“速歸！”相信大家最近的朋友圈都被這個(gè)刷屏了吧？

近日，政策端利好不斷，央行超預(yù)期宣布降準(zhǔn)降息，下調(diào)存量房貸利率，并表示正在考慮設(shè)立平準(zhǔn)基金，政治局會(huì)議重點(diǎn)提及房地產(chǎn)行業(yè)及資本市場(chǎng)、釋放重磅信號(hào)，市場(chǎng)信心不斷回升，A股成交額重回萬(wàn)億水平、9月30日成交額更是達(dá)到了2.6萬(wàn)億元，當(dāng)日創(chuàng)業(yè)板漲幅超15%，股市一片欣欣向榮！

在金融市場(chǎng)的起伏波動(dòng)中，作為基民或股民，相信大家都有過(guò)類似的經(jīng)歷？

寬松周期輕倉(cāng)入場(chǎng)，牛市洶涌而至；重倉(cāng)猶豫間，緊縮周期悄然而至，市場(chǎng)突變，財(cái)富縮水，留下深刻反思。資產(chǎn)配置在投資中的重要性日益凸顯。

回望2005年，“股神”巴菲特豪賭50萬(wàn)美金，挑戰(zhàn)十年期標(biāo)普500指數(shù)基金與任意五只對(duì)沖基金的較量。2007年，泰德·西德斯應(yīng)戰(zhàn)，精選對(duì)沖基金，與巴菲特一決高下。十年金融馬拉松，2017年揭曉：泰德基金組合平均收益率2.96%，巴菲特標(biāo)普500指數(shù)基金則達(dá)到8.5%，巴菲特毫無(wú)懸念勝出，金融史上再添輝煌篇章。（數(shù)據(jù)來(lái)源：2017年巴菲特致股東的信）

這進(jìn)一步深刻啟示我們：在復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)中，指數(shù)投資是助力財(cái)富管理的有效途徑。

財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)

需要全領(lǐng)域、多層次指數(shù)投資工具

根據(jù)獨(dú)立研究和咨詢機(jī)構(gòu)ETFGI的數(shù)據(jù)，截至6月底，全球ETF投資資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)突破13萬(wàn)億美元大關(guān)，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的13.14萬(wàn)億美元。

在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，ETF也經(jīng)歷著從無(wú)到有、從陌生到熟悉，對(duì)此，國(guó)內(nèi)公募機(jī)構(gòu)也早已開(kāi)始布局。以博時(shí)基金為例，早在2009年，在那個(gè)國(guó)內(nèi)還主要依賴主動(dòng)權(quán)益投資的時(shí)代，其指數(shù)與量化投資部就已經(jīng)成立，成為國(guó)內(nèi)公募基金行業(yè)中較早組建的量化團(tuán)隊(duì)之一，主要負(fù)責(zé)公司各類指數(shù)投資以及量化產(chǎn)品的研究和投資管理工作。

近年來(lái)，A股市場(chǎng)整體略偏震蕩，提供全領(lǐng)域、多層次的指數(shù)投資成為公募基金行業(yè)的主要發(fā)力方向之一。

同花順數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月指數(shù)型基金發(fā)行2780.29億元，同比增長(zhǎng)110%。上交所也制定新一輪指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動(dòng)方案，大力發(fā)展指數(shù)投資，為居民的財(cái)富配置提供更多穩(wěn)健產(chǎn)品。

對(duì)于國(guó)內(nèi)大多數(shù)普通投資者而言，指數(shù)投資也是可以進(jìn)行分散單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的選擇，包括港股、美股、日經(jīng)225指數(shù)、印度股市等市場(chǎng)均可以成為財(cái)富跨區(qū)域配置的戰(zhàn)場(chǎng)。多輪牛熊更迭早已經(jīng)使得市場(chǎng)資管從業(yè)人士意識(shí)到，主動(dòng)管理人創(chuàng)造超額收益的難度在加大。

同時(shí)，伴隨著經(jīng)濟(jì)低速高質(zhì)量增長(zhǎng)以及日益嚴(yán)峻的人口老齡化問(wèn)題，社會(huì)投資觀念也開(kāi)始轉(zhuǎn)變。相較于追求高收益資產(chǎn)，居民端也更傾向于配置保險(xiǎn)等低風(fēng)險(xiǎn)、定期派息的產(chǎn)品。因此，交易便捷、成本低廉、持倉(cāng)透明的ETF便成為了重要的投資工具選擇。

今年8月3日，上海證券交易所發(fā)布ETF行業(yè)發(fā)展報(bào)告。報(bào)告顯示，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只，總市值達(dá)2.48萬(wàn)億元，已是指數(shù)基金市場(chǎng)的主要力量。規(guī)模快速增長(zhǎng)的背后，投資者需求和基金公司供給兩方面力量推動(dòng)著指數(shù)基金市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。

穿越牛熊的智慧選擇

博時(shí)“指慧家”助你做好資產(chǎn)配置策略

然而，面對(duì)琳瑯滿目的ETF市場(chǎng)，如何挑選出優(yōu)質(zhì)的ETF成為了眾多投資者的難題。選對(duì)基金公司，無(wú)疑是破解這一難題的首要一步。

博時(shí)基金無(wú)疑是一個(gè)值得考慮的選擇。2009年，博時(shí)基金就開(kāi)始布局指數(shù)與量化投資領(lǐng)域，展現(xiàn)出了其敏銳的市場(chǎng)洞察力和前瞻性的戰(zhàn)略布局。2015年，博時(shí)基金率先推出了“指慧家”指數(shù)品牌，并于2019年進(jìn)行了全面升級(jí)，賦予了品牌更豐富的內(nèi)涵和更廣闊的市場(chǎng)視野。

博時(shí)“指慧家”的核心定位是“智慧的指數(shù)投資專家”，這一理念深深植根于博時(shí)基金指數(shù)投資的每一個(gè)環(huán)節(jié)。其產(chǎn)品布局充分展現(xiàn)了全領(lǐng)域、多層次的戰(zhàn)略眼光，不僅覆蓋了核心寬基指數(shù)，還廣泛涵蓋了特色主題、海外、商品等各類優(yōu)質(zhì)指數(shù)，形成了業(yè)內(nèi)規(guī)模占優(yōu)、產(chǎn)品線齊全的專業(yè)全領(lǐng)域指數(shù)投資品牌。

其中，核心寬基指數(shù)產(chǎn)品包括博時(shí)滬深300ETF、博時(shí)裕富滬深300指數(shù)基金、博時(shí)科創(chuàng)100ETF、博時(shí)創(chuàng)業(yè)板ETF以及博時(shí)中證500ETF等。它們代表性強(qiáng)、覆蓋面廣泛，是投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置的不錯(cuò)選擇。

博時(shí)基金在科技創(chuàng)新板領(lǐng)域的布局也頗具前瞻性。公司首批上報(bào)并成功成立了科創(chuàng)100ETF及其聯(lián)接基金，這一舉措不僅彰顯了博時(shí)在打造科創(chuàng)產(chǎn)品矩陣和旗艦產(chǎn)品方面的決心，也體現(xiàn)了其對(duì)未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)的深刻洞察。截至今年二季度末，博時(shí)科創(chuàng)板100ETF的規(guī)模已達(dá)51.6億元，這一數(shù)據(jù)充分證明了市場(chǎng)對(duì)博時(shí)基金在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的認(rèn)可和信任。（數(shù)據(jù)來(lái)源：基金2024年二季報(bào)）

隨著中國(guó)式現(xiàn)代化的深入推進(jìn)，A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)依然向好。從歷史數(shù)據(jù)和基本面分析來(lái)看，我們看好A股的未來(lái)表現(xiàn)。因此，對(duì)于投資者而言，選擇像博時(shí)“指慧家”旗下這些具有代表性的指數(shù)產(chǎn)品，或是把握未來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇的明智之舉。

此外，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，跨境投資已經(jīng)成為越來(lái)越多普通投資者的選擇。而普通投資者如果需要配置全球市場(chǎng)，博時(shí)“指慧家”的境外指數(shù)基金產(chǎn)品也為投資者提供了跨境資產(chǎn)配置的機(jī)會(huì)。

比如，在境外指數(shù)基金領(lǐng)域，博時(shí)基金已放眼全球，差異化布局低相關(guān)性市場(chǎng)。其管理的博時(shí)標(biāo)普500ETF及其聯(lián)接基金是跟蹤標(biāo)普500的指數(shù)產(chǎn)品，為投資者布局國(guó)際市場(chǎng)提供了差異化的投資工具。

值得注意的是，博時(shí)基金創(chuàng)新布局境外指數(shù)領(lǐng)域相當(dāng)廣泛，涵蓋了諸如跟蹤港股醫(yī)療保健行業(yè)的博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF、專注于港股高股息策略的smart-beta ETF——博時(shí)恒生高股息ETF，以及全面追蹤港股科技行業(yè)的博時(shí)恒生科技ETF等產(chǎn)品。

在商品類指數(shù)產(chǎn)品的布局上，博時(shí)基金同樣展現(xiàn)出了“創(chuàng)新”精神。早在2014年8月13日，博時(shí)黃金ETF便應(yīng)運(yùn)而生。隨后，該基金場(chǎng)外份額更是獨(dú)創(chuàng)性地與第三方網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)展開(kāi)合作，推出了存金寶產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了基金份額與黃金克數(shù)之間的便捷轉(zhuǎn)換。根據(jù)基金2季報(bào)數(shù)據(jù)，截至二季度末，博時(shí)黃金ETF的規(guī)模已達(dá)128.38億元。

隨著新“國(guó)九條”政策的出臺(tái)，改革紅利持續(xù)釋放，上市央企長(zhǎng)線投資價(jià)值日益凸顯。博時(shí)基金敏銳洞察這一趨勢(shì)，早在2018年和2019年便相繼推出了博時(shí)央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF和博時(shí)央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF，助力投資者緊握央企高質(zhì)量發(fā)展帶來(lái)的寶貴機(jī)遇。

除此之外，博時(shí)基金一早就布局了多只債券指數(shù)基金，其中，博時(shí)債券ETF“三劍客”——國(guó)開(kāi)ETF、可轉(zhuǎn)債ETF、國(guó)債30ETF同時(shí)兼具債券產(chǎn)品特征和場(chǎng)內(nèi)ETF投資便利性，具有T+0的交易性，備受機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者青睞。

致力于打造指數(shù)投資一流專業(yè)團(tuán)隊(duì)

指數(shù)基金全面布局和優(yōu)異的業(yè)績(jī)，往往需要好的投資策略和團(tuán)隊(duì)，博時(shí)“指慧家”也同樣如此。

自2009年博時(shí)基金成立指數(shù)與量化投資團(tuán)隊(duì)以來(lái)，其創(chuàng)新的基因便顯露無(wú)遺。作為國(guó)內(nèi)公募基金行業(yè)中最早組建的量化團(tuán)隊(duì)之一，博時(shí)的一大特色是把“指數(shù)”和“量化”兩塊業(yè)務(wù)放在同一個(gè)部門(mén)，即被動(dòng)和主動(dòng)業(yè)務(wù)合在一起，打造“投研一體化，互相賦能”的機(jī)制。

在投資策略上，博時(shí)基金的投資團(tuán)隊(duì)能夠?yàn)榭蛻籼峁┒喾N資產(chǎn)管理解決方案，涵蓋純被動(dòng)投資策略、Smart Beta策略、指數(shù)增強(qiáng)策略、主動(dòng)量化策略、CTA策略、FOF配置策略等，滿足了投資者多樣化的需求。

值得注意的是，在指數(shù)基金魅力日益凸顯的背景下，指數(shù)增強(qiáng)基金在指基家族中異軍突起。博時(shí)基金已布局了博時(shí)中證500指數(shù)增強(qiáng)、博時(shí)滬深300指數(shù)增強(qiáng)、博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)等多只產(chǎn)品，加上其普通指數(shù)型產(chǎn)品、上市ETF等形式，為投資者帶來(lái)了更豐富的選擇。

如何更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置，捕捉市場(chǎng)紅利？

對(duì)于投資者而言，如何結(jié)合指數(shù)投資，更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置呢？個(gè)人總結(jié)了一些建議：

資產(chǎn)配置原則方面：分散投資和長(zhǎng)期持有。在資產(chǎn)配置的過(guò)程中，我們可以通過(guò)配置不同市場(chǎng)、不同行業(yè)的指數(shù)基金，投資者可以顯著降低單一市場(chǎng)或單一行業(yè)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

作為在指數(shù)量化領(lǐng)域布局全面的基金公司之一，博時(shí)基金旗下的指數(shù)產(chǎn)品線覆蓋了核心寬基指數(shù)、特色主題、海外及商品等各類優(yōu)質(zhì)指數(shù)，為投資者提供了多元化的選擇，能幫助分散風(fēng)險(xiǎn)。

博時(shí)“指慧家”鼓勵(lì)投資者采取長(zhǎng)期持有的策略，這是基于對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的樂(lè)觀預(yù)期以及復(fù)利效應(yīng)的理解。通過(guò)長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)指數(shù)基金，能夠幫助投資者分享市場(chǎng)增長(zhǎng)的成果，力求實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。同時(shí)，長(zhǎng)期持有還能減少頻繁交易帶來(lái)的相關(guān)費(fèi)用，提高整體投資回報(bào)率。

具體配置建議方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，可重點(diǎn)關(guān)注核心寬基指數(shù)產(chǎn)品，比如滬深300指數(shù)作為A股市場(chǎng)最具代表性的寬基指數(shù)之一，更能反映市場(chǎng)整體走勢(shì)；而科創(chuàng)100指數(shù)則專注于科技創(chuàng)新板市場(chǎng)，具有較高的成長(zhǎng)潛力，是新質(zhì)生產(chǎn)力的代表指數(shù)之一。不妨關(guān)注博時(shí)滬深300ETF、博時(shí)科創(chuàng)100ETF等。

海外市場(chǎng)方面，博時(shí)同樣也有布局，境外指數(shù)基金產(chǎn)品包括：博時(shí)標(biāo)普500ETF、博時(shí)恒生科技ETF等，能夠幫助投資者一鍵配置境外資產(chǎn)。標(biāo)普500ETF作為全球最具代表性的市場(chǎng)指數(shù)之一，而恒生科技ETF則聚焦于香港科技行業(yè)的龍頭企業(yè)，都具有較高的成長(zhǎng)性和不錯(cuò)的投資價(jià)值，不僅能夠幫助投資者分散單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還能分享全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的果實(shí)。

商品方面，同樣可以考慮布局商品類指數(shù)產(chǎn)品。比如，美國(guó)9月大幅降息50個(gè)基點(diǎn)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期，可以考慮配置博時(shí)黃金ETF及其鏈接基金等產(chǎn)品，交易便捷、成本低廉，是投資者配置黃金的不錯(cuò)選擇。

作為投資者，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建一種定期審視投資組合的良好習(xí)慣，這一步驟是通往投資成功之路上的重要燈塔。通過(guò)細(xì)致的定期評(píng)估，我們不僅能夠及時(shí)洞察投資組合的運(yùn)行狀態(tài)，更能敏銳捕捉到潛藏于市場(chǎng)深處的風(fēng)險(xiǎn)苗頭。

基于此，投資者可以靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)云變幻，根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)資產(chǎn)配置策略進(jìn)行精準(zhǔn)微調(diào)，往往更能經(jīng)受得住時(shí)間的洗禮和檢驗(yàn)。

結(jié)語(yǔ)：

指數(shù)投資在金融市場(chǎng)中的作用不容小覷，博時(shí)“指慧家”作為智慧的指數(shù)投資專家，憑借其全領(lǐng)域、多層次的指數(shù)產(chǎn)品線，為投資者提供了豐富的資產(chǎn)配置選擇。

博時(shí)基金在指數(shù)與量化投資領(lǐng)域的深厚實(shí)力，以及其投研一體化的創(chuàng)新機(jī)制，為投資者提供了堅(jiān)實(shí)的后盾。無(wú)論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，無(wú)論是核心寬基指數(shù)還是特色主題、商品類指數(shù)，博時(shí)基金都能為投資者提供有針對(duì)性的投資解決方案。

作為投資者，我們應(yīng)當(dāng)把握市場(chǎng)機(jī)遇，借助博時(shí)“指慧家”的智慧與力量，制定合理的資產(chǎn)配置策略，在未來(lái)的投資道路上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增長(zhǎng)與平衡發(fā)展。