來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

互聯網貸款江湖幾經浮沉，各大平臺基本上已在自己的版圖鎖定份額。近年來新入局者眾多，但實力出圈的寥寥無幾，盡管如此，字節金融的賺錢效應依然刺激著每一個互聯網玩家的神經。

大膽假設、小心嘗試，成為當前互聯網平臺入局金融的常態。與字節同處短視頻賽道的快手也是其一。

經向業內人士了解，快手最新助貸業務余額近50億（此數據為大約值，非快手官方披露）。對于快手助貸業務余額，「鐳射財經」向快手相關人員求證，未能得到準確數據。

雖然整體規模不大，但相比去年的十億級已經出現明顯的起量趨勢。字節跳動的整體助貸余額已經突破5000億，快手與之相比差距甚大。

“快手的助貸金融業務，至少比字節晚了三年以上；不僅僅是牌照的布局和申請，以及人員的招聘和團隊的搭建，已經錯過了行業高速發展期?！?/p>

從兩家短視頻領域巨頭的金融布局來看，的確如此。

字節于2020年至2021年逐步發力助貸業務，2021年10月全資收購“深圳市中融小額貸款有限公司”，獲得網絡小貸牌照，注冊資本已經增至190億元，用于客戶征信查詢、聯合貸、兜底資方放款等。2022年6月，又成立了“深圳市智永慧科融資擔保有限責任公司”，注冊資本13億元。小貸+擔保雙牌照，字節的助貸業務閉環已經搭建完成。

相比之下，快手于2024年4月才收購廣州歡聚小額貸款有限責任公司，小貸股東由廣州華多網絡科技有限公司變更為快手在國內的WOFE“北京達佳互聯信息技術有限公司”的子公司——“北京云掣科技有限公司”，小貸公司名稱也變更為“廣州快手小額貸款有限公司”，注冊資本僅5億元。

規模雖然落后，但野心也逐漸顯露。與數年前對于金融曖昧不清的態度相比，如今的快手已經將金融視為商業化的重要一環，打頭陣的便可能是消金（借錢業務）。

快手VS字節（抖音）助貸業務

布局兩年，逐漸起量

就發展階段而言，快手國內助貸業務剛起步，規模也逐漸起量。

快手在2023年左右開始對外合作助貸導流業務，主要合作模式是輕資產的分潤API模式。據了解，快手于2024年準備開展自營信貸業務，整體助貸業務余額不足100億，業務規模比較小，客群資質比較下沉。

所謂API助貸模式，就是客戶在助貸平臺A上看到各個信貸產品，不需要下載新APP，客戶勾選和點擊授權，B信貸機構進行客戶征信或三方數據查詢，B信貸機構對客戶進行授信和放款。

該模助貸模式下，客戶的還款還在A助貸平臺上，A助貸平臺向B信貸機構根據客戶的實收息費的一定比例10-30%或者按照新授信客戶數*N元等指標進行收費。

由此模式可以看出，快手的助貸業務還是能為其帶來一定的商業化收益。

具體到產品層面，快手借錢板塊除了將流量分發給銀行和消金外，主要對接的第三方信貸產品有洋錢罐、省唄、馬上消金的安逸花、360借條、好會借等，對外展示定價24%以內。

產品之外，我們還發現了一個很有意思的現象，各家助貸平臺在快手和抖音的賬號粉絲數量差異較大，可以明顯看出，助貸機構并沒有將快手作為一個重要的獲客渠道?？焓肿约旱慕桢X產品也沒有開通官方賬號，對比字節旗下的放心借在抖音平臺已經有超過1000萬粉絲，妥妥的中國信貸業務領域視頻賬號的第一大V。

隨著短視頻、直播帶貨興起，信貸業務營銷也越來越重視這些新興渠道。需要注意的是，貸款直播和短視頻營銷需要一定行業規范和業務指引， 2021年12月31日人民銀行等7部門聯合發布的《金融產品網絡營銷管理辦法（征求意見稿）》，值得關注和學習。

新型網絡營銷通過直播、自媒體賬號、互聯網群組等新型網絡渠道營銷金融產品，營銷人員應當為金融機構從業人員并具備相關金融從業資質。金融機構應當加強事前審核，指定合規人員審看直播或訪問相關自媒體賬號、互聯網群組；加強營銷行為可回溯管理，保存有關視頻、音頻、圖文資料以供查驗。

不僅國內，還有出海

除了國內金融業務，快手也計劃涉足海外金融業務。

快手金融出海的基礎在于快手海外流量?？焓值暮诵暮Ｍ馐袌鍪前臀骱陀《饶嵛鱽喌取?024年第二季度，快手核心海外市場的平均日活躍用戶穩定增長。特別是巴西日活躍用戶同比增長15.4%，環比亦有所提升。

2024年第二季度，海外核心市場的日活躍用戶日均使用時長接近80分鐘，同比增長5%?？焓?024年第二季度海外收入達到人民幣11億元，同比提升141.4%。

海外流量的崛起，為快手金融業務出海埋下伏筆。我們注意到，快手正在招聘金融產品經理（海外），負責海外金融產品的規劃和設計；以及金融風控策略專家，負責海外信貸模型0-1 的開發，包括但不限于申請評分、行為評分、催收評分、欺詐評分等。

經了解，快手海外金融業務還在非常初期階段，期待巴西和印度尼西亞信貸市場出現快手的身影。

關于助貸出海相關文章，詳見前期發布的《互金出海六年記：利率限制、牌照停發、先行者領跑》（點擊可閱讀）。雖然海外信貸業務市場的展業環境相對寬松，定價監管未有明確標準，但經過諸多玩家多年跑馬圈地，市場早期紅利期已過，現在想要短期內占據較大份額，已經不太現實。

展望未來，道阻且長

結合助貸行業和快手金融現狀，快手金融起步之后仍要面對諸多難題。

1.流量雖有，但是與頭部和腰部平臺的客群重合度高，全國有信貸需求的用戶總數是一定的，撞庫發現客戶重疊度略高，且快手的客戶資質較下沉。

關于快手的用戶資質，可以從其用戶畫像看出一二。據QuestMobile此前數據，快手在一線城市的用戶占比僅為5.4%，新一線城市用戶占比為14.1%，三四五線以下城市用戶占比達58.8%。也就是說快手的用戶主要集中在低線城市，雖然用戶的借貸需求充足，但用戶資質相對較差。

2.助貸行業規模停滯，客戶的信貸需求已經基本得到滿足?，F在只要是手機上的app基本都在做助貸業務，或者在往助貸業務的路上前進。

3.快手目前對客戶的風險識別能力相對較弱，說白了就是快手在金融層面區分客戶好壞的能力欠缺，流量分發做得還不夠十分精細。

4、征信缺失，尚未大規模實現客戶人行征信查詢，小貸公司需要盡快在這方面努力起來。

5、沒有牌照優勢，沒有入股銀行和消金，廣州快手小額貸款有限公司的注冊資本僅5億元，還沒成立自己的融資性擔保公司。

6、錯過了行業發展的黃金期，沒有抓住早期優勢并獲取大量的優質客戶，存量信貸客戶規模太小。

7、缺少團隊和資源，成熟的金融團隊體系還未完全搭建好。

基于快手的8億用戶、萬億電商GMV，或許接下來幾個方向的努力，會對助貸業務有較大幫助。

一是招兵買馬，從銀行系和大廠盡快挖人，充實自己的業務和風險團隊；二是對廣州快手小額貸款有限公司進行增資，便于開展聯合貸、兜底資方放款、ABS資產證券化業務的開展；第三，逐步成立自己100%控股的融資性擔保公司，便于日后開展助貸增信等業務；第四，盡快對接人行征信并大規模對客戶進行授信人行征信查詢，準確識別客戶征信情況，對體系內客戶進行精準分層，對客戶流量精細化運營。

放眼未來，快手的助貸業務前景依然明朗。作為頭部流量平臺，快手的用戶規模龐大，且還在增長；電商GMV規模突破萬億，場景金融流量也頗為可觀。這些實打實的場景流量，將會成為與甲方金融機構議價的重要條件。

數據顯示，截止2024年第二季度，快手應用的平均日活躍用戶和平均月活躍用戶分別達到了3.95億及6.92億，分別同比增長5.1%和2.7%。快手應用的日活躍用戶日均使用時長達122分鐘?？焓衷谟脩袅髁慷藢崿F加速增長，快手應用用戶總使用時長同比增長9.5%。

海量用戶疊加金融服務需求，讓快手金融流量變現具備一定的想象空間?？焓指呒壐笨偛谩⑸虡I化業務負責人王劍偉曾表示，快手App上每周看財經相關內容的用戶高達1.6億次，其金融廣告轉化率是一般用戶的19倍，但只有12%的人被分發了金融相關的商業廣告和內容。

隨著快手金融戰略重要性提升，其組織架構的“獨立性”也慢慢顯現。公開資料顯示，2023年年底，快手開展新一輪組織架構調整，對于商業化事業部，取消金教業務中心，新建金融業務中心、教育業務中心、外循環與基礎產品業務部。

接連不斷的金融動作，預示著快手金融要大干一場。