8月28日，理想發(fā)布了24年二季度財報。

透過財報，我們可以看到理想在今年上半年整體表現(xiàn)如何。

開頭先定個調(diào)：理想現(xiàn)在的狀態(tài)我很喜歡，鋒芒內(nèi)斂，埋頭苦干。

01賣車，賣車，還是賣車

2024年一季度理想賣了80400臺車，二季度108581臺車，累計188981臺車。

毫無疑問，依然是新勢力交付量第一。

在國內(nèi)20萬元及以上新能源汽車市場，理想今年上半年的累計市占率達到14.1%，位居中國汽車品牌首位。

產(chǎn)品層面，目前理想產(chǎn)品矩陣是這樣的：

純電：MEGA

增程：L6、L7、L8、L9

雖然今年再無新純電車型，但是銷量表現(xiàn)依然很能打。

二季度車輛毛利18.7%，毛利率19.5%，一季度車輛毛利19.3%，毛利率20.5%。

董事長李想表示：「隨著理想 L6 生產(chǎn)趨穩(wěn)，加上我們各項降本增效措施全面發(fā)揮作用，利潤率水平和現(xiàn)金流有望在下半年得到提升。」

雖然二季度理想銷量還不錯，但在理想自己看來「二季度是最艱難的季度」。

索性，理想已經(jīng)挺過來了。

接下來的三四季度理想會開始新的小步快跑。

對于三季度，理想預(yù)計，總的交付量在 145000 至 155000 輛，總收入會在394億元（54億美元）至422億元（58億美元）。

今年7月理想交了51000臺車，也即是說，接下來月均交付量差不多在5萬臺上下。

再進一步說，周交付量仍將保持破萬的節(jié)奏，所以周榜還會繼續(xù)。

理想也更新了自己的年交付目標：今年將向著50萬年交付目標去沖擊（去年這個數(shù)字是37.6萬輛）。

02加大智能化投入

理想今年在研發(fā)上投入也令人矚目，一季度研發(fā)費用30億元，二季度也是30億，兩個季度60億，3天一個億，確實大手筆。

當然投入也見了成果。

成果方面，3月推送OTA 5.1，帶來41項新增功能和27項體驗優(yōu)化，包括新增中控屏全屏模式、全視角行車記錄儀、升級AEB對更多靜止障礙物的精準識別能力、增強高速NOA的貨車避讓能力等。

5月，推送OTA5.2，帶來19項新增功能和23項體驗優(yōu)化，包括針對理想AD Pro 3.0的高速NOA千公里級別零接管、城市LCC繞行及選道、支持超300類復雜車位智能泊車等能力的升級和針對理想AD Max 3.0的8類高頻高危場景的主動安全能力升級等。

7月，推送OTA 6.0和6.1更新，在智能駕駛方面，全國范圍內(nèi)都可用的無圖NOA已經(jīng)向超過24萬理想AD Max車主推送，理想AD Pro的城市LCC和AEB能力亦顯著提升。

當然，智駕上進步也反過來促進了訂單的增長。

「自5月無圖NOA開啟體驗以來，門店NOA試駕占比實現(xiàn)翻倍增長。OTA6.0推送以后，城市NOA的日活翻了近8倍，車均城市NOA里程翻了近三倍。截至目前，理想汽車智能駕駛的用戶使用滲透率超過了99%，全場景NOA累計里程已經(jīng)突破了11.1億公里。」

「各個車型的AD Max訂單占比都在提升，特別是在30萬以上的車型， AD Max的訂單占比已經(jīng)接近了70%。」

7月初，理想舉辦智駕夏季發(fā)布會，發(fā)布基于端到端(E2E)和視覺語言模型(VLM)的全新自動駕駛技術(shù)架構(gòu)，并于7月底開啟早鳥測試（推送規(guī)模千人）。

目前，早鳥測試正以每周34個版本的速度進行迭代，不到一個月時間已經(jīng)迭代9個版本，平均3-4年就會更新一次模型，平均用戶日活超過了70%。

「我們認為端到端加上VLM，從這兒開始的話，智駕研發(fā)門檻開始建立，因為從這一代開始的話，才是真正使用人工智能的方式去做智駕，而人工智能需要大量的數(shù)據(jù)和算力，那會讓具備高階智駕車輛保有量以及充足研發(fā)投入的企業(yè)，在自動駕駛方面的優(yōu)勢越來越大，并且會實實在在的促進銷量的一個提升，而銷量提升又會帶來保有量和研發(fā)投入的一個提升，這是一個不斷正向的滾雪球的過程。」

再放一個李想此前立的flag：「我們認為最早在今年年底，最晚在明年的上半年，真正的L3（有監(jiān)督的自動駕駛），就可以批量向用戶交付。」

智艙上理想已經(jīng)早早處在頭部水平，智駕處于第一梯隊水平，現(xiàn)在正在瘋狂追加智駕投入，向頭部進發(fā)。

截止到6月底，理想現(xiàn)金儲備還有973億元，真正的彈藥充足。

03加速銷服網(wǎng)絡(luò)布局

銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)方面，2024年理想不斷深化中國各線城市零售布局。

今年1月開始，首批旗艦級零售中心正式落地，將門店服務(wù)能力進一步提升，同時通過升級現(xiàn)有商場店以及將表現(xiàn)欠佳的商場店替換為中心店的方式，推動總展位數(shù)量和平均單店展車能力的提升，從而更好地支撐銷量的持續(xù)增長。

目前理想中心店的占比已經(jīng)提升至31%，門店展位數(shù)量環(huán)比提升超過13%。

直營及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已覆蓋中國全部的一線、新一線和二線城市，以及九成的三線城市。

截至 2024 年 7 月 31 日，理想在全國146 個城市擁有 487 家零售中心，在 220 個城市運營 411 家售后維修中心及理想汽車授權(quán)鈑噴中心。

這個布點速度真的非常快，下半年理想會繼續(xù)擴大足跡。按照此前規(guī)劃，預(yù)計在2024年底，理想要實現(xiàn)三線城市100%全覆蓋，四線城市超過70%的覆蓋率。

超充網(wǎng)絡(luò)方面，截至2024年6月30日，理想在全國已有614座理想超充站投入使用，配備2726個充電樁。

還記得理想立的flag么？今年底在全國高速和城市開放超過1萬根超充樁，建成2000座以上超充站。

所以接下來布樁速度還會加速。

哦對了，純電SUV車型的的發(fā)布時間也有了著落：2025年上半年。

總裁、總工程師馬東輝表示：「我們在明年會推出多款800伏高壓的純電動車型，目前的話研發(fā)方面的話整體的進度正常，目前的話已經(jīng)完成多次小批量的樣車試制生產(chǎn)，然后也根據(jù)標定和試驗的驗證計劃，完成了像高溫高濕疲勞耐久相關(guān)的測試和性能的摸底。

然后在產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能準備方面的話，整體進度也是正常的，純電車型的產(chǎn)能規(guī)劃能夠滿足銷量的一個需求。我們生產(chǎn)整車的廠房目前已經(jīng)建設(shè)完畢，然后四大工藝的產(chǎn)線目前也在安裝調(diào)試當中。另外我們純電車型會搭載自研自制的核心零部件，這些零部件也正在進行性能的話測試當中，我們外部的供應(yīng)商合作伙伴產(chǎn)能規(guī)劃和開發(fā)進度，也都是按照計劃順利的話進行，我們有信心能夠確保純電車型按計劃進行交付。」

對于純電車型，李想也給出了自己的預(yù)期：「我們對純電suv的競爭力還是非常有信心的，我們希望可以通過兩年左右的時間能夠進入到高端純電產(chǎn)品的第一梯隊。」

04寫在最后

現(xiàn)在，理想在國內(nèi)20萬元及以上新能源汽車市場的占有率在不斷提升，一季度是13.5%，二季度14.4%。

理想的目標是到今年四季度，把市占率提升到16%。

如果大家還記得，三年前（2021年2月22日），李想曾發(fā)了一封內(nèi)部信，在信中他這樣寫道：

預(yù)計中國 2025 年將會銷售超過 800 萬輛智能電動車，獲取 20% 以上的市場份額是成為中國頭部企業(yè)的必要條件。

我們只有在 2025 年拿到中國智能電動車 20% 以上的市場份額，成為公認的頭部企業(yè)。

彼時，2020年全年理想交付量也只有3.26萬，彼時看著李想定下的目標覺得遙不可及，不太可能實現(xiàn)。

如今再回過頭來看那封內(nèi)部信，再看看現(xiàn)在理想的表現(xiàn)，不得不佩服李想對全局的認知把控以及讓企業(yè)目標執(zhí)行落地動作不變形的能力。

今年年底16%，明年加上純電M6789（可能是），理想會正式向「中國智能電動車 20% 以上的市場份額」發(fā)起沖擊，成為公認的頭部車企。