眾籌融資與非法集資的概念

一、眾籌融資

1.含義：實際上是一種面向社會群眾，通過合法合規的方式募集資金，用來支持某項真實活動的行為。

2.常見眾籌分類：債權眾籌、股權眾籌、獎勵眾籌、慈善眾籌。

二、非法集資：

1.含義：實際上是一種面向社會群眾，以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資的行為。

2.非法集資罪：非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪。

綜上：

（1）兩者的共同點：都是面向社會大眾籌集資金。

（2）兩者的不同點：使用手段和目的不同，眾籌是合法合規的真實活動，非法集資是使用詐騙方法非法占有。

（3）可能引發后果：眾籌是把雙刃劍，用得好，可以整合與調用大量的人力和物力，形成一股非常具有爆發力的商業影響力。如果被別有用心的人使用，可能觸犯法律，危及社會經濟。

• 眾籌融資與非法集資的區別

區別一：資金用途不同

眾籌：資金籌集者將資金來運營一個實體項目，創造商業價值；

非法集資：資金籌集者將資金用于發放貸款、肆意揮霍，非法挪用等。

區別二：承諾回報不同

眾籌：眾籌會根據當年公司具體的運營情況，酌情給出資人回報產品或者是適當讓出資人分得公司一定的股份，讓其成為公司的股東之一，不會承諾高額回報。

非法集資：即出資人把錢投放到這里，會在一定時期內獲得高額的回報，并且這個高額的回報會隨著時間的累積變得越來越多，會承諾“低風險，高回報”。

區別三：信息披露不同

眾籌：是一種新經濟的運作形態，從項目的啟動、市場定位、眾籌計劃的發布、產品的研發、產品的制作等各環節都全方位的公布信息，是真實存在的商業活動。公開透明是眾籌的核心價值觀。

非法集資：目的發起方公開的信息是非常有限的，他們遵循所謂的商業秘密的保護，參與股權投資的人在參與項目前一般需要簽訂保密協議，以此來隱藏一些不可公開的虛假行為。

區別四：法律約束不同

眾籌：是召集一批有共同興趣和價值觀的朋友一起投資創業，沒有承諾固定的高額回報，享受股東權利也承擔股東風險。一定程度上是擴張了資本市場，股權眾籌利用互聯網陽光、正能量的一面投向一個實體項目，是屬于合法行為。

非法集資：是干擾金融機構的秩序，非法集資采用廣告、公開勸誘和變相公開發行方式，承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付高額回報的行為，且承諾的利息往往遠高于銀行的利息。屬于非法行為，會受到法律的懲罰。

【以案釋法】以眾籌資金開設客棧為名集資詐騙

基本案情

2016年至2017年期間，潘某某通過微博發布“計劃要籌備的幾家客?！魈彀l布！”。之后潘某某先后通過微博、微信朋友圈公開發布關于眾籌資金開設客棧的信息，并將有投資入股意向的人員加入微信，推出在麗江、大理、廈門、拉薩、泰國眾籌資金開設客棧的計劃，并以每股2萬元至6萬元不等的價格公開募集資金。為吸引投資，潘某某承諾：

1.每年店面總盈利的40%用于全體分紅，按照個人所占股份分配；2.每年7天免費住宿；3.每年免費旅游一次；4.每個股東每月都可以看到入股客棧的財務報表；5.允許中途退出，提前30天報告，可退全額本金；6.簽訂入股協議。在第一批承諾開設的客棧尚未開設的情況下，又推出在北京、三亞、張家界、成都、法國、馬爾代夫、巴厘島等多地眾籌資金開設客棧的計劃，并配有文字圖片進行宣傳，按投資人投資意愿地分別建立股東微信群，并讓投資人將投資入股款項轉入其本人的支付寶賬號、微信賬號、個人銀行賬戶。

判定結果

2016年年初至2017年9月，潘某某向192名投資人吸收投資入股的資金765.9027萬元，吸收的入股資金被潘某某揮霍。2019年1月，潘某某犯集資詐騙罪被判處有期徒刑十三年，并處罰金二十萬元。

案例警示

一是以眾籌開設客棧為名欺騙驢友粉絲。各種社交媒體上的粉絲人數多少已成為一種資源，在社交媒體上發布眾籌投資客棧項目，但實際吸收的資金沒有用于投資客棧，投資款打入個人賬戶，資金由個人支配，屬于典型的以非法占有為目的“眾籌投資”式集資詐騙。

二是利用知名旅游城市開設客棧為名，虛假承諾，騙取當事人的信任，一方面設立空殼公司擾亂視聽，打造形象，另一方面在各個知名旅游城市虛假開設客棧，虛假宣傳，形成公司發展良好的假象，騙取當事人的信任。群眾在選擇投資的時候要選擇正規的投資機構，審慎看待眾籌投資，避免財產受損失。

為保護自身財產安全，一定要做到“一清二白三看”，遠離非法集資：

一清：認清參與非法集資風險自擔的原則

非法集資是國家明令禁止和嚴厲打擊的非法活動，參與者的利益不受法律保護，由此造成的風險由投資者自行承擔，國家不予代償。

二白：明白非法集資的本質

非法集資的本質其實是“你圖別人的高利，別人圖你的本金”，高收益伴隨著高風險，收益永遠和風險成正比。要明白“收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金”，切勿存在“天上掉餡餅” 的僥幸心理。

三看：看工商登記資料

查明相關企業是否為合法企業、是否辦理了稅務登記等法定手續，看相關企業是否已取得金融監管部門的相關批文、確認理財產品是否在其批準的經營范圍內，看相關企業過往是否存在違法違規行為記錄，規避不法分子非法集資異地重犯的風險。