經(jīng)歷了一個“屬于房地產(chǎn)的夜晚”之后，在國慶長假前的最后一個交易日，中國A股開盤35分鐘內(nèi)兩市成交額便突破萬億大關(guān)，全天交易額超2.6萬億元，刷新歷史記錄。

盡管周六進行了大規(guī)模的壓力測試，但是，當(dāng)9月30日巨大的熱情襲來時，仍然還有多家券商的交易系統(tǒng)宕機，投資者坐在屏幕前，一遍一遍地刷新終端，擔(dān)心自己被隔離在時代洪流之外。

資本市場上的群眾樂見那些曾經(jīng)折磨自己的巨額空單被打爆擊穿，但他們無暇拍手相慶，而是把時間和雙手留給“買入”，即便是29日開始已經(jīng)有40多家上市公司的大股東開始減持股份仍一往無前。據(jù)說周末排隊開戶的，主要是90后和00后。老韭菜已經(jīng)被嚇得目瞪口呆，只能在旁邊睜大雙眼，一邊看一邊嘖嘖嘖。

此時此刻，政策面、宏觀面的分析已經(jīng)沒有太大意義，誠如那家大型券商給自己的分析報告起了個一字標(biāo)題“干”一樣，已經(jīng)少有人記得那篇報告的具體內(nèi)容，“干就一個字”的情緒，足以吞咽一切。如果今年年底評選年度漢字時，“干”將成為重要候選，甚至最終獲評年度漢字，也請不要意外。

縈縈繞繞之后，政策工具打中了當(dāng)今經(jīng)濟環(huán)境中“最痛的”痛點——資產(chǎn)價格。具體來說，一是房價，二是股價。9月27日中央政治局會議部署的經(jīng)濟工作，主要圍繞房地產(chǎn)和資本市場展開，房價要“止跌回穩(wěn)”，股市要引導(dǎo)中長期資金入市，徹底解決資產(chǎn)價格疲軟問題，手段的傳統(tǒng)與樸素，不會影響預(yù)期與效果。

在9月29日這個屬于房地產(chǎn)的夜晚，上海、廣州、深圳優(yōu)化地方版房地產(chǎn)調(diào)控政策，具體內(nèi)容我們在前天的《》中已有具體分析，在此不再贅述。如果說廣州全域全部取消限購在預(yù)期之中的話，那么，上海深圳對于限購政策、首套二套房首付政策的調(diào)整力度，是低于人民群眾預(yù)期的，但是，這絲毫不影響房地產(chǎn)上市公司股價的強勁表現(xiàn)，A股、港股上市房企全線暴漲，融創(chuàng)漲幅超出55%，這種盛景，幾乎可以用亙古未見來形容。

樓市政策調(diào)整的實際效果雖然還有待檢驗，但資金和市場對房地產(chǎn)市場、資產(chǎn)市場的預(yù)期，已然在瞬間切換。

9月30日晚間，首都“壓軸”，北京優(yōu)化房地產(chǎn)調(diào)控政策終于出臺，總結(jié)起來，要點如下：

1.首套房首付比例為15%，二套房首付比例降至20%。

2.五環(huán)外社保納稅年限5改2，五環(huán)內(nèi)5改3，特殊人才5改1。

3.及時取消普通住房和非普通住房標(biāo)準(zhǔn)（沒太明白為啥前面加倆字“及時”）。

優(yōu)化之后的政策，給北京樓市帶來的影響，我們認為將主要體現(xiàn)在以下幾方面：

其一，一二套首付比例均有所下調(diào)，購房門檻降低了。

其二，5改3或5改2，增加了部分住房需求。

其三，取消普通住房和非普通住房標(biāo)準(zhǔn)，減輕了購房人交易環(huán)節(jié)的稅費負擔(dān)，有利于改善型住房需求的釋放。

客觀來說，北京這次房地產(chǎn)政策的優(yōu)化調(diào)整，力度也遠低于人們的預(yù)期，不過，北京地位特殊，我們之前在不止一篇文章中講過，“小步走，不停步”已經(jīng)被驗證是在北京最務(wù)實的政 策措施優(yōu)化方式，既能確保穩(wěn)定與溫和，又能時刻保持余地與政策工具箱的豐富儲備，能夠隨機應(yīng)變。

雖然力度弱于市場預(yù)期，但大方向已明，悲觀情緒的出清，已然只是時間問題。我們看到已經(jīng)有大型開發(fā)商開始簽訂“保價協(xié)議”，力圖進一步穩(wěn)定市場對于價格預(yù)期，這是一種積極之舉，也傳達著重要的市場信號。這一切，希望買方、賣方都能讀懂。

不過，我們也給所有開發(fā)商提醒，不要盲目漲價。當(dāng)前，所有預(yù)期的切換，悲觀情緒的退場，帶給開發(fā)商的，都是抓緊去化庫存的機會，如果此時誤判是漲價的機會，甚至惜售，重走上一個周期中的老路，必然會為這個錯誤的判斷和選擇付出慘痛的代價。

抓緊干，不是抓緊漲價，而是抓緊時間，全力賣房去庫存。

無論是樓市還是股市，無論是924國新辦新聞發(fā)布會上公布的手段措施，還是9月27日中央政治局會議關(guān)于經(jīng)濟工作的部署，歸根結(jié)底就是三個字——“超預(yù)期”，正是這種“超預(yù)期”，引導(dǎo)了市場預(yù)期的切換，點燃了更多人的希望，這種希望從股市開始，流向樓市，繼而豐沛中國富有韌性的經(jīng)濟全局。

前些時候，在《十三邀》中，《繁花》的作者金宇澄曾經(jīng)說過一句話，人面對時代的不可抗力的時候，就保持沉默。不過，這句話概括的似乎并不完整，它應(yīng)該還有后半句：

我們中國人就是這樣，沉默之中，只要讓他們看到希望，就有把生活變得更好的力量。

推薦一個視頻號

“望京街9號”

及時熱點的財經(jīng)新聞

有趣，更有態(tài)度

★★攸克近期文章推薦★★

(點擊圖片即可閱讀)