摘要：不良貸款率繼續上升（歡迎關注杠桿游戲）

撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

昨天（2024年11月13日），我們談了《支付寶道歉！螞蟻歸來？傳聞很說明問題》。有桿友留言，談談網商銀行吧。

恰好，日前，浙江網商銀行股份有限公司（下文簡稱“網商銀行”）發布了其2024年第三季度信息披露報告。

看了這份報告，杠桿游戲發現很有意思，網商銀行的資產規模增長不錯，營收上升，凈利卻減少。看來桿友的留言頗有水平，網商銀行確實值得一說。

不廢話，我們進入主題。

1、資產規模增長不錯，營收升、凈利降背后

網商銀行的三季報告顯示，2024年前三季度，該行實現營收152.87億元，同比增加14.3%，同期凈利潤22.6億元，企業預警通數據顯示，同比減少17.43%。

這也便是大家常說的增收不增利。

應該說，營收增速不錯，這利潤的降低幅度也確實有點大。這不僅是增收不增利的問題，其實是利潤下降有點多的問題。

2024上半年，網商銀行的營收為100.76億元，凈利潤14.43億元。當時營收和利潤分別增加20.57、下滑31.19%。

第三季度，網商銀行的營收和凈利潤分別為52.11億元和8.17億元，按照2024年的節奏來說，雖然利潤表現不夠好，但是營收還是穩健，同時以季度看，三季度的利潤其實算不錯。

簡單說，上半年的表現有那么點拖后腿。

值得一說，網商銀行由螞蟻集團發起，是中國首批獲準設立的民營銀行之一。

網商銀行主要是線上，且服務重心放在小微企業和個體工商戶上，主要依托阿里巴巴生態和螞蟻集團的技術支持。

背靠大山，網商銀行金融服務效率高，但這2年，市場競爭加劇和小微金融業務的風險加大，網商銀行逐漸暴露出擴張與風險控制之間的矛盾。

因為盈利模式面臨嚴峻挑戰，尤其是小微金融領域，所以才出現了上文所述，收入增幅不錯，卻未能帶動利潤增長的情況。

當然，利潤不增長的銀行不少，家家有本難念的經。

截至2024年9月末，杠桿游戲注意到，網商銀行資產總額為4888.85億元，增長17%，負債總額為4606.13億元。所有者權益總額為282.72億元。

貸款余額為2985.13億元，其中存款余額為3151.6億元， 比上半年的2866.91億元、3034.42億元，分別增加118.22億元和117.18億元。

有媒體注意到，第三季度，網商銀行資產規模環比增速達到9.54%，而2024年一季度的資產規模環比增速為-4.4%，二季度資產規模環比增速為3.25%。

如此說來，杠桿游戲認為，網商銀行三季度的資產增速是真的非常不錯。

2、不良貸款率繼續上升

總的來說，網商銀行的資本充足率維持在健康水平，截至2024年9月末為11.36%，表明其在擴張業務規模的同時，也注重風險防控，保持了良好的資本結構。

不過還是有些指標值得重視。

比如，有媒體注意到，網商銀行的撥備覆蓋率出現了顯著下降，從2022年末的257.39%降至2023年末的199.14%，下降幅度達到58.25個百分點。

這一變化表明，銀行在應對不良貸款時的風險準備不足，導致其在突發風險面前的應對能力明顯削弱。

盡管該行2024年三季度的公告未披露最新的不良貸款率數據，但根據過往數據，截至2023年末，網商銀行不良貸款率（逾期30天口徑）為2.28%，比年初上升0.34個百分點；逾期60天和90天的口徑則分別為1.87%和1.29%。

此前，2021年、2022年，該行的不良貸款率（逾期30天口徑）為1.53%、1.94%。

撥備覆蓋率199.14%，比2022年末下降58.25個百分點。此前，2021年、2022年，該行的撥備覆蓋率為363.95%、257.39%。

圖表來源|企業預警通（特此感謝）

網商銀行在2023年報中說：

在2023年宏觀經濟復蘇不及預期，消費相對疲弱，小微信貸行業不良風險壓力明顯上升的環境下，本行堅持以客戶為中心的深化經營，把風險管控放在第一的位置，采取控風險、調結構的策略，多舉措保障對小微信貸服務的延續性。

2023年，網商銀行始終保持敬畏之心，將風險控制作為全年工作的核心，主動控制規模。

如杠桿游戲上文所述，這一變化凸顯了網商銀行在小微金融領域面臨的挑戰。

有媒體注意到，網商銀行在處置不良資產時和其他銀行一樣，也采取了低價轉讓的方式。

2023年，該行在銀登中心轉讓了61.4億元的不良資產，但僅以5.89億元成交，而在2024年，該行又以5900萬元的價格轉讓了6.96億元的不良資產，轉讓價格低至“1折”水平。

3、風控問題：被罰735萬元

此外，2024年8月，國金管總局浙江監管局發布行政處罰信息公開表。處罰信息顯示，浙江網商銀行股份有限公司被罰款735萬元。

其相關同業金融部負責人林學冠、現金管理部產品經理余紅星二人被監管警告。

　　詳細來說，浙江網商銀行因未及時披露公司治理中的重大變更事項；重大關聯交易未經審查審批持續開展；未經審批變更經營場所；遲報涉刑案件信息；未按規定公示服務價格信息；個人貸款管理不審慎，貸款資金被挪作他用；非潔凈轉讓信貸資產，虛假出表；違反規定提高存款利率；未確定貸款資金受托支付限額且未落實受托支付監管要求；非標管理不審慎；未足額計量票據轉貼現業務信用風險加權資產；對代銷的信托產品審核不嚴；理財產品投資業務的會計科目使用不正確。

于是，時任浙江網商銀行同業金融部負責人林學冠、現金管理部產品經理余紅星二人被監管警告。

上述問題，暴露了網商銀行在內控和風險管理、審查機制方面的不足。

上述問題的“遲報涉刑案件信息”一項引人關注：

網商銀行在2020至2022年間發生了數起貸款詐騙案件，但未按規定向監管部門報告，顯示出其在信息透明和合規管理上的缺陷。

對此，管網商銀行表示，已完成整改并加強了合規管理。

應該說，網商銀行的情況特殊，因為以服務小微企業和個人貸款為主。

小微普惠金融，面臨著較高的違約風險。

祝網商銀行越來越好。

本文未標注出處的財務圖表，均源自網商銀行有關公告，特此說明并致謝

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