作者：張偉堅(jiān)

編輯：?jiǎn)田L(fēng)雷

2024年券商的日子不好過(guò)，銀行的日子也好不到哪里。就拿2024年上半年來(lái)說(shuō)，A股42家上市銀行中，25家中11家營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙降。

值得一提的是，凈利潤(rùn)超10%降幅的只有兩家，“福建系”廈門銀行位列其中。就在廈門銀行公布2024年上半年財(cái)報(bào)后的第二天，截至當(dāng)日收盤，廈門銀行跌去6.94%。緊接著，在隨后的幾天里，不知發(fā)生了什么，廈門銀行的股價(jià)“一瀉千里”竟然九連跌。

圖|廈門銀行股價(jià)表現(xiàn)（來(lái)源：東方財(cái)富）

市值方面，截至今日總市值約為119.55億元，廈門銀行的市值已經(jīng)從近兩個(gè)月的峰值——143.04元。也就是說(shuō)，不到半個(gè)月的時(shí)間，廈門銀行的市值已蒸發(fā)23.49億元。這一表現(xiàn)令機(jī)構(gòu)投資者及散戶“瑟瑟發(fā)抖”。

其實(shí)，廈門銀行在資本市場(chǎng)也曾有過(guò)短暫的輝煌。其作為福建省最早上市的農(nóng)商行，還是被當(dāng)?shù)厮春玫模鴱B門銀行也沒讓大家失望，2020年10月，上市后不到兩個(gè)月的時(shí)間，其股價(jià)就一路飆升至15.48元/股。

花無(wú)百日紅！從高度被市場(chǎng)寄予厚望，到現(xiàn)在令市場(chǎng)擔(dān)憂，廈門銀行在短短的4年間發(fā)生了什么？又究竟是什么原因令廈門銀行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)墊底？面對(duì)廈門銀行這樣的現(xiàn)狀，行長(zhǎng)吳昕顥似乎進(jìn)退兩難。

承壓：廈門銀行營(yíng)收及凈利雙降

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，廈門銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.92億元，同比下降2.21%；歸母凈利12.14億元，同比減少15.03%；扣非凈利12.13億元，同比減少14.7%。營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙降，這還是近五年來(lái)頭一遭。

同時(shí)，這個(gè)凈利潤(rùn)降幅，在已公布業(yè)績(jī)的銀行股中斷崖式墊底。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，廈門銀行解釋，在LPR持續(xù)下調(diào)、市場(chǎng)利率持續(xù)走低、存款定期化趨勢(shì)未見改善等的環(huán)境下，公司息差較同期收窄，影響凈利息收入的實(shí)現(xiàn)。報(bào)告顯示，上半年廈門銀行凈利差和凈息差分別為1.06%和1.14%，同比分別下降0.22個(gè)百分點(diǎn)和0.20個(gè)百分點(diǎn)，在已披露半年報(bào)業(yè)績(jī)的15家A股上市銀行中墊底，而且遠(yuǎn)低于此前國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露的2024年二季度商業(yè)銀行凈息差1.54%的平均水平。

上半年，廈門銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、公允價(jià)值變動(dòng)損益、匯兌凈收益、其他收益、其他業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)處置損益均出現(xiàn)同比下降，降幅分別為8.09%、34.29%、71.79%、74.37%、72.22%和105.05%。可以看出，廈門銀行投資收益的大幅增長(zhǎng)未能覆蓋其他板塊的業(yè)務(wù)下滑。

值得一提的是，廈門銀行的信用減值損失也出現(xiàn)較大幅增長(zhǎng)。由2023年上半年的1.9億元增長(zhǎng)至今年的4.64億元，這也是造成凈利潤(rùn)出現(xiàn)較大幅下滑的重要原因。

受累：利息凈收入大幅減少拖累業(yè)績(jī)

從財(cái)報(bào)中可以看出，受凈息差進(jìn)一步收窄影響，利息凈收入大幅減少拖累廈門銀行業(yè)績(jī)。

今年上半年，廈門銀行實(shí)現(xiàn)的利息凈收入為20.01億元，相比去年同期出現(xiàn)了10.58%的下降。這表明在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融政策下，銀行在利息收入方面面臨了一定的壓力。

利息收入作為銀行傳統(tǒng)的主要收入來(lái)源，本報(bào)告期內(nèi)僅達(dá)到62.26億元，幾乎未實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。這可能與市場(chǎng)利率水平、貸款投放規(guī)模及結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量變化等多種因素有關(guān)。

與利息收入形成鮮明對(duì)比的是，利息支出同比增長(zhǎng)了5.94%，達(dá)到42.25億元。這一增長(zhǎng)可能源于存款成本的上升（如存款利率上調(diào)）、存款結(jié)構(gòu)變化（如高成本存款占比提升）或是銀行為吸引資金而采取的積極策略。利息支出的增加直接壓縮了凈息差，對(duì)銀行的盈利能力構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

由于利息收入增長(zhǎng)緩慢而利息支出快速增長(zhǎng)，廈門銀行的凈息差明顯承壓。凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)之一，其收窄意味著銀行在同樣的資產(chǎn)規(guī)模下，能夠獲得的凈利息收入減少，進(jìn)而影響到整體盈利水平。

在利息凈收入下滑的背景下，非利息凈收入對(duì)于廈門銀行的重要性更加凸顯。非利息凈收入主要包括手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益等，這些收入來(lái)源相對(duì)獨(dú)立于利率變動(dòng)，有助于增強(qiáng)銀行收入的多元化和穩(wěn)定性。因此，未來(lái)廈門銀行可能會(huì)加大在非利息收入領(lǐng)域的拓展力度，以緩解利息凈收入下滑帶來(lái)的壓力。

風(fēng)險(xiǎn)：個(gè)人貸款不良率升高，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)壓力增加

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年6月末，廈門銀行的不良貸款余額16.13億元，不良貸款率為0.76%，與年初持平；撥備覆蓋率為396.22%，較年初下降16.67%。對(duì)此，廈門銀行在半年報(bào)中解釋稱，主要系針對(duì)部分基本面正常但受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的客戶，公司基于審慎原則將其分類下調(diào)為關(guān)注。

尤為值得關(guān)注的是，報(bào)告期末，廈門銀行個(gè)人貸款不良率高達(dá)0.99%，較年初上升0.48個(gè)百分點(diǎn)，即半年就增長(zhǎng)了91.12%。

廈門銀行解釋道，2024年上半年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體回升向好，但仍呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性差異，部分個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，疊加抵押物價(jià)值下跌影響，個(gè)人貸款不良率有所上升。后續(xù)該行將加強(qiáng)貸中管控，持續(xù)推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)客戶的清退。

由于整體信貸市場(chǎng)需求疲軟，加之眾多客戶傾向于提前償還貸款以減少利息負(fù)擔(dān)，特別是按揭貸款領(lǐng)域的顯著影響，今年上半年，該行在個(gè)人住房貸款與個(gè)人消費(fèi)貸款方面均遭遇了規(guī)模縮減，具體表現(xiàn)為個(gè)人住房貸款減少了17.89億元至209.04億元，個(gè)人消費(fèi)貸款則縮減了1.2億元至67.46億元。

然而，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款領(lǐng)域卻展現(xiàn)出不同的趨勢(shì)，其貸款余額逆勢(shì)上揚(yáng)，較去年末增長(zhǎng)了1.45%，達(dá)到465.19億元，并占據(jù)了貸款與墊款總額的21.81%的顯著比例。

值得注意的是，廈門銀行在報(bào)告中并未直接公布個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的具體不良貸款額及不良率，而是將個(gè)人貸款整體不良率的顯著攀升歸因于個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良余額的增加，這間接反映了該行在個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款資產(chǎn)質(zhì)量上面臨的挑戰(zhàn)不容忽視。

此外，該行半年報(bào)中對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂情緒明顯，特別是提及了房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的波及，特別是零售業(yè)務(wù)中的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款與住房貸款資產(chǎn)質(zhì)量可能進(jìn)一步承壓，這進(jìn)一步印證了該行在個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良狀況上的嚴(yán)峻形勢(shì)。

然而，廈門銀行并未詳盡披露個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的不良貸款數(shù)額及不良率，而是簡(jiǎn)單地將個(gè)人貸款不良率的迅速攀升歸咎于個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良余額的增加，這一做法間接反映了該行在個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良控制方面所面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)。

其半年報(bào)中明確表達(dá)了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的深切憂慮，特別是指出房地產(chǎn)行業(yè)正處于調(diào)整期，這一調(diào)整直接波及信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其令零售業(yè)務(wù)中的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款與住房貸款的資產(chǎn)質(zhì)量面臨更大壓力。

綜合上述分析，對(duì)于廈門銀行而言，當(dāng)前不僅需要致力于提升業(yè)績(jī)，還需面對(duì)風(fēng)控領(lǐng)域的重大挑戰(zhàn)，尋找有效的解決策略無(wú)疑將是一場(chǎng)艱巨的任務(wù)。

變陣：謝彤華辭去廈門銀行CRO職位

隨著半年報(bào)的公布，廈門銀行亦宣布了一項(xiàng)人事變動(dòng)通知，其中指出謝彤華已辭去首席風(fēng)險(xiǎn)官的職位，不過(guò)，她仍保留副行長(zhǎng)及董事會(huì)秘書的身份。與此同時(shí)，該行董事會(huì)已批準(zhǔn)任命行長(zhǎng)助理陳松兼任首席風(fēng)險(xiǎn)官一職。

公開資料顯示，謝彤華曾任廈門銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理、國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理（主持工作）、產(chǎn)品發(fā)展部（國(guó)際業(yè)務(wù)部）總經(jīng)理、公司業(yè)務(wù)部（小企業(yè)信貸部及國(guó)際業(yè)務(wù)部）總經(jīng)理、泉州分行行長(zhǎng)、行長(zhǎng)助理，福建海西金融租賃有限責(zé)任公司董事等職位，工作內(nèi)容偏運(yùn)營(yíng)管理。但從履歷上來(lái)看，陳松似乎更適合首席風(fēng)險(xiǎn)官一職。

廈門銀行行長(zhǎng)吳昕顥曾表示，作為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的重要金融力量，廈門銀行積極貫徹中央精神，落實(shí)監(jiān)管部門和市委市政府的相關(guān)要求，緊緊圍繞為中小微企業(yè)紓困解難，持續(xù)發(fā)力金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富中小微金融服務(wù)。

圖|廈門銀行行長(zhǎng)吳昕顥（來(lái)演：資料圖）

廈門銀行發(fā)布的半年度報(bào)告中已透露出風(fēng)險(xiǎn)加劇的跡象，其中，作為不良貸款潛在來(lái)源的“關(guān)注類貸款”規(guī)模顯著擴(kuò)張，與去年末相比激增了18.26億元，總額達(dá)到48.30億元。進(jìn)入2023年以來(lái)，廈門銀行遭遇了客戶違約的挑戰(zhàn)，典型案例如去年3月，知名閩系房企三盛集團(tuán)在貸款展期后未能履行對(duì)廈門銀行的2.85億元還款義務(wù)。可見，發(fā)生這樣的事，讓廈門銀行行長(zhǎng)吳昕顥進(jìn)退兩難。

隨后，廈門銀行采取了法律行動(dòng)，向福州市中級(jí)人民法院提起訴訟，但遺憾的是，該案因不屬于法院直接受理的民事案件范疇而被駁回，并轉(zhuǎn)交至公安機(jī)關(guān)處理。針對(duì)此筆貸款，廈門銀行已計(jì)提了相應(yīng)的損失準(zhǔn)備金。

對(duì)于上述關(guān)注類貸款的大幅攀升，廈門銀行解釋稱，這一調(diào)整主要基于審慎管理原則，針對(duì)部分基本面尚屬穩(wěn)健，但受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響而展現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)跡象的客戶群體。銀行已將這些客戶的貸款分類下調(diào)至關(guān)注類，并將持續(xù)密切關(guān)注這些客戶的經(jīng)營(yíng)狀況及貸款狀況的變化，通過(guò)強(qiáng)化關(guān)注類貸款的管理措施，積極防范并化解潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)健。

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