昨日文章核心重點就講了游資持續(xù)深耕在華為產(chǎn)業(yè)，而且也提醒大家趙子龍整體越來越強了，而今日事實證明我們的判斷是對的，今日再一次漲停，而且昨日資料也講了另外兩個思考，是今日重點考慮的，就是：地產(chǎn)+光刻膠，而今日這兩個板塊也是最強爆發(fā)，所以一定要提前思考，下一部你要走什么棋，而這個就是熱點價值模式的最重要的組成部份。而今日布局也獲得了超預(yù)期的價值，但是今日最想討論的不是這樣，而是重組題材的思考！

A股歷史上又一次出現(xiàn)了，“蛇吞象”式并購， 31億的公司預(yù)期吞下200億級“獨角獸”！這樣的重組一旦成功一定是歷史級別商業(yè)案例！

一、驅(qū)動因子：

事件：公司9月29日晚公告稱，正在籌劃通過發(fā)行股份等方式進行資產(chǎn)收購并募集配套資金，標的公司為先導(dǎo)電子科技股份有限公司。

二、為什么會重組成功？

1、環(huán)境決定：自“并購六條”發(fā)布以來，不再“死磕”IPO，轉(zhuǎn)戰(zhàn)被“兄弟公司”并購的案例陸續(xù)浮現(xiàn)。這無疑為當(dāng)下一級市場退出之困帶來新思路。所以原因決定了必然這樣，不上市投資人退不出去，投資人多死在這里，如果有對賭，那創(chuàng)業(yè)者就會倒下，必須上市。這么急，大概率是有對賭，可能就是要在2025年左右上市，不然可能會賠死。等不了。

2、為什么能成功：兩家公司背后是同一實控人朱世會。先導(dǎo)電科曾是一級市場炙手可熱的項目，合肥產(chǎn)投集團、中金資本、比亞迪、中國石化等參與投資，2022年完成45億元B輪融資后估值超過140億元。

而現(xiàn)有公司已連續(xù)3年虧錢，如果不重組成功，他現(xiàn)有公司也會退市，所以必須成功。

三、它的價值思考？

1、唯一性：公司是國內(nèi)唯一進入磁存儲靶材領(lǐng)域的供應(yīng)商。專注于濺射靶材和蒸發(fā)材料的研發(fā)與制造，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新型顯示、光伏、半導(dǎo)體、精密光學(xué)、數(shù)據(jù)存儲及特種玻璃等領(lǐng)域。

2、稀缺性：同時是國內(nèi)首家交付G4.5代高遷氧化物靶材，并率先實現(xiàn)了高世代液晶顯示面板用ITO靶材的生產(chǎn)商。

3、本輪投資方陣容龐大——中金資本管理部旗下基金領(lǐng)投，中建材新材料基金、中電基金、中國中化高新產(chǎn)業(yè)基金、中船集團海洋基金、五礦創(chuàng)投、SK中國、國投創(chuàng)合、東方三峽、大灣區(qū)基金、招商致遠、華發(fā)集團、格力集團、海爾匯智、摩根士丹利中國股權(quán)投資、興業(yè)銀行集團、盈科資本、信達鯤鵬等參與投資，融資陣容幾乎清一色“頭部國資+頂級產(chǎn)投”。

4、市場思考：

靶材四大領(lǐng)域進行了 拆分估算預(yù)測，整體來看，預(yù)計 2020 年全球靶材市場規(guī)模約 188 億美元，2014-2020 年 CAGR 為 6.5%，中國靶材市場規(guī)模也達到了 46 億美元。2014-2020 年 CAGR 為 13.5%，國產(chǎn)化替代進 程不斷加快。

從上面看到，他的重要性和價值了。整體這里就達到300億的市場。

4、產(chǎn)品價值：其產(chǎn)品主要面向顯示、光伏和半導(dǎo)體三大下游應(yīng)用場景，顯示領(lǐng)域客戶包括京東方、TCL華星光電、三星、LG、INNOLUX（群創(chuàng)光電）、惠科和天馬；在異質(zhì)結(jié)光伏領(lǐng)域，客戶包括華晟新能源、通威、東方日升、REC；在半導(dǎo)體領(lǐng)域，產(chǎn)品陸續(xù)通過多家國際大廠認證?。（看上面客戶就明白他的優(yōu)秀性了。）

5、最低估值：2023年6月，公司完成股份制改造，將擬上市總部注冊地遷入徐州高新區(qū)，并建設(shè)半導(dǎo)體材料研發(fā)生產(chǎn)基地。先導(dǎo)電科也成為徐州市引進的首家全球“獨角獸”企業(yè)，當(dāng)時估值達到209億元。

長城戰(zhàn)略咨詢今年6月發(fā)布的《中國獨角獸企業(yè)研究報告2024》顯示，先導(dǎo)電科已連續(xù)3年入選“獨角獸”企業(yè)名單，排名從951名上升到320名。

四、未來思考與價值：

1、自“并購六條”發(fā)布以來，A股并購重組活躍度明顯提升。擬IPO企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)被并購，成為資本市場的一個重要現(xiàn)象。據(jù)不完全統(tǒng)計，“并購六條”落地后的一周內(nèi)，秦川物聯(lián)、富樂德、光智科技、電投產(chǎn)融、遠達環(huán)保等多家公司披露重大資產(chǎn)重組計劃。所以這個題材將成為獨立于大盤走勢之外的主線行情，只是要判斷它的估值和是否成功是關(guān)鍵！成功原因我也講了，大概率事件。

2、那未來應(yīng)該估值多少？要怎么做？這個是核心重點。

第一、先導(dǎo)電科在2022年和2023年的營收分別為21.87億元和28.83億元，2024年上半年的營收為15.86億元。

第二、2024年的利潤和估值測算：預(yù)期價值多少？這個就不講了，留給鐵粉了：點贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言：我想學(xué)習(xí)31億的公司預(yù)期吞下200億級“獨角獸”價值思考！

以上只是個人交易復(fù)盤總結(jié)思考，投資有風(fēng)險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結(jié)合盤面而動，文章內(nèi)容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構(gòu)成任何投資建議，僅供參考，據(jù)此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言，是我們努力的動力，謝謝！）

總盤情況：今日大盤整體如預(yù)期弱勢震蕩調(diào)整，整體雖然有反彈，但也只是低開之后的震蕩反彈，而且反受壓在10日均線，以說明了弱勢，所以我們的整體的操作整體反而是去留強的思考，整體預(yù)期明日重點看3800的支撐，如果下破就是大的風(fēng)險性，如果不能向上突破滬深300指數(shù)的3878與3968的兩個壓力，就不要想著多頭的事，整體震蕩看空到21號，而這個是我們15號昨日的判斷，這個也是為什么建議減倉到5成以內(nèi)的思考。而今日交易量也下降到1.37萬億，而這樣的交易量以說明了他的弱勢，但還是有不錯的結(jié)構(gòu)性行情，所以節(jié)奏是核心重點。而今日還有2537家上漲，下跌2398家，而未來看4板之后突破到5板的思考。（今日AI量化倉位50%）

情緒面：今日情緒大幅升溫，因為又要出現(xiàn)試錯了，明日4晉5的思考，而且兩家，預(yù)期大概率能突破，那整體的爆發(fā)性就會出現(xiàn)。而今日還有101家上漲，封板率86%，而跌停5家，連板總數(shù)20家。

板塊上：今日新的核心主線還是華為產(chǎn)業(yè)，而最強勢板塊：華為產(chǎn)業(yè)+地產(chǎn)+西部建設(shè)！整體還是持續(xù)看好華為產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，而地產(chǎn)整體也是利好推動，今日才布局，但是短期行為。而主攻： 金融+跨境支付+光刻膠+并購。

華為產(chǎn)業(yè)：龍頭是華立股份4板，而實際的核心北明，整體的推動性最強，未來的爆發(fā)最大，所以核心重點還是看這個方向，而且全是游資選擇這個方向。22號的預(yù)期性持續(xù)堅持。

地產(chǎn)：龍頭是光大嘉寶10天7板，整體從地產(chǎn)到化債兩個推動，而明日看利好之后是否對兌同是關(guān)鍵，也是看是否有5板的推動，但整體還是看好的短期行為，而不是長期思考。

西部開發(fā)：龍頭是成都路橋與重慶建工3板，而今日有澄清，看明日是否利好兌現(xiàn)的思考，而這個當(dāng)下雖然最有面積和T隊，但是還沒有看到持續(xù)性和價值大的推動，所以還是多看少動，這個板塊。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、中國網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會：建議系統(tǒng)排查英特爾產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。（自主系統(tǒng)的稀缺性。）

2、中國人壽：前三季度凈利潤同比預(yù)增約165%到185%

3、招商公路：擬回購3.1億元-6.18億元股份用于注銷(價值2%到3.5%的套利。)

4、港股內(nèi)房股尾盤持續(xù)上行 融創(chuàng)中國漲超34%

5、智能駕駛：2024世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會將于10月17日至19日在北京舉辦，以“協(xié)同并進 智行未來——共享智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展新機遇”為主題。

跟蹤商品題材：

一、生豬18.21（-0.59%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.40萬（-0.67%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

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