機構之家注意到，吉林省委組織部15日發布的干部任前公示公告（2024年第5號）顯示，現任吉林銀行行長、黨委副書記陳志興擬任長春市委常委。

上圖為吉林銀行陳志興

根據公開資料，今年45歲的陳志興曾長期在國家開發銀行工作，歷任吉林分行經營管理處科員、辦公室科員和副科級行員、法律辦科級行員、副主任兼客戶一處副處長等職。之后，他進入吉林省金融工作辦公室，擔任信用體系建設處副處長、處長等職，期間還掛職任梅河口市副市長。再次回到國家開發銀行后，他歷任吉林分行評審處處長，安徽分行副行長，中央紀委國家監委駐國家開發銀行紀檢監察組副局級紀檢監察員兼紀檢監察二室主任，吉林分行副行長等職。

2023年10月，陳志興于被公示擬任省管企業正職，同年11月被建議為吉林銀行行長人選。以此時間線來看，其擔任吉林銀行行長剛過一年。但何故如此短時間內再調任，官方并沒有進一步說明。

在陳志興空降至吉林銀行之前，其行長為現任董事長秦季章。他于2020年1月加入吉林銀行，歷任副行長、行長和董事長職位，此前擁有長時間豐富的招商銀行工作經驗。

上圖為吉林銀行董事長秦季章

秦季章為一名“65”后，擁有武漢大學博士研究生學歷。秦季章曾在中國進出口銀行工作6年，擔任過辦公室秘書一處職員、辦公室綜合處主任科員、綜合宣傳處處長等職。2001年底加入招商銀行，陸續擔任辦公室副主任、辦公室主任、總行業務總監等職。2016年，其參與招商局仁和人壽保險籌建，并擔任該公司副總經理等職。直到2020年，加入吉林銀行，擔任副行長一職，并逐步升至董事長職位。

事實上，在秦季章掌舵吉林銀行之前，該行高層歷經大換血，不少高層因涉嫌嚴重違紀違法接連落馬。2020年底，吉林銀行原董事長張寶祥涉嫌嚴重違紀違法被“雙開”。而在2019年7月至2021年11月期間，該行王安華、楊盛忠、邰戈、王俊翔等四名原副行長先后被“雙開”。此外，2022年2月，吉林銀行信貸與投資評審部原總經理陳洪波、個人金融部原副總經理王志剛雙雙被通報接受紀律審查和監察調查。

業績持續恢復，但盈利能力偏弱

吉林銀行成立于2007年，由原長春市商業銀行吸收合并吉林市商業銀行、遼源市城市信用社組建而來，總部位于吉林省長春市，是省屬國有金融企業，也是吉林省唯一一家城市商業銀行。目前，該行在吉林省內9個市州和大連、沈陽擁有11家分行，發起設立10家村鎮銀行。截至2024年三季度末，吉林銀行資產總額7376億元。

圖：吉林銀行收入和利潤表現

資料來源：wind

吉林銀行近幾年業績表現比較穩健。2021年至2023年，該行營業收入分別為110.9億、99.3億和12.5億，年化增長6%左右。今年前三季度收入115.0億，同比增長10.4%。從盈利表現來看，其凈利潤從2021年的19.8億上升至2023年的20.5億。今年前三季度同比增7.9%至20.6億。

從公司的收入結構來看，依舊依賴于傳統收入，以利息收入為主，而對中間業務發展仍待提升。該項收入占比從2021年至2023年，均在80%以上，其中在2022年高達88.8%。對于投資類業務和中間業務，均處于相對較低水平。例如以手續費收入來看，過往三年收入分別為占比分別為6.6億、10.2億和8.4億，占比6.0%、10.3%和6.7%，波動較大，且仍未恢復至2016年高點的水平。

圖：吉林銀行ROE水平與上市城商行對比（%，2023年數據）

資料來源：wind

盡管該行近幾年業績呈恢復態勢，不過其綜合盈利能力水平仍處于較低水平。以凈資產回報率ROE指標來看，2021年至2023年該行分別為5.3%、4.5%和5.0%，遠低于銀行行業10%以上的水平。若放在同業上市城商行中進行比較，以2023年數據來看，其排名倒數，僅高于鄭州銀行。

若剔除杠桿因素，吉林銀行總資產回報率同樣也偏低。2021年至2023年，其平均ROA水平分別為0.38%、0.29%和0.31%。對于銀行的盈利能力，事實上監管是有要求的。出于確保銀行的盈利能力和風險管理能力，保護存款人利益，并維護銀行體系的安全穩健運行的訴求。在《金融機構合格審慎評估標準（2023年版）》中，對商業銀行ROA的底線要求是不低于0.50%。顯然，吉林銀行的盈利能力是無法達到監管要求。

圖：吉林銀行成本收入比情況

資料來源：wind

吉林銀行盈利水平較低，與其過高的成本息息相關。根據機構之家梳理，2021年至2023年，該行成本收入比分別為39.3%、43.8%和45.1%，遠高于同業30%左右的水平，且持續上升。該指標反映管理費用在收入中的占比情況，而持續走高的成本收入比體現吉林銀行成本控制能力偏弱。

潛在壞賬水平高企，資本充足率快速下滑

機構之家梳理發現，資產質量方面，其潛在的壞賬風險偏高。

圖：吉林銀行關注類貸款占比

資料來源：wind，公司財報

上圖展示了吉林銀行關注貸款情況。2021年，該行關注類貸款占比高達12.76%，遠遠高于同業。何為關注類貸款，這部分貸款包含抵押品價值下降，借款人還款意愿差等因素，可能會對銀行盈利產生巨大沖擊，尤其是占比高的情況下。簡單來看，吉林銀行一年息差水平僅2%左右，若這部分關注類貸款轉化成實際損失，意味著會抵消至少6年盈利所得。

好在吉林銀行意識到了這部分潛在壞賬的風險，并通過各類手段致力于降低其占比，也取得一定的成效。2023年，其關注類貸款占比已下降至8.48%，今年進一步下降至6.70%。盡管絕對水平依舊較高，但已較前幾年頂峰水平下降一半左右。

在關注類貸款這一巨大“蓄水池”作用下，吉林銀行仍保持了部分指標表面的“平靜”。2021年至2023年，該行不良貸款率分別為1.79%、1.94%、1.39%，甚至還有一些回落。今年上半年末，不良率仍為1.39%，持平于年初。在此背景下，其撥備覆蓋率為186%。

此外，吉林銀行近幾年在壓縮其房地產貸款投放占比。2021年，其房地產業貸款占比合計23.86%，其中居民房貸占比17.95%，到了2023年，其占比分別下降至21.47%、16.23%。

表：吉林銀行資本水平

資料來源：wind

資本水平告急可能是吉林銀行目前面臨的又一個煩惱，而目前來看也只能通過向外界融資所方式解決。吉林銀行快表速度較快，近幾年資產總額年均增長超10%，但盈利能力又偏弱導致內生盈利積累不足，其三項資本充足率快速下滑。以其核心一級資本充足率來看，從2021年的10.24%，歷經兩年下降至2023年的8.87%，累計下滑1.37個百分點。目前商業銀行核心一級資本充足率要求為7.5%以上，包括最低要求為5%，并在此基礎上還需要計提儲備資本2.5%，以及可能的逆周期資本（0-2.5%）。也就是說，按照如此的下降速度，吉林銀行核心一級資本恐無法支撐其兩年后業務拓展。

或許是感受到了資本水平的緊迫性，吉林銀行在2023年和2024年通過增資擴股的方式補充資本。2023年9月、2023年12月和2024年3月，該行分別完成3批增資擴股，分別募集股份4.75億股、6.09億股和1.97億股，募集資金分別為18.53億元、23.73億元和7.68億元，出資方主要為地市級財政以及國有企業。

在一系列努力之下，截至2024年三季度末，吉林銀行資本充足率11.46%，一級資本充足率9.88%，核心一級資本充足率9.21%，環比有所改善。事實上，這類“攤大餅”模式并非具備完全可持續性，吉林銀行還需盡可能自身市場利潤留存、分紅和資本相平衡，向健康內生增長模式發展。

此外，機構之家梳理發現，吉林銀行今年以來頻頻被監管處罰，罰單金額超400萬。據不完全統計，從處罰案例來看，吉林銀行因信貸業務問題共發生5起違規，包括貸前調查失實、貸后管理失職、貸款“三查”不盡職、貸款資金未按約定用途使用，以及在客戶經營不利情況下發放貸款。風險管理問題共發生2起違規，包括掩蓋貸款風險、未對集團客戶進行統一授信。此外，還涉及內控管理問題1起違規等等。

歷經一年時間，吉林銀行行長陳志興再次調任。而從過去來看，該行管理層變動頻頻，頗為“大換血”之意。在行長缺位之后，現任董事長秦季章身上的擔子或許更重了一些。這位具有長期招行工作經驗的掌舵者，客觀地說確實給吉林銀行帶來一些改變，例如近幾年業績在持續恢復之中，關注率高位回落。但是改變并非一朝一夕，面對7000億規模的銀行盤子，仍需久久為功。機構之家認為，對于吉林銀行，目前不管是其盈利能力，壞賬風險管控，亦或是健康的資本循環模式，仍需較長時間才能逐漸改善。這家10年前就致力于上市的東北銀行，還有很長的路要走。