導語

“我認為，隨著監管政策的日益嚴格和投資者對信息透明度要求的不斷提升，強化信息披露合規已成為企業不可回避的課題。”

文/王紅霞

作者系哈爾濱電氣集團佳木斯電機股份有限公司董事會秘書、第十九屆中國上市公司董事會“金圓桌獎”最具創新力董秘榮譽獲得者

佳電股份是中央管理的國有重要骨干企業之一——哈爾濱電氣集團有限公司的控股子公司，作為特種電機龍頭企業，有著80余年電動機生產歷史，是我國防爆電機、起重及冶金用電機、屏蔽電機(電泵)及局部扇風機的創始廠和主導企業。

我在佳電股份擔任董事會秘書一職已有13年，其間主導了公司借殼上市、重大資產重組、定向增發、股權并購等資本運作事項。這些事項敦促著我不斷提升作為董秘的職業能力，不斷提升資本運作能力，不斷提升主管業務部門證券部（董辦）工作質效，助力公司完善治理和推進市值管理，嚴把信息披露合規關，建設好與投資者溝通的橋梁，為促進公司高質量發展貢獻力量。

健全治理機制，助力市值提升

完善現代企業制度，健全公司治理機制。佳電股份不斷完善以公司章程為基礎的中國特色現代企業制度，健全國有控股上市公司治理機制。我們修訂了公司章程，強化了章程在公司治理中的基礎性作用；完善了黨委前置研究討論重大經營管理事項清單；制定了治理主體權責清單，進一步明晰各治理主體權責邊界；制定了董事會授權管理辦法，規范董事會向經理層授權的機制；調整了董事會專門委員會職能并修改了實施細則，制定了董事會日常工作制度、董事長工作規則、總經理工作規則、董事會秘書工作規則、公司子企業董事會和董事評價辦法等制度，進一步提高了董事會及專委會規范運作水平和議事效率，提升公司治理效能。

貫徹新發展理念，建立ESG管理體系。佳電股份立足國有企業實際，完整、準確、全面地貫徹新發展理念，積極履行ESG職責。公司聘請ESG專業服務機構協助逐步搭建ESG構架，不斷提高公司ESG專業治理能力和風險管理能力。公司組織項目組成員召開ESG項目啟動會，對公司高管及中層領導進行了ESG專題培訓與訪談調研，基于政策分析、國際/國內指標對標、ESG評級研究和行業對標，共梳理出16項ESG實質性議題，其中包括5項環境核心議題、8項社會核心議題和3項治理核心議題，梳理與實質性議題相關問題239個。在健全ESG治理體系的基礎上，我們連續兩年披露“環境、社會及治理（ESG）報告”，且實現報告質量穩步提升，得到了資本市場的充分肯定。公司在萬德（Wind）ESG電氣設備綜合評級中，以及商道融綠2024年第二季度電氣機械評級皆從“B”躍升至“A”。

規范董事會運作，促進治理效能提升。為了便于董監高履職，證券部（董辦）在籌備“三會”時均采用“現場+視頻+電子通信表決”的方式，提前向董監高發送會議通知及議題材料，主動向外部董事匯報生產經營及財務狀況，及時解答外部董事的疑問。我們在董事會會議議案中詳細注明議案背景及概況、必要性、可行性分析、提請董事會關注的重要風險分析及應對措施、對上市公司的影響等內容，以確保提交決策事項明確、論證充分、風險揭示到位，從而保證董事會的科學決策。董事會會議通知的發出時間、會議召集與召開程序、會議召集人資格、董事出席情況、議案的審議及表決程序等事項均嚴格按照公司法及公司章程的規定執行。董事會只有運作規范、決策高效，才能充分發揮董事會“定戰略、作決策、防風險”職能。2023年，在證券部的籌備組織下，佳電股份共召開董事會會議14次并審議80項議案、召開監事會會議12次并審議42項議案、召開股東大會4次并審議34項議案，所有議題均獲得全票通過。

以價值創造為核心，持續推進市值管理。佳電股份積極響應監管部門要求，十分注重市值管理工作，制定了市值管理方案并推動落實，同時成功實施了股權激勵、并購重組以及推進混改式股權投資等資本運作項目，這些項目對公司整體市值的穩定提升起到了重要作用。

積極傳播企業價值。除了持續以現金分紅等多種方式合理優化股東回報外，日常工作中我們定期與行業分析師互動，及時跟進深度研究報告的發布情況，提升投資者對公司戰略和長期投資價值的認同感。同時，我們通過大數據實時監測公司輿情、防范重大輿情風險，培養專業人才提升應對資本市場復雜情況的能力，不斷推動上市公司市場價值與內在價值相匹配。

成功實施股權激勵。2019年年末，我們實施了限制性股票激勵計劃，向176名激勵對象授予公司總股本2%的股份。目前已有兩期業績成就滿足解鎖條件。這項措施有效地將股東利益、公司利益和員工個人利益結合在一起，助推公司在高質量發展中更進一步。

順利完成重大資產重組。控股股東將其旗下H股上市公司哈電股份持有的動裝公司51%股權轉讓給公司；同時，在徹底解決同業競爭前，哈電股份將動裝公司授權委托給佳電股份管理，由佳電股份董事長統籌兩家公司的發展，推動“委托管理”及“收購方案”落實。目前，該事項雙方董事會、股東大會已經審議通過，并完成資產交割程序、實現并表。佳電股份將持續整合控股股東電動機產業資源，進一步提升自身核心競爭力。

持續推進公司混合所有制改革。公司以自有資金出資2.5億元，與中國第一重型機械股份公司、黑龍江省新產業投資集團龍江清潔能源有限公司等4家企業，合資設立黑龍江省新能源集團有限公司。高匹配度、高認同感、高協同性的戰略投資者的引入，有利于充分發揮各方股東優勢，利用各方股東資源，拓展公司風電領域，優化產業布局。

嚴把合規關口，健全信披機制

在當下復雜多變的經濟環境中，信息披露合規不僅是企業履行社會責任的重要體現，更是維護市場秩序、保護投資者權益、促進資本市場健康發展的基石。我認為，隨著監管政策的日益嚴格和投資者對信息透明度要求的不斷提升，強化信息披露合規已成為企業不可回避的課題。

嚴把信披合規關首先要明白其重要性，關鍵要義在于保護投資者利益、提升市場透明度、增強企業信譽、促進監管有效性等方面。強化信息披露合規是構建透明、可信市場環境的關鍵一環。公司證券部（董辦）作為信息披露相關工作的主要負責部門，要充分認識到信息披露合規的重要性，積極應對挑戰，采取有效措施提升合規水平，為公司可持續發展和資本市場的健康穩定貢獻力量。

本著這一初心和責任心，證券部持續完善與控股股東及持股5%以上股東的信息溝通與傳導機制，促進相關主體支持、配合公司依法依規履行信息披露義務；以投資者需求為導向，優化披露內容，確保真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，并處理好信息披露與保守國家秘密、保護商業秘密的關系。公司建立了重大信息內部報告制度、信息披露制度及流程，披露的信息均須提交董事會秘書、董事長雙重審核方可對外發布。其間，公司共發布了145份公告，無一“打補丁”現象。

加強投關管理，樹立良好形象

強化投資者關系管理，完善利益相關方溝通機制。佳電股份歷來注重投關管理，明確證券部及相關人員作為投關管理工作責任部門及責任人員。每年歲末，我們均會制定次年投關管理工作方案，定期組織投資者交流活動，并與當地法院、金融監管部門、券商聯合舉辦投資者保護主題活動，做到內容豐富、形式新穎。同時，我們也不斷豐富與投資者的交流形式，通過法定信息披露平臺以及股東大會、投資者說明會、路演、分析師會議等多種途徑加強與投資者交流，積極聽取投資者意見、建議，及時回應投資者訴求。

推動業績說明會常態化，搭建直接溝通的橋梁。在定期報告披露后，我們會及時召開業績說明會，廣泛邀請投資者特別是中小投資者參與，提前征集投資者關注的問題，同時組織行業分析師、媒體等相關方參加。公司董事長、總經理、總會計師以及我本人均積極出席，并邀請獨立董事參會，直接與投資者對話；同時，視實際情況靈活采用線上、線下等方式，積極與投資者交流互動，保障各類投資者合法權益。

定期分析投資者情況，動態調整投關管理工作方向。我們建立了股東持股分析跟蹤機制，每10日對股東結構的情況變化進行監測分析，關注重要投資者動向，完善重要投資者及潛在投資者信息庫，并定期與重要股東進行溝通，主動了解其對公司有關工作的意見、建議，從而向投資者提供差異化、個性化、精準化的服務。

近年來，佳電股份作為央企控股子公司在國企改革中取得了優異成績。2022年，公司被國務院國資委評為“國有企業公司治理示范企業”；2023年，公司被國務院國資委評為“創建世界一流專精特新示范企業”，并在國務院國資委2022年度“科改示范企業”專項考核中被評為“優秀”。

未來，作為佳電股份董事會秘書，我和團隊將繼續胸懷大局，積微成著，堅守初心，規范履職，助力公司不斷優化治理結構，提升規范運作水平，力爭將佳電股份打造成核心競爭力強、市場影響力大、專業優勢明顯、質量品牌突出的行業龍頭上市公司。