作者|黃繹達

封面來源|視覺中國

一周市場回顧

A股

本周（11月4日~8日），A股大盤強勢上漲，上證指數在周內上漲5.51%，于11月8日收盤報收3452點；萬得全A指數漲幅更大，在本周暴漲7.11%。

板塊方面，申萬31個一級行業在本周全部上漲，其中計算機、軍工、非銀金融、商貿零售等板塊漲幅居前，上述四個板塊的周漲幅均超過10%，銀行、公用事業、煤炭、家電等板塊在本周漲幅居后。

港股

港股大盤在本周橫盤震蕩，恒生指數周內上漲1.08%；恒生科技指數在本周上漲4.11%。

板塊方面，12個恒生行業指數中，有9個行業板塊在本周上漲，必選消費、醫療保健、可選消費、金融在本周漲幅居前，能源、電訊、公用事業這三個板塊在本周下跌。

美股

美股方面，三大指數在本周全部上漲。中資股方面，耐用消費品與服裝、保險、技術硬件與設備等板塊漲幅居前。

| 一周利好

全國家電以舊換新購買人數、購買臺數分別突破2000萬、3000萬

加力支持家電以舊換新政策出臺以來，家電生產、流通企業搶抓“金九銀十”“雙十一”“精品消費月”等重要節點，疊加優惠讓利，政策效應進一步顯現。商務部全國家電以舊換新數據平臺顯示，截至11月8日24時，2025.7萬名消費者購買8大類家電產品3045.8萬臺，帶動銷售1377.9億元。（央視新聞）

唐人神：10月生豬銷售收入同比上升58.46%

36氪獲悉，唐人神發布公告，10月生豬銷量49.74萬頭，同比上升29.5%，環比上升55.34%；銷售收入合計10.09億元，同比上升58.46%，環比上升51.16%。

保利發展：10月簽約金額423.37億元，同比增27.85%

36氪獲悉，保利發展公告，2024年10月，公司實現簽約面積222.59萬平方米，同比增加23.98%；簽約金額423.37億元，同比增加27.85%。2024年1—10月，公司實現簽約面積1572.21萬平方米，同比減少25.07%；簽約金額2840.23億元，同比減少22.88%。

智光電氣：中標9136.04萬元國家電網采購項目

36氪獲悉，智光電氣公告，近日，公司子公司廣州嶺南電纜股份有限公司中標國家電網2024年第七十二批采購電力電纜包17和電力電纜包31；中標國網山西省電力公司2024年第三次配網物資協議庫存公開招標采購項目電力電纜包25，以上中標金額合計9136.04萬元。

去哪兒：11月以來全國冰雪相關景區預訂量同比去年同期增長三成

36氪獲悉，立冬將至，北方多地雪場即將開板迎雪季，冰雪經濟熱度持續高漲。去哪兒平臺數據顯示，11月以來，去哪兒平臺上全國冰雪相關景區預訂量同比去年同期增長三成，“滑雪”“冰雪”“雪場”相關搜索熱度環比上周增3倍。從酒店預訂增速看，哈爾濱酒店預訂量同比去年增長超五成，帶動省內大興安嶺預訂量同比增長140%、伊春52%、齊齊哈爾45%。從機票預訂情況看，漠河、齊齊哈爾、伊春和佳木斯預訂增速超四成。

法拉利：第三季度營收16.4億歐元，同比增長6.5%

法拉利第三季度營收16.4億歐元，同比增長6.5%；調整后的息稅折舊攤銷前利潤6.38億歐元，比上年同期增長7.1%。第三季度總出貨量3383臺，比上年同期下降2.2%。本季度的產品組合包括八款內燃機（ICE）車型和五款混合動力發動機型號，分別占總出貨量的45%和55%。（財聯社）

杰瑞股份：子公司獲9.2億美元項目授標函

36氪獲悉，杰瑞股份公告，公司全資子公司杰瑞油氣工程收到ADNOC Onshore發送的關于Bab、Bu Hasa和South East區塊的井場數字化改造EPC項目的項目授標函，授標函預估總金額9.2億美元（約合65.55億元人民幣）。項目主要涉及對各老舊井場進行智能化改造、數字化建設工作，旨在提高油田生產效率，提升生產安全性，實現油田從傳統的人工巡檢向無人值守、數字化井場轉型。項目總工期預計為42個月，執行方式為固定金額訂單與隨需交付訂單相結合。

地平線榮獲比亞迪“最佳合作伙伴獎”

36氪獲悉，11月2日，比亞迪舉辦2024年比亞迪新能源汽車核心供應商大會。大會上，地平線榮獲“最佳合作伙伴獎”，成為唯一獲得該殊榮的智駕方案供應商。據了解，今年4月，地平線正式發布征程6系列計算方案，目前征程6已取得比亞迪平臺化定點，2025年將在比亞迪多款爆款車型量產落地，打造好用的中高階智駕功能，助力比亞迪推動中高階智駕的全面滲透與普及。

雙良節能：簽訂8700萬美元海外日常經營合同

36氪獲悉，雙良節能公告，公司近日與Karaganda Energocenter LLP簽訂了《設備供貨合同》，合同金額為8700萬美元，交貨期限自開工日期起39個月。合同將按供貨進度逐步確認收入，預計占公司2023年度經審計營業收入比重約為2.67%。合同若順利履行，將對公司本年度及未來業績產生一定積極影響。

魯抗醫藥：子公司氟哌啶醇注射液通過仿制藥質量和療效一致性評價

36氪獲悉，魯抗醫藥公告，近日，公司控股子公司山東魯抗醫藥集團賽特有限責任公司收到國家藥監局頒發的關于氟哌啶醇注射液通過仿制藥質量和療效一致性評價的《藥品補充申請批準通知書》。該藥品開展一致性評價工作以來，賽特公司累計研發投入約為471.95萬元（未經審計）。

復星醫藥：控股子公司獲藥品注冊申請受理

36氪獲悉，復星醫藥公告，其控股子公司重慶藥友制藥有限責任公司的左氧氟沙星注射液（新藥1）、控股子公司吉斯美（武漢）制藥有限公司的阿糖胞苷注射液（新藥2）的藥品注冊申請分別獲國家藥品監督管理局受理。新藥1和新藥2均為公司自主研發的化學藥品。新藥1擬用于治療多種細菌感染，新藥2擬用于治療急性髓性白血病等疾病。截至2024年9月，公司針對新藥1和新藥2的累計研發投入分別約為人民幣133萬元和人民幣257萬元。

| 一周利空

ChatGPT大規模中斷，部分用戶受到影響

據報道，11月9日，OpenAI表示，留意到造成用戶暫時無法接入ChatGPT的問題，正在調查并努力盡快恢復功能。追蹤網站Downdetector.com稱，截至美國東部時間晚上7點13分，已有超過19,403名用戶受到影響。公司最新回應稱，大多數用戶應該已經看到ChatGPT的訪問恢復。（界面）

ST百靈：因涉嫌信披違法違規被證監會立案

36氪獲悉，ST百靈發布公告，公司11月8日收到中國證監會下發的《立案告知書》。因公司涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司立案。

加拿大鵝第二財季營收同比下降5%

當地時間11月7日，加拿大鵝（Canada Goose）發布2025財年第二季度財務業績：總營收同比下降5%至2.678億美元，按固定匯率計算下降6%；毛利潤下降9%至1.641億美元，毛利率為61.3%，上年同期為63.9%；營業利潤為160萬美元，上年同期為230萬美元；歸屬于股東的凈利潤為540萬美元，上年同期為390萬美元。（界面）

中貝通信：收到湖北證監局警示函

36氪獲悉，中貝通信公告，近日收到收到湖北證監局警示函。經查，公司兩個算力服務合同未履行并擬終止，遲至2024年半年報才披露后續進展。公司違反了《上市公司信息披露管理辦法》。公司時任董事長兼總經理李六兵、時任董事會秘書陸念慶未按規定履行勤勉盡責義務，對公司上述事實負有主要責任。湖北證監局決定對公司、李六兵、陸念慶采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。中貝通信稱，除前述已終止履行的算力服務合同外，公司其他已公告算力服務合同均已交付完畢，合同正常履行中。

未刪除違禁內容，蘋果公司遭俄法院罰款

據俄新社11月5日消息，俄羅斯首都莫斯科塔甘斯基法院稱，蘋果公司因拒絕刪除違禁內容而被處以360萬盧布的罰款。（界面）

奈飛法國辦公室因稅務案件遭搜查

據彭博消息，法國司法部官員稱，法國檢察官11月5日搜查了奈飛（Netflix）在法國的辦公室，這是2022年對涉嫌稅務犯罪和未申報勞工進行調查的一部分。荷蘭和法國當局也在奈飛的阿姆斯特丹辦公室進行了搜查。（界面）

*ST鵬博：被債權人申請重整并申請啟動預重整程序

36氪獲悉，*ST鵬博公告，公司收到債權人海之盈（廣州）商業保理有限公司的通知書，海之盈以公司不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力，但具備重整價值為由，已向青島市中級法院申請對公司進行預重整。截至目前，公司尚未收到法院受理預重整的文件，申請人的申請能否被法院受理，公司后續是否進入預重整及重整程序均存在重大不確定性。

海天味業：監事何濤因短線交易收到廣東證監局警示函

36氪獲悉，海天味業公告，公司監事何濤于近日收到廣東證監局出具的《行政監管措施決定書》。何濤作為公司監事，其證券賬戶在2024年9月24日至10月18日期間買賣公司股票，構成短線交易。廣東證監局決定對何濤采取出具警示函的行政監管措施，責令其購回賣出的公司股份。

杉杉股份：股東杉杉集團有限公司所持4.3億股公司股份被凍結，占總股本的19.08%

36氪獲悉，杉杉股份公告，股東杉杉集團有限公司所持4.3億股公司股份被四川省綿陽市中級人民法院凍結，占其所持股份的54.97%，占公司總股本的19.08%，凍結起始日期為2024年11月4日，凍結結束日期為2027年11月3日。截至目前，杉杉集團有限公司累計持有7.82億股公司股份，累計被凍結6.33億股，累計凍結數量占所持股份的80.89%，累計凍結數量占總股本的28.08%。

星網宇達：被禁止1年內參加全軍物資工程服務采購活動

36氪獲悉，星網宇達公告，軍隊采購網發布公告，決定對公司自2024年10月14日起1年內禁止參加全軍物資工程服務采購活動。經調查，公司在參加專業器材（二次）項目采購活動中存在違規行為。禁止期內，公司不能參加軍隊物資工程服務采購活動，但不影響參加武器裝備的研發和采購活動。目前公司整體經營情況正常，在禁止日前已簽訂的相關合同仍可以正常執行。2024年1-9月，公司來自軍采網物資工程服務類的招投標項目的收入比例為0.53%。公司將積極申訴并申請復議，如最終處罰有變化，將及時公告。

IPO留言板新股上市

晶科電子

11月8日，陜西省科技成果轉化引導基金子基金西安西交科創股權投資合伙企業（有限合伙）（下簡稱“西交科創基金”）投資的晶科電子股份（HK.02551）在香港聯合交易所成功上市，成為了西交科創基金繼美暢新材（SZ.300861）后投資的又一個上市項目，也成為了陜西省科技成果轉化引導子基金已投項目中的第7個上市企業。隨著晶科電子的成功上市，陜西省科技成果轉化引導基金投資的23只子基金中，累計已有7個項目實現上市，起到了非常顯著的社會效益和經濟效益。

浙江億得

近日，浙江億得新材料股份有限公司掛牌申請獲得批準，并于2024年11月4日掛牌上市。公告顯示，浙江億得2022年度、2023年1月-12月營業收入分別為10.36億元、13.93億元，凈利潤分別為4376.40萬元、7430.25萬元。浙江億得成立于2001年，公司主營業務為染料的研發、生產及銷售。公司的主要產品為活性染料及分散染料，用于紡織品的染色和印花。（同花順財經）

榮業食品

臘肉制品生產商榮業食品計劃于11月8日在納斯達克掛牌上市，IPO承銷商包括EF Hutton LLC、Dawson James Securities。榮業食品計劃以4-5美元的價格發行210萬股美國存托憑證（ADS），以籌資920萬美元。（獨角獸早知道）

八達光電

近日，樂清市八達光電掛牌申請獲得批準，并于2024年11月7日掛牌。公告顯示，八達光電2022年度、2023年1月-12月營業收入分別為6.52億元、6.56億元，凈利潤分別為2070.34萬元、5369.73萬元。八達光電成立于2012年，主營業務是新能源汽車高壓電氣系統零部件的研發、制造及銷售。公司的主要產品包括新能源汽車線束、充放電產品和高壓連接器等。（同花順財經）

銳格科技

近日，浙江銳格物流科技掛牌申請獲得批準，并于2024年11月7日掛牌上市。公告顯示，銳格科技2022年度、2023年1月-12月營業收入分別為2.38億元、4.35億元，凈利潤分別為1789.38萬元、5386.68萬元。銳格科技成立于2010年，是一家輸送和分揀設備提供商，提供雙鏈輥道機、碳鋼雙鏈彎道機、多鍥帶彎道機等產品。（同花順財經）

IPO進行時

江南新材

36氪獲悉，上交所上市委發布公告，江西江南新材料科技股份有限公司首發11月15日上會。

中國瑞林

36氪獲悉，證監會同意中國瑞林工程技術股份有限公司（簡稱“中國瑞林”）首次公開發行股票并在上交所主板上市的注冊申請。

泰鴻萬立

36氪獲悉，據上交所上市委公告，浙江泰鴻萬立科技股份有限公司首發獲通過。

鎧俠

據報道，日本存儲芯片制造商鎧俠計劃明年6月前在東京上市，目標市值超1萬億日元。此前，鎧俠宣布推遲10月上市計劃。（界面）

順豐控股

36氪獲悉，據報道，順豐控股最早將于下周開始評估投資者對其香港二次上市的興趣。

三花智控

36氪獲悉，三花智控公告，擬終止境外發行全球存托憑證（GDR）并在瑞士證券交易所（SIX Swiss Exchange）掛牌上市的計劃。2024年11月4日，公司與保薦人中信證券向深交所提交了撤回申請文件。近日，公司收到深交所出具的決定，深交所決定終止對公司申請發行GDR境內新增基礎股票的審核。

黃山谷捷

36氪獲悉，證監會同意黃山谷捷股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市的注冊申請。

萬方科技

36氪獲悉，深交所公告，因揚州萬方科技股份有限公司保薦人撤回發行上市申請，根據規定，深交所決定終止其發行上市審核。

水滴公司

近日，水滴公司CEO沈鵬在香港金融科技周期間接受彭博訪問時表示，該公司將尋找機會最快兩年內在香港掛牌上市。沈鵬稱，公司還投資于人工智能AI，以促進保單銷售和處理客戶服務。水滴公司目標今年實現收入增長兩位數。沈鵬表示，水滴已將香港團隊擴大到100人左右。公司在全球擁有1000多名員工，大部分在中國內地。（獨角獸早知道）

市場消息

今年來終審IPO企業409家，在審企業僅266家

最新數據顯示，截至11月3日，滬深北在審企業共266家，較上周統計時減少11家，上周無新增申報企業。其中，上交所74家（主板50家，科創板24家），深交所106家（主板35家，創業板71家），北交所86家。截至11月4日，2024年已公布終止審查企業409家。年內已上市企業為80家，募資合計528.36億元，較上周新增4家上市，目前處于發行中的有5家，已同意注冊未發行的有35家。（財聯社）

優結構、增業績、強主業，上市公司四季度加快出售資產

進入四季度，上市公司加快出售資產步伐，以優化資產結構、加快資金回籠、促進產業轉型升級。上海證券報初步統計，10月以來，已有120多家公司發布出售、掛牌轉讓資產的相關公告。具體來看，有的公司業績表現不佳，擬通過出售資產突擊創收，增厚全年業績；有的公司持續經營能力較差，急于“甩包袱”優化資產結構；還有的公司借助年底資產轉讓，夯實主營業務發展，蓄勢高質量發展。（上證報）

證監會機構司司長申兵：A股估值處于相對歷史低位，為外資長期配置提供了更優選擇

11月7日，在2024年上海證券交易所國際投資者大會上，中國證監會機構司司長申兵表示，A股、H股以及境外上市的中國企業，代表新質生產力方向的企業占比持續提升，從估值水平看，與新興經濟體相比，仍然處于相對歷史低位，這為外資長期配置提供了更優選擇。（證券時報）

行業人士熱議，新一輪并購重組熱潮

“最近有PE的朋友反映，手里面有幾個項目，這兩周就有15家上市公司找上了門，之前可是無人問津。”在11月8日于上海交通大學安泰經濟與管理學院舉行的“新形勢下并購融資的機遇與挑戰”論壇上，浦發銀行上海分行投資銀行部總經理戴文駿談及并購重組市場火熱時，舉了這樣一個小例子。在一系列政策加持等因素催化下，A股并購重組市場熱鬧起來。來自銀行、法律、券商等市場各方的嘉賓一致認為，并購重組將是A股一輪可持續的大機遇，并結合實踐從資金、法律等多個角度提示了需注意的問題和風險。（上證報）