克戴爾購物中心的新店和布魯爾街的旗艦店，新店外墻采用品牌標志性紅色釉面瓷磚，將發(fā)售男女裝、家居系列產(chǎn)品，并設(shè)有貴賓區(qū)。

業(yè)績速覽

01

高鑫零售上半年實現(xiàn)扭虧為盈，未來將發(fā)力中超Super

11月12日消息，大潤發(fā)母公司高鑫零售發(fā)布截至9月30日的2025財年中期業(yè)績報告：營收347.08億元人民幣，稅后溢利1.86億元，同比增加5.64億元，實現(xiàn)扭虧為盈。

宣布重回健康增長賽道的高鑫零售，也在本次財報中明確：第二增長曲線中超業(yè)態(tài)大潤發(fā)Super已跑通，將成為未來全國開店的主力，加速積極展店，還會承擔高鑫零售回歸高線城市的希望。

02

Tims天好中國Q3營收3.6億元，單店加盟已開業(yè)門店43家

11月12日，Tim Hortons中國發(fā)布2024年第三季度財報。財報顯示，公司第三季度營業(yè)收入3.6億元，自營門店層面經(jīng)調(diào)整后EBITDA為3992萬元，同比增長37.6%，經(jīng)調(diào)整后EBITDA率為13.3%，創(chuàng)季度歷史新高。

與此同時，Tims天好中國第三季度調(diào)整后公司EBITDA為200萬元，連續(xù)兩個季度轉(zhuǎn)正，延續(xù)盈利軌道。截至2024年9月30日，全國門店數(shù)達到946家，覆蓋77個城市。

●圖源：小紅書@Tims天好

03

高絲前三季度凈利潤下滑28.4%

11月11日 ，日本高絲集團發(fā)布了2024年截至9月30日三季度財報：前三季度凈銷售額共2387.35億日元 (約合人民幣111.63億元) ，同比增長9%；由于中國結(jié)構(gòu)性業(yè)務(wù)改革相關(guān)的特殊虧損 (處理庫存和減少商店數(shù)量) ，歸母凈利潤大幅減少至94.12億日元 (約合人民幣4.4億元) ，同比下滑28.4%。

04

莎莎國際上半年凈利潤同比減少68.36%

11月14日，莎莎國際公布2024年上半年財報，截至2024年9月30日止的六個月，集團的營業(yè)額為19.205億港元，較去年同期下跌10.4%，主要由于集團的核心市場中國香港及中國澳門面臨挑戰(zhàn)。凈利約3240.8萬港元，同比減少68.36%。

期內(nèi)，港澳零售及批發(fā)營業(yè)額下跌19.4%至13.082億港元；東南亞的線下銷售上升18.5%至1.624億港元；而中國內(nèi)地因為較去年同期減少營運12間店鋪，使得線下銷售減少36.7%至5370萬港元。

截至2024年9月30日，集團在所有地區(qū)經(jīng)營共178間零售店舖。集團線上銷售增加32.6%至3.962億港元，占集團總營業(yè)額20.6%。

05

日本全家同店銷售連續(xù)38個月增長

11月11日，根據(jù)日本全家便利店發(fā)布的10月份月度營業(yè)報告，其同店銷售額同比增長2.3%，客流量增長0.7%，客單價增長1.5%，全店銷售額增長1.2%。

剔除卡券影響后的同店日均銷售額同比增長2.5%，連續(xù)38個月實現(xiàn)同比增長。同店銷售的三大主要指標均超過去年同期，保持良好增長態(tài)勢。

公司正在穩(wěn)步推進堂食區(qū)域的賣場化改造，并擴充以服裝和日用品為主的商品品類。

●圖源：小紅書@全家

06

Michael Kors第二季度收入下跌16%

Michael Kors母公司Capri集團第二季度營業(yè)收入下降16%至10.8億美元，遠低于分析師普遍預(yù)測的11.8億美元。凈利潤暴跌73%至2400萬美元。集團主席John Idol表示對第二季度的業(yè)績感到失望，因為業(yè)績表現(xiàn)仍在受到全球奢侈品需求疲軟影響。

07

卡地亞母公司中國所在的亞洲市場上半年大跌19%

卡地亞母公司歷峰集團公布最新業(yè)績數(shù)據(jù)，上半年收入下跌1%至101億歐元，營業(yè)利潤下跌17%至22.1億歐元，毛利率下滑100個基點至67.2%。

按地區(qū)劃分，中國所在的亞太市場收入大跌19%至34.5億歐元，美國市場收入增長10%至23.4億歐元，日本市場收入增長32%至10.9億歐元，中東和非洲市場收入增長11%至8.5億歐元。

08

Allbirds第三季度收入大跌25%

鞋類制造商Allbirds公布最新業(yè)績數(shù)據(jù)，前三季度收入大跌26%至1.3億美元，凈虧損縮小29%至6764萬美元，其中第三季度收入大跌25%至4300萬美元，但符合公司預(yù)期，凈虧損達到2120萬美元，毛利率提高90個基點至44.4%。

Allbirds宣布已完成向中國經(jīng)銷商模式的過渡，并簽訂了覆蓋歐洲六個國家的新經(jīng)銷商協(xié)議。

關(guān)店/破產(chǎn)

01

傳肥韜香港茶餐廳退出惠州市場

近日，肥韜香港茶餐廳（以下簡稱“肥韜”）突然傳出退出惠州市場。但進一步深究發(fā)現(xiàn)，從今年3月至今，肥韜已陸續(xù)關(guān)閉了10余家門店。截至目前，品牌在內(nèi)地僅剩下5家店。

02

國貨美妝佰草集出海“第一店”關(guān)了

近日，青眼通過上交所e互動平臺獲悉，上海家化在回復(fù)投資者提問時表示，“佰草集巴黎專賣店已關(guān)閉”。

2015年4月17日，佰草集首家海外旗艦店于巴黎歌劇院大道38號開幕，成為首個在國際核心商圈開設(shè)獨立門店的中國美妝品牌，也為國貨美妝出海樹立了短期難以逾越的高度，近十年間仍未有品牌復(fù)制該“壯舉”。

數(shù)字化/電商

01

亞馬遜首次推出折扣店，所有商品均低于20美元

亞馬遜推出了一個以服裝、家居用品、電子產(chǎn)品和其他價格低于20美元的商品為特色的新平臺“Amazon Hau!”，以抵御來自折扣商品新貴Temu和希音的日益激烈的競爭。該公司還為超過25美元的訂單提供免費送貨服務(wù)，或為低于這一價格門檻的訂單提供3.99美元的運費補貼。

02

叮咚買菜啟動出海：首站選定沙特

11月13日消息，叮咚買菜已正式啟動出海，首站選定為中東的沙特。有叮咚內(nèi)部人士表示，叮咚買菜出海模式主要是面相當?shù)乜蛻翡N售預(yù)制菜，同時也會有生鮮、冷藏、百貨等品類。

新品/聯(lián)名/營銷

01

Fendi將舉辦男女混合時裝秀

意大利奢侈品牌Fendi將于2025年2月在米蘭時裝周舉辦男女混合時裝秀，以慶祝品牌成立100周年。

02

小米隱秘布局AI眼鏡，和歌爾合作

小米正計劃推出新一代AI眼鏡，數(shù)月前已與歌爾合作，該產(chǎn)品預(yù)計于2025年Q2發(fā)布。知情人士表示，小米AI眼鏡將“全面對標Meta Ray-ban”，搭載AI功能、音頻耳機模塊、攝像頭模塊，并將以小米自有品牌形式發(fā)布。對此，小米方面暫無回復(fù)。

公司戰(zhàn)略

01

永輝超市在鄭州成立叮叮貓超市，擬加強與美團斑馬超市合作

愛企查App顯示，近日，鄭州叮叮貓超市有限責任公司成立，注冊資本500萬元人民幣。股東信息顯示，該公司由永輝超市股份有限公司全資持股。

此前，永輝超市與美團斑馬超市達成戰(zhàn)略合作，在美團閃購平臺開設(shè)閃電倉項目，給線上市場帶來新的增長點。為發(fā)展該業(yè)務(wù)，永輝超市擬在鄭州投資設(shè)立該公司。

02

優(yōu)衣庫：聚焦大店型，進一步整合實體店與電商運營

在第七屆上海進博會，優(yōu)衣庫相關(guān)負責人表示，2025財年，優(yōu)衣庫改變新店開業(yè)策略，用大型位置更好的門店取代規(guī)模較小、利潤較低的門店；同時，優(yōu)衣庫還會進一步整合實體店與電子商務(wù)的運營。

●圖源：小紅書@優(yōu)衣庫

截至目前，優(yōu)衣庫在中國市場已有超過 920家門店；在今年的雙11電商大促期間，優(yōu)衣庫官方旗艦店已成為天貓服飾品牌中首個破億的直播間。

03

安鞏：中國市場將成為歐萊雅全球最大市場

在上海第七屆進博會上，歐萊雅集團董事長安鞏表示，中國市場會成為歐萊雅全球第一的市場。據(jù)了解，今年4月，歐萊雅蘇州智能運營中心正式投運，該中心每年能處理超過5000萬個包裹。此外歐萊雅也在積極推動初創(chuàng)企業(yè)的賦能，將更多科技創(chuàng)新成果帶到中國。

04

袁記云餃全國門店超4000家，計劃布局北美、東南亞

目前，袁記云餃在全國已擁有4000多家門店。同時，袁記云餃在原有的賽道和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上不斷嘗試創(chuàng)新“餃子+”的概念，布局子品牌“餃子與酒”、“袁記云餃的猜想”、“袁咖”。

●圖源：小紅書@袁記云餃

此外，袁記云餃方面也表示，要發(fā)展中國美食出海，正在規(guī)劃進入北美、東南亞市場。

05

安德瑪計劃減少促銷，毛利率有望超50%

運動集團安德瑪近日召開2025財年第二季度業(yè)績會，該集團表示，預(yù)計未來將減少促銷活動，提升零售業(yè)務(wù)比例，以支持平均售價和細分市場的提升，安德瑪還表示，其長期毛利率有望達到50%。

人來人往

01

Prada推進繼承計劃

意大利奢侈品集團Prada正加速推進繼承計劃，根據(jù)意大利公開文件，現(xiàn)任Prada掌舵者Miuccia Prada已轉(zhuǎn)讓她在關(guān)鍵控股實體中的大部分股份所有權(quán)，但仍保留投票權(quán)，其長子Lorenzo Bertelli獲得了她控股公司50.5%的股份，使其成為家族控股公司中的最大股東，而Giulio Bertelli則分得了剩余股份，但后者目前無意參與家族企業(yè)。

02

LVMH高層人事大地震

據(jù)法國媒體報道，LVMH執(zhí)行副總裁兼人力資源主管Chantal Gaemperle涉嫌利用職權(quán)謀取利益已被解職，若消息屬實，這意味著LVMH首席執(zhí)行官Bernard Arnault的子女在將其排除出公司的斗爭中獲勝。

Chantal于2007年加入LVMH，長期致力于引入新血液，推動高層年輕化，但Arnault的子女認為她的改革過于激進。此外，負責LVMH酒店與美容業(yè)務(wù)的Stéphane Rinderknech也解雇了自己的人力資源主管Alessia Gargano，原因據(jù)稱是她收集了對其不利的信息。

03

福布斯2024中國富豪榜：SHEIN許仰天成時尚業(yè)三冠王

近日，《福布斯》發(fā)布“2024年中國富豪榜”，在時尚與零售行業(yè)中，來自跨境快時尚巨頭SHEIN（希音）的創(chuàng)始人許仰天，以90億美元（約折合644億元人民幣）財富蟬聯(lián)行業(yè)首富。這是許仰天自2022年以來，第三次成為時尚與零售行業(yè)首富。

03

資本捕手

投融資

01

“男版lululemon”獲8.25億美元新融資，將在上海開店

近日，北美運動品牌Vuori宣布獲得8.25億美元新融資，資方為General Atlantic和Stripes，公司估值提升至55億美元。這也是該品牌第二次創(chuàng)下運動品牌領(lǐng)域單筆的最大融資。

創(chuàng)始人兼CEO Joe Kudla表示，該資金將用于包括中國市場在內(nèi)的全球業(yè)務(wù)拓展。在中國市場，Vuori在3個月時間里成功在上海開出兩家門店，并將在上海開啟第三家品牌門店，并且將北京開店計劃提上了日程。

●圖源：小紅書@Vuori

資產(chǎn)證券化

01

中信萬科消費基礎(chǔ)設(shè)施基金引入中郵人壽，出資額6.7億元

11月12日，萬科企業(yè)股份有限公司發(fā)布關(guān)于中信萬科消費基礎(chǔ)設(shè)施基金進展情況的公告。旗下“合伙人”共同投資設(shè)立了“萬信金石（南京）商業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”（簡稱“中信萬科消費基礎(chǔ)設(shè)施基金”）。

同日，《有限合伙合同》完成更新并獲得簽署，本次變更是深圳萬科將持有的中信萬科消費基礎(chǔ)設(shè)施基金30%認繳份額轉(zhuǎn)讓給中郵人壽保險股份有限公司（簡稱“中郵人壽”），后續(xù)由其進行實繳。合伙人結(jié)構(gòu)更新后，中郵人壽認繳出資6.7億元，份額比例為30.00%。

02

城發(fā)集團永旺夢樂城16.42億元ABS獲上交所受理

11月12日，據(jù)上海證券交易所信息披露顯示，國君-建投-城發(fā)集團永旺夢樂城資產(chǎn)支持專項計劃狀態(tài)更新為“已受理”。計劃發(fā)行總額達人民幣16.42億元的資產(chǎn)支持證券(ABS)，由國泰君安資管公司擔任承銷商。

收并購

01

“服裝界巴菲特”雅戈爾或收購?fù)b品牌Bonpoint

據(jù)《界面新聞》援引法國媒體La Lettre消息，法國高端童裝品牌Bonpoint或?qū)⒁?億歐元(約合人民幣15.3億元)出售給中國時尚集團雅戈爾，雙方已進入談判后期階段。

相關(guān)媒體報道，Bonpoint擁有童裝和護膚香氛兩大產(chǎn)品線，年營收約為1.5億歐元(約合人民幣11.5億元)，而這兩大領(lǐng)域恰好是雅戈爾「誘捕器」。

02

萬科1.04億港元出售長沙灣The Campton項目商場部分

據(jù)大公報報道，萬科早前放售深水埗長沙灣The Campton商場及附屬公眾停車場，現(xiàn)已分別售予兩名投資者，總套現(xiàn)約1.88億港元。

報道稱，該物業(yè)位于福榮街201號，商場部分實用面積約11059方呎，剛以1.04億港元售出，呎價約9404港元。世邦魏理仕資本市場部資深董事莫旺寧表示，本次在約3個月內(nèi)將物業(yè)的商場部分，及公眾停車場部分分別售予兩名本地投資者，總成交價約1.88億港元，買家均會作自用及長線投資用途。

03

加拿大Couche-Tard收購7-Eleven遇阻，創(chuàng)始人之子提出更高私有化報價

11月15日，加拿大便利店巨頭Alimentation Couche-Tard（簡稱“Couche-Tard”）收購7-Eleven的交易面臨新的挑戰(zhàn)。7-Eleven創(chuàng)始人之子于周三提交了一份私有化Seven&i集團的提案，該提案價值約9萬億日元（約合580億美元），較Couche-Tard的最新報價高出23%。

這一消息迅速在東京金融圈引發(fā)軒然大波，如果交易最終達成，將成為日本企業(yè)史上規(guī)模最大的MBO(管理層收購案)。

04

總價超90億元！極氪與領(lǐng)克合并

11月14日，多家媒體報道稱，吉利控股旗下極氪和領(lǐng)克兩大品牌將進行戰(zhàn)略整合，目標實現(xiàn)極氪對領(lǐng)克的控股。

據(jù)公告，本次交易中，極氪將向吉利控股購買其所持有的領(lǐng)克20%的股權(quán)，代價為36億元；以54億元代價收購沃爾沃持有的30%領(lǐng)克股份。截至本聲明撰寫時，各方尚未做出正式?jīng)Q定。

●圖源：小紅書@極氪

05

Gucci母公司計劃出售地產(chǎn)填補業(yè)績窟窿

據(jù)Glitz Paris援引消息人士透露，Gucci母公司開云集團計劃出售巴黎旺多姆廣場的四棟大樓，其中包括Gucci旗艦店，僅保留少數(shù)股份，旨在優(yōu)化資產(chǎn)配置并彌補業(yè)績損失。

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歐萊雅斥資2億收購個護品牌Ushua?a

據(jù)外媒報道，美妝集團歐萊雅近日宣布斥資2750萬歐元收購個護品牌Ushua?a全部版權(quán)，后者以法國同名電視節(jié)目命名，交易完成后歐萊雅將獲得與該節(jié)目相關(guān)的所有衍生產(chǎn)品的授權(quán)許可，包括沐浴露、洗發(fā)水等洗護產(chǎn)品。

歐萊雅與Ushua?a的合作最早可追溯至上世紀90年代，前者一直支持Ushua?a化妝品的線下渠道運營。

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Coach母公司和MK母公司終止85億美元交易

Coach母公司Tapestry集團和Michael Kors母公司Capri集團昨日正式宣布終止合并協(xié)議，該協(xié)議原計劃將Capri集團合并入Tapestry集團旗下，后者將斥資85億美元，但該交易遭到美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會FTC的反壟斷調(diào)查，原因是抑制手袋市場競爭，損害消費者利益。

IPO

01

拉夏貝爾被港交所取消上市地位，境內(nèi)門店僅剩155家

11月12日，新疆拉夏貝爾服飾股份有限公司（破產(chǎn)重整中）宣布，根據(jù)香港交易所《上市規(guī)則》第6.01A(1)條，公司股份于2024年11月14日上午9時起取消上市地位。

拉夏貝爾創(chuàng)立于1998年，是國內(nèi)首家“A+H”兩地上市的服裝企業(yè)。2017年，巔峰時期的拉夏貝爾全國門店數(shù)達到近萬家；截至今年6月30日，其境內(nèi)經(jīng)營網(wǎng)點數(shù)量僅余155個。

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毛戈平完成港股上市備案

近日，中國證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于毛戈平化妝品股份有限公司境外發(fā)行上市及境內(nèi)未上市股份“全流通”備案通知書。若不出意外，毛戈平有望在2024年成功上市，并將成為中國本土“高端彩妝第一股”。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，2023年在中國百貨渠道，毛戈平位列高端美妝品牌零售榜的第八位(年營收19.96億元，占比2.9%)，也是唯一一個入圍前十的國貨品牌。

04

行業(yè)風向

01

中國市場拖后腿，全球奢侈品市場2024年規(guī)模為1.5萬億歐元

根據(jù)貝恩公司和意大利奢侈品行業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的全球奢侈品市場監(jiān)測2024報告，全球奢侈品市場預(yù)計在2024年達近1.5萬億歐元，同比下跌2%。報告指出，由于不確定性，消費者更傾向于體驗消費而非產(chǎn)品。

報告顯示，中國市場奢侈品消費尚未完全恢復(fù)，且本土消費下降，拖累整體市場表現(xiàn)。此外，價格上漲導致部分核心客戶疏遠了奢侈品牌，尤其是年輕消費者，降低奢侈品預(yù)算。按地區(qū)來看，日本成為亞洲市場黑馬，而歐洲和美國則保持穩(wěn)健增長。

品類方面，美妝和珠寶表現(xiàn)最為優(yōu)異，珠寶受益于多層次價格策略，吸引了更廣泛的客戶群體，但鞋履類產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，原因是多數(shù)產(chǎn)品價格已不再符合入門級奢侈品定位。

報告預(yù)計2025年全球奢侈品市場銷售將增長2%，在創(chuàng)新體驗和個性化互動的推動下，中東和拉丁美洲等地區(qū)表現(xiàn)尤為樂觀。

02

美妝行業(yè)放緩跡象蔓延全球市場

美妝行業(yè)正在經(jīng)歷低迷時期，據(jù)時尚商業(yè)快訊數(shù)據(jù)，LVMH香水及化妝品部門第三季度收入僅增長3%，錄得今年以來最微弱增長，上年同期增幅為9%，美妝巨頭歐萊雅第三季度收入增長3.4%，低于去年同期的11%，同樣是今年以來最低季度增幅，行業(yè)黑馬Elf Beauty CEO Tarang Amin則表示，消費者正在變的更加謹慎。

值得關(guān)注的是，市場對2025年美妝市場持樂觀態(tài)度，其中年輕消費者可能帶動美容產(chǎn)品收入增長。據(jù)Circana數(shù)據(jù)，29%的消費者計劃在假日季購買美妝產(chǎn)品。

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宏觀截面

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增速放緩！日本經(jīng)濟三季度環(huán)比增長0.2%

日本內(nèi)閣府15日發(fā)布的初步統(tǒng)計結(jié)果顯示，今年第三季度日本實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比增長0.2%，符合預(yù)期，但低于第二季度0.5%的增幅，按年率計算增幅為0.9%。

內(nèi)需成為當季拉動經(jīng)濟增長的主要因素，對經(jīng)濟增長的貢獻為0.6個百分點。其中，占日本經(jīng)濟比重一半以上的個人消費環(huán)比增長0.9%，企業(yè)設(shè)備投資環(huán)比下降0.2%，住宅投資環(huán)比下降0.1%。

02

德權(quán)威機構(gòu)下調(diào)2025年德國經(jīng)濟增長預(yù)期

德國經(jīng)濟顧問委員會13日發(fā)布的經(jīng)濟預(yù)測報告顯示，預(yù)計2025年德國經(jīng)濟僅增長0.4%，這一預(yù)測較今年5月預(yù)期的0.9%大幅下調(diào)。

報告指出，德國經(jīng)濟仍未能擺脫自2020年疫情以來的停滯期。過去五年，德國實際國內(nèi)生產(chǎn)總值僅增長了0.1%，在國際比較中表現(xiàn)明顯落后。專家將經(jīng)濟疲軟的主要原因歸結(jié)為工業(yè)疲軟以及私人消費的持續(xù)低迷，盡管工資有所上漲，消費未能如預(yù)期復(fù)蘇。同時，建筑業(yè)也對增長造成持續(xù)拖累。

03

法國計劃增稅或致LVMH損失8億歐元

法國政府計劃推出增稅提案，對年收入超10億歐元的公司征收臨時稅，在2025年籌集80億歐元，這一提案預(yù)計為LVMH帶來高達8億歐元的額外稅款。分析人士認為，此次增稅的目的是幫助法國縮小預(yù)算赤字，但可能會沖擊投資者信心，進而影響法國股票市場表現(xiàn)。

據(jù)悉，愛馬仕也是受該提案影響較大的奢侈品集團，但以Gucci母公司開云集團為代表的業(yè)務(wù)多元化的奢侈品集團預(yù)計受沖擊較小。

封面圖片來源小紅書@青浦百聯(lián)奧特萊斯

消息來源贏商網(wǎng)、 紐約時報、CPP LUXURY、BOF、歐洲時報、時尚商業(yè)daily、華麗志、日經(jīng)中文網(wǎng)、流通新聞、界面新聞、財華社、新浪財經(jīng)、36氪、野馬財經(jīng)、經(jīng)濟日報、中新社、第一財經(jīng)、品牌服裝網(wǎng)、墨爾本時代報、東方財富網(wǎng)、中國網(wǎng)地產(chǎn)、AFN研究院、觀點網(wǎng)、澳洲財經(jīng)見聞、ACB News《澳華財經(jīng)在線》、 泰國《世界日報》、新加坡《海峽時報》、21世紀經(jīng)濟報道、hket

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