出品｜達(dá)摩財(cái)經(jīng)

10月30日，廈門銀行發(fā)布2024年第三季度報(bào)告顯示，今年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入41.61億元，同比下降3.07%；歸母凈利潤19.34億元，同比下降6.27%。

廈門銀行能有如此的業(yè)績并不意外，今年中報(bào)時(shí)，廈門銀行的疲態(tài)已經(jīng)顯露。上半年，廈門銀行的歸母凈利潤為12.14億元，同比大降15%。如此來看，比起中報(bào)時(shí)披露的數(shù)據(jù)來看，廈門銀行第三季度的業(yè)績還有了些許提升。

廈門銀行于2020年10月登陸上交所主板，在未上市之前，廈門銀行營收和凈利均保持同步穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)。上市當(dāng)年，該行取得了營收同比增長23.2%，凈利同比增長6.55%的優(yōu)異成績，在當(dāng)年42家上市銀行中營收增速位居第一，凈利增速排名第五，一時(shí)風(fēng)頭無兩。

上市后，廈門銀行的業(yè)績開始變得起伏不定，營收增速時(shí)上時(shí)下，凈利潤增速逐年放緩。即便如此，廈門銀行也從未出現(xiàn)過營收、凈利雙雙下滑的現(xiàn)象，今年廈門銀行“雙降”局面自2010年以來還是首次。

今年以來，銀行股在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)尤為突出，板塊整體漲幅在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第二。由于今年業(yè)績壓力凸顯，廈門銀行的股價(jià)表現(xiàn)明顯不及同業(yè)，截至11月1日，廈門銀行的股價(jià)為5.25元/股。Wind數(shù)據(jù)顯示，自年初至今，銀行板塊的漲幅為25.93%，而廈門銀行股價(jià)累計(jì)漲幅9.77%，在42家上市銀行中排名倒數(shù)第五。

回想上市初期，廈門銀行股價(jià)曾觸及15.48元/股，市值一度達(dá)到400億元，目前其最新市值僅不足140億元。

凈息差上市銀行中墊底

廈門銀行成立于1996年，是福建省首家上市城商行。截至今年6月末，該行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)共有119家，包括9家分行，109家支行和1家總行營業(yè)部。

2024年是廈門銀行新一輪三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的首年，該行將目標(biāo)聚焦于“結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)效優(yōu)先、安全穩(wěn)健、特色鮮明、機(jī)制靈活”，圍繞做好“五篇大文章”開展工作行動(dòng)，在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)保障自身經(jīng)營穩(wěn)健。但從今年的業(yè)績表現(xiàn)上看，廈門銀行新一輪三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃開局顯得有些吃力。

利息凈收入的大幅下滑是導(dǎo)致廈門銀行營業(yè)收入下滑的主要原因，今年前三季度，廈門銀行不僅利息收入比去年同期下滑，而且利息支出反倒有所增長，此舉使得廈門銀行利息凈收入為29.82億元，同比下降9.88%。

利息凈收入持續(xù)下滑令廈門銀行的凈息差繼續(xù)收窄，從去年末的1.28%下降至今年年中的1.14%，到9月末再度降至1.06%，在42家上市銀行中排名墊底。

對(duì)比中報(bào)來看，其實(shí)廈門銀行在三季度的利息凈收入并未得到明顯改善，其營業(yè)收入增速回升主要還是靠非利息凈收入增長的彌補(bǔ)。

非利息凈收入中，廈門銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入對(duì)比去年同期也同步有所下降，最明顯的增長實(shí)則來自于其投資收益。前三季度，該行實(shí)現(xiàn)投資收益7.51億元，比去年同期增長175.8%。投資收益在該行非利息凈收入中占比達(dá)到63.7%，去年同期，該占比僅有27.7%。

今年上半年，債市的走牛使得不少在債券市場(chǎng)布局的銀行獲得了可觀的收益。但歸根結(jié)底，投資收益并非銀行的主營業(yè)務(wù)，并且不具備收益的可持續(xù)性。

在新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃中，向大零售、綠色和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，已成為該行重要抓手之一，但由于整體信貸需求偏弱，選擇提前還款減少利息支出的客戶占比較大，廈門銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)在今年也黯然失色。

截至9月末，廈門銀行個(gè)人貸款總額從年中的741.69億元再次下滑至722.13億元，比去年末下降32.21億元。

值得注意的是，據(jù)中報(bào)數(shù)據(jù)披露，截至6月末，廈門銀行個(gè)人經(jīng)營貸款余額465.19億元，較上年末增長6.43億元，增幅1.40%。但由于個(gè)人經(jīng)營貸款不良余額的提升，截至2024年6月末，廈門銀行個(gè)人貸款不良率0.99%，較上年末上升0.48個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)翻倍增長。

隨著個(gè)人貸款不良有所上升，廈門銀行對(duì)該類資產(chǎn)加大減值計(jì)提。今年上半年，廈門銀行計(jì)提減值損失共計(jì)4.64億元，同比增加2.74億元，增幅達(dá)到144.18%。

多名高管超期履職

廈門銀行的股權(quán)較為分散，第一大股東是廈門金圓投資集團(tuán)，持股19.18%，廈門金圓投資集團(tuán)則由廈門市財(cái)政局100%控股。此外，富邦金控、北京盛達(dá)、七匹狼集團(tuán)均為持股5%以上股東，公司無控股股東和實(shí)際控制人。

目前，廈門銀行董事長由姚志萍擔(dān)任，姚志萍曾于央行、廈門銀監(jiān)局工作，2022年3月出任金圓投資集團(tuán)總經(jīng)理，同年11月，出任廈門銀行董事長一職。

國慶長假前，廈門銀行曾出現(xiàn)人事變動(dòng)，該行宣布年滿55歲的副行長陳蓉蓉正式退休。陳蓉蓉在該行工作超過20年，一度身兼副行長、首席財(cái)務(wù)官、董事會(huì)秘書三職，此前因超過監(jiān)管7年輪崗期限的要求而引發(fā)關(guān)注。

2019年12月，原中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工履職回避工作的指導(dǎo)意見》，要求區(qū)分銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工中的關(guān)鍵人員和普通員工，著重抓好對(duì)經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)控制有決策權(quán)或重要影響力的關(guān)鍵人員的履職回避工作，要求輪崗期限原則上不得超過7年。

陳蓉蓉退休后，廈門銀行超期履職現(xiàn)象仍然存在。目前，廈門銀行領(lǐng)導(dǎo)班子包括行長吳昕顥，副行長李朝暉、劉永斌、莊海波、鄭承滿、謝彤華。公開資料顯示，李朝暉2014年12月起擔(dān)任廈門銀行副行長，已經(jīng)在這個(gè)崗位上任職近10年之久。

廈門銀行管理層的薪酬在行業(yè)內(nèi)并不算低。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，廈門銀行管理層的年度薪酬為2043.03萬元，該薪酬水平超過六大行管理層年度薪酬，比起興業(yè)銀行、華夏銀行等股份銀行也稍微高一些。其中，廈門銀行董事長姚志萍2023年年度薪酬152.84萬元，該薪酬在上市銀行董事長中排名第九。

?END?