昨日核心重點講了芯片的思考，也講了未來龍頭的思考，更精確的說是未來行業(yè)龍頭，預(yù)期針出現(xiàn)一家最少5萬億以上市值的公司，而很多人看了可能不以為然，但是這個就是未來，要站在未來和大的戰(zhàn)略角度看未來，才能找到真正的大牛股，而且才能拿住，不然你會出的感受：位置感覺高了、估值感覺貴了、市值感覺大子、價值感覺高了，而這些只是當下的感覺，而不是對于未來他的。所以真的做好交易的，是看未來！而不是現(xiàn)在！建議你把昨日文章再看一次，才能更好的理解。

而今日就不想持續(xù)講了，雖然又挖到了一個新的芯片大牛，但是還要進一步深度思考，之后再進一步和大家講，而且時間有限，今日只講一下光芯片！而且也有三個大利好！

一、驅(qū)動因子：

1、美國網(wǎng)通及光通信芯片大廠Marvell近期發(fā)出通知，宣布全產(chǎn)品線將于2025年1月1日起漲價，在光通信領(lǐng)域漲價潮中率先行動。

2、廣東：力爭到2030年取得10項以上光芯片領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)突破 打造10個以上“拳頭”產(chǎn)品。

3、英偉達突爆猛料！郭明錤：微軟四季度GB200芯片訂單量激增3-4倍。

二、為什么說這兩個大利好？

1、行業(yè)景氣：從英偉達的AI芯片訂單可以判斷，當下的需求是非常旺盛的，而且這個旺不是一般的旺啊，他的目標價從160上調(diào)到了190美元。而且需求激增了3到4倍，說明了未來的業(yè)績必定會有超預(yù)期。

2、供需決定價格：Marvell啟業(yè)界漲價第一槍，也反映市場需求“有多狂熱”，呼應(yīng)英偉達（NVIDIA）CEO黃仁勛以及臺積電總裁魏哲家近期給出的“AI市場需求非常瘋狂”的說法，也為光通訊產(chǎn)業(yè)鏈潛在商機引發(fā)更大想象空間。

在截至 2024 年 8 月 3 日的 2024財年第三財季中，Marvell 實現(xiàn) 12.729 億美元凈收入，同比下滑 5.07% 但環(huán)比增長 9.65%，高于 AI 強勁需求推動下的指引中點。

Marvell上季財報與本季財測均高于市場預(yù)期，主要受益于AI需求高漲，帶動數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)強勁成長，大幅優(yōu)于市場預(yù)期，其中800G PAM、400ZR數(shù)據(jù)中心互連（DCI）等光通訊產(chǎn)品扮演重要成長引擎，推動數(shù)據(jù)中心營收年增超過90%。

2025年全球數(shù)通高速光模塊維持高景氣，400G需求有望繼續(xù)提升、800G需求有望翻倍、1.6T開始批量出貨，在光模塊需求的帶動下，光芯片、電芯片的供應(yīng)或?qū)⒏泳o張，有望加速光芯片國產(chǎn)化滲透。

3、技術(shù)決定市場：在高科技行業(yè)，并不是完全通過打價值戰(zhàn)完成的戰(zhàn)斗，而是技術(shù)決定的，誰的技術(shù)領(lǐng)先大概念就是誰能吃下更大的市場，所以是技術(shù)為王，而未來6年以明確說了要攻10個光芯片的關(guān)鍵技術(shù)，而當下中國本身在CPO的生產(chǎn)中是是全面第一大，而這樣就能進一步的保持優(yōu)先性，那業(yè)績就能得以了保證。

光模塊的光芯片均來自三菱、Lumentum、博通、三菱等海外公司，海外廠商雖然也在擴產(chǎn)，但速度不及需求增長，如Lumentum半年報時表示計劃到25年中期EML產(chǎn)能擴張僅為40%，同時Lumentum表示預(yù)計到26年中期EML的出貨依然強勁，未來2年的出貨指引樂觀。光模塊bom成本組成中，光芯片比例最高，而其也是國產(chǎn)化率較低的一項。目前數(shù)通光芯片供貨周期超過電芯片，在9個月以上，供不應(yīng)求的情況給國內(nèi)光芯片廠商突破提供了契機。

三、受益公司：

1、光模塊廠商

劍橋科技、中際旭創(chuàng)、新易盛、 光迅科技、 聯(lián)特科技、華西股份、華工科技、亨通光電、特發(fā)信息 、意華股份。

2、光芯片

源杰科技 、仕佳光子、博創(chuàng)科技、 永鼎股份 、長光華芯、 躍嶺股份。

而真正受益的整體必定是光芯片，另外就是提前拿到了低價芯片的公司，也就是有成本優(yōu)勢的公司，而這里誰有這些條件和推動性，就要自己再深度去做一下研究了，我只整體整理到這里，或是：點贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言：我想學(xué)習(xí)未來光芯片的價值思考，誰更有優(yōu)勢？

以上只是個人交易復(fù)盤總結(jié)思考，投資有風(fēng)險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結(jié)合盤面而動，文章內(nèi)容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構(gòu)成任何投資建議，僅供參考，據(jù)此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言，是我們努力的動力，謝謝！）

總盤情況：今日整體指數(shù)是復(fù)雜的震蕩，而且今日震蕩還是放量的，整體放量到了2.18億萬，相比周五增長了近1000億，而這樣的放量也說明了未來的推動性，而整體來看未來滬深300重點看4000點的突破，如果向上突破整體就是持續(xù)走震蕩結(jié)構(gòu)，或是說只要不下破3765的支撐，整體就是持續(xù)看好未來的推動性。而整體的思考就是21號轉(zhuǎn)折，之后看多到8號，所以未來的推動性就是盯著這個變量而進一步的思考。（今日AI量化倉位50%）

情緒面：情緒大幅升溫，漲停151家，封板率79%，跌停0家，而且高度兩個突破到7板，連板總數(shù)54家。

板塊上：今日新的核心主線還是大科技，而最強勢板塊：算力產(chǎn)業(yè)+芯片產(chǎn)業(yè)+并購重組！科技還是最強核心，而這里的核心重點還是找到關(guān)鍵點，今日整體沖高回落，但是未來調(diào)整分岐之后更是機會性 。而主攻：軍工+光伏+消費電子+英偉達+低空經(jīng)濟。

芯片產(chǎn)業(yè)：龍頭是國風(fēng)新材4板，雖然最有面積和爆發(fā)性，但是整體情緒上的反而不夠強，因為整體價值性不大，推動性不夠強，而后排的波動而更大，比如說綜藝、貝嶺等。但真正有價值的整體沖高回落之后反而可以考慮低吸的思考。

算力產(chǎn)業(yè)：今日龍是四川長虹4板，而整體面積也達到了13家，而后排整體也也有連續(xù)性，但是未來是能持續(xù)到哪里不好判斷，今日錯過之后再追不適合，只能低吸的思考。而且價值思考上也不夠，所以比較難判斷。

并購重組：光智科技6板龍頭，但是核心是雙成藥業(yè)6板，還有當下的龍頭華立7板也是并購和華為的結(jié)合體。整體進一步的加速，更說明了他的情緒有多高了，主要當下環(huán)境開始轉(zhuǎn)好是核心關(guān)鍵。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、福州機場客服回應(yīng)“大規(guī)模航班延誤”：系空中管制 目前已有航班正常起降（有大事。）

2、據(jù)上交所企業(yè)上市服務(wù)消息，上周（10月14日—10月20日）無新增IPO申報企業(yè)。截至10月20日，今年新增IPO申報企業(yè)35家。

3、廣東：大力推動刻蝕機等光芯片關(guān)鍵裝備研發(fā)和國產(chǎn)化替代

4、重組相關(guān)：證監(jiān)會主席吳清表示，抓好新發(fā)布的“并購六條”落地實施，盡快推出一批典型案例。

跟蹤商品題材：

一、生豬17.47（-2.29%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.2萬（0%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

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