國(guó)務(wù)院國(guó)資委于9月19日至20日召開(kāi)中央企業(yè)董事會(huì)建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)。

會(huì)議提出，新時(shí)代新征程要著力建設(shè)科學(xué)、理性、高效的中央企業(yè)董事會(huì)。

到2025年年底，中央企業(yè)集團(tuán)和二級(jí)子企業(yè)層面董事會(huì)建設(shè)要取得重要實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，董事會(huì)制度更加健全、運(yùn)行更加規(guī)范，作用發(fā)揮更加充分；

到2029年在中央企業(yè)集團(tuán)和各級(jí)應(yīng)建董事會(huì)的子企業(yè)全面建立科學(xué)、理性、高效的董事會(huì)。同時(shí)，明確了下一步深化董事會(huì)建設(shè)的五方面重點(diǎn)工作，即分類(lèi)分層推進(jìn)董事會(huì)建設(shè)、科學(xué)優(yōu)化董事會(huì)功能定位、牢牢把握董事會(huì)使命任務(wù)、完善董事會(huì)運(yùn)行制度機(jī)制、更好發(fā)揮外部董事作用。

中智咨詢(xún)認(rèn)為，建設(shè)科學(xué)、理性、高效的中央企業(yè)董事會(huì)是完善中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度的重要前提和基礎(chǔ)，也是增強(qiáng)核心功能、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的題中之義。國(guó)資央企要注重從結(jié)構(gòu)、功能和機(jī)制三個(gè)維度入手，通過(guò)構(gòu)建科學(xué)的董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)董事會(huì)“定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)”整體功能作用發(fā)揮、構(gòu)建現(xiàn)代化的董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制，不斷提升中央企業(yè)董事會(huì)的治理水平，為中央企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供有力保障。

結(jié)構(gòu)維度

構(gòu)建科學(xué)的董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)

會(huì)議指出

“構(gòu)建科學(xué)”是基礎(chǔ)，要遵循公司治理的一般規(guī)律，堅(jiān)持從國(guó)有企業(yè)實(shí)際出發(fā)，因企制宜選擇治理模式，分類(lèi)施策建設(shè)董事會(huì)；明晰外部董事職責(zé)，選優(yōu)配強(qiáng)外部董事，實(shí)現(xiàn)董事會(huì)與其他各治理主體同頻共振、同向發(fā)力。

中智咨詢(xún)認(rèn)為，構(gòu)建科學(xué)的董事會(huì)是一切良好公司治理的基礎(chǔ)。只有“因企制宜”建立起科學(xué)的董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)，形成一支各具專(zhuān)長(zhǎng)、能力互補(bǔ)的董事精英隊(duì)伍，做到分類(lèi)治理、精準(zhǔn)施策，才能為國(guó)資央企高效決策和高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

一是要“因企制宜”選擇治理模式，“分類(lèi)施策”建設(shè)不同類(lèi)型董事會(huì)

習(xí)近平總書(shū)記指出，“建立中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，要立足我國(guó)國(guó)情，不要生搬硬套外國(guó)的做法。公司治理本來(lái)就沒(méi)有放之四海而皆準(zhǔn)的模式。”

董事會(huì)是公司治理結(jié)構(gòu)中的核心組成部分，國(guó)資央企在構(gòu)建董事會(huì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持把黨的領(lǐng)導(dǎo)和公司治理有機(jī)融合，并考慮企業(yè)在規(guī)模、行業(yè)、發(fā)展階段等方面的差異，分類(lèi)施策建設(shè)董事會(huì)。

特別是應(yīng)加強(qiáng)對(duì)子企業(yè)董事會(huì)建設(shè)的指導(dǎo)，明確應(yīng)建董事會(huì)子企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和條件，建立動(dòng)態(tài)調(diào)整長(zhǎng)效機(jī)制，確保應(yīng)建范圍內(nèi)的子企業(yè)董事會(huì)均正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

例如，國(guó)投在推進(jìn)子企業(yè)董事會(huì)建設(shè)過(guò)程中，本著實(shí)事求是的原則，逐家梳理，應(yīng)建的建，該退的退，在建立應(yīng)建董事會(huì)清單的基礎(chǔ)上，建立動(dòng)態(tài)調(diào)整長(zhǎng)效機(jī)制，確定了應(yīng)建董事會(huì)子企業(yè)戶(hù)數(shù)，不斷鞏固董事會(huì)應(yīng)建盡建改革成果，有效推進(jìn)公司子企業(yè)董事會(huì)建設(shè)上下貫通，系統(tǒng)科學(xué)。

二是要“選優(yōu)配強(qiáng)”外部董事，實(shí)現(xiàn)“多元互補(bǔ)”“同頻共振”

外部董事在董事會(huì)中發(fā)揮著重要作用。他們具有獨(dú)立的視角和專(zhuān)業(yè)的知識(shí)，能夠?yàn)槎聲?huì)的決策提供有益的建議。

為此，中央企業(yè)可以通過(guò)實(shí)施靈活的外部董事配備策略，強(qiáng)化外部董事的專(zhuān)業(yè)能力要求，搭建結(jié)構(gòu)合理、能力互補(bǔ)的外部董事隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，確保董事會(huì)“定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)”功能有效發(fā)揮。

例如，南方電網(wǎng)創(chuàng)新外部董事“3+X”彈性職數(shù)（“3”即熟悉主營(yíng)業(yè)務(wù)、人力資源、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)3個(gè)專(zhuān)業(yè)的外部董事,“X”即結(jié)合所出資企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和改革發(fā)展需要，針對(duì)性確定所需專(zhuān)業(yè)的外部董事），分類(lèi)確定董事會(huì)結(jié)構(gòu)，保證董事專(zhuān)業(yè)經(jīng)歷多元、能力結(jié)構(gòu)互補(bǔ)，有效提升董事會(huì)整體決策功能。

功能維度

增強(qiáng)董事會(huì)整體功能作用發(fā)

會(huì)議指出

“決策理性”是核心，要完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，深刻把握產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)特點(diǎn)，深刻把握科技創(chuàng)新規(guī)律，深刻把握機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，堅(jiān)持個(gè)體理性與集體理性相統(tǒng)一，堅(jiān)決防止沖動(dòng)決策、平庸決策兩個(gè)極端，確保最終決策經(jīng)得起實(shí)踐和歷史檢驗(yàn)。

中智咨詢(xún)認(rèn)為，董事會(huì)決策是董事個(gè)人責(zé)任基礎(chǔ)上的集體決策，董事對(duì)決策的后果要承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。會(huì)議強(qiáng)調(diào)“決策理性”，是從價(jià)值導(dǎo)向上對(duì)中央企業(yè)董事會(huì)功能發(fā)揮提出了新的要求。中央企業(yè)董事會(huì)可以通過(guò)高效的戰(zhàn)略決策、主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，以個(gè)體理性推動(dòng)集體理性，充分發(fā)揮董事會(huì)的集體智慧，增強(qiáng)董事會(huì)整體功能作用發(fā)揮。

一是發(fā)揮高效的戰(zhàn)略決策功能

會(huì)議指出，要“深刻把握產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)特點(diǎn)”，“深刻把握科技創(chuàng)新規(guī)律”，表明中央企業(yè)董事會(huì)應(yīng)充分考慮公司的內(nèi)外部環(huán)境以及未來(lái)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，通過(guò)在戰(zhàn)略機(jī)會(huì)與識(shí)別、推動(dòng)創(chuàng)新與變革、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤與評(píng)估中發(fā)揮作用，進(jìn)行理性高效的戰(zhàn)略決策，明確公司的長(zhǎng)期發(fā)展方向，發(fā)揮戰(zhàn)略制定的核心作用，確保企業(yè)在不斷地變革中保持可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

二是發(fā)揮主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能

會(huì)議指出，要“深刻把握機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全”，表明中央企業(yè)董事會(huì)在強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)、捕捉市場(chǎng)機(jī)遇、積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，也要堅(jiān)持守住底線(xiàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，通過(guò)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和管控，制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督執(zhí)行，更好保障企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

三是推動(dòng)董事會(huì)的集體理性

國(guó)資央企的決策事項(xiàng)是十分復(fù)雜的，僅憑董事個(gè)人的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足決策的需要。

會(huì)議指出，要“堅(jiān)持個(gè)體理性與集體理性相統(tǒng)一”，“避免沖動(dòng)決策和平庸決策兩個(gè)極端”，就是強(qiáng)調(diào)董事會(huì)作為一個(gè)集體進(jìn)行決策，在決策過(guò)程中，董事會(huì)成員應(yīng)在充分調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，理性提出獨(dú)立客觀、合理的意見(jiàn)和建議，通過(guò)理性決策更全面地調(diào)查和分析問(wèn)題，更好地理解決策的影響和后果，提高決策的準(zhǔn)確性和決策效率，提高信任和自信心，以個(gè)體理性推動(dòng)集體理性，共同作出科學(xué)、理性的決策，充分發(fā)揮董事會(huì)的集體智慧。

機(jī)制維度

構(gòu)建現(xiàn)代化的董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制

會(huì)議指出

“運(yùn)行高效”是保障，要突出效率效果導(dǎo)向，厘清不同治理主體權(quán)責(zé)邊界，健全完善重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)決策、董事會(huì)授權(quán)決策、董事會(huì)決議督促執(zhí)行等程序，促進(jìn)不同治理主體良性互動(dòng)，提升公司治理整體效能。

中智咨詢(xún)認(rèn)為，“運(yùn)行高效”是確保國(guó)資央企能夠順利實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。會(huì)議提出“突出效率效果導(dǎo)向”，就是強(qiáng)調(diào)中央企業(yè)要進(jìn)一步厘清權(quán)責(zé)邊界、健全決策程序，構(gòu)建現(xiàn)代化的董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制，完善董事履職保障機(jī)制，確保董事會(huì)職權(quán)充分執(zhí)行，從而提升公司治理整體效能。

一是厘清權(quán)責(zé)邊界，促進(jìn)治理主體良性互動(dòng)

高效的運(yùn)行需要厘清不同治理主體的權(quán)責(zé)邊界。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“準(zhǔn)確把握董事會(huì)的‘有限功能’”，“厘清不同治理主體權(quán)責(zé)邊界”，中央企業(yè)應(yīng)明確董事會(huì)與黨委（黨組）會(huì)、股東會(huì)、經(jīng)理層等治理主體的職責(zé)范圍，避免職責(zé)重疊和權(quán)力交叉。

在明確權(quán)責(zé)邊界的基礎(chǔ)上，促進(jìn)不同治理主體之間的良性互動(dòng)。黨組織前置研究討論重大事項(xiàng)，主要看決策事項(xiàng)是否滿(mǎn)足“4個(gè)是否”，董事會(huì)決策則以“4個(gè)分析”作為決策標(biāo)準(zhǔn)。股東會(huì)應(yīng)充分尊重董事會(huì)的決策權(quán)力，董事會(huì)應(yīng)積極聽(tīng)取監(jiān)事會(huì)的意見(jiàn)和建議，經(jīng)理層應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行董事會(huì)的決策。通過(guò)不同治理主體之間的良性互動(dòng)，提高公司治理的整體效能。

二是健全決策程序，提升決策效率和效果

健全完善重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)決策、董事會(huì)授權(quán)決策、董事會(huì)決議督促執(zhí)行等程序，是確保中央企業(yè)董事會(huì)運(yùn)行高效的關(guān)鍵。

下一步，建議推動(dòng)中央企業(yè)董事會(huì)建立前瞻閉環(huán)決策機(jī)制，明確決策流程和決策標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)跟蹤決策執(zhí)行情況并對(duì)決策效果進(jìn)行評(píng)估和反饋。

• 健全董事會(huì)授權(quán)決策體系，使董事會(huì)能夠授權(quán)經(jīng)理層高效地處理公司的重要事務(wù)。

• 建立董事會(huì)決策執(zhí)行情況評(píng)估機(jī)制，對(duì)決策執(zhí)行效果進(jìn)行定期評(píng)估和反饋，將考核結(jié)果與薪酬激勵(lì)掛鉤。

作者：中智管理咨詢(xún)有限公司 周晶、陳和午