一季度，幾乎所有銀行的凈利潤都在下降，比如農行、招行下降了2%，工行、建行下降了3%，中行降了5%，真不知道該解讀成利空還是利多。

好的一方面是，社會總利潤基本是固定的，銀行賺的少了，自然其它部門就有可能賺更多。比如，從19年至今，五年期貸款市場報價利率（房貸利率）已經降了約1個百分點，大城市房奴每月差不多能省大幾百塊呢。

眾所周知，銀行在中國經濟中異常強勢。去年，約5300家A股上市公司合計創造了5.3萬億凈利潤，然而僅42家銀行就賺了2.1萬億，占比近40%，真正的一家頂百家。

因此，銀行的讓利空間是巨大的，假定到年末，上市銀行平均少賺5%，那就可以讓市場多賺超1000億，比我大西安一年的財政收入還要多，或者更具體，平攤到7.6億勞動力身上，每人可以分140元。

老實講，改開四十年，銀行早已賺得盆滿缽滿了，現在經濟遇到困難，讓它做一些犧牲應該也不為過。

但是，反過來想，連銀行如此強勢的部門現在也賺不到錢，可見經濟冷到何種地步了。這其中，固然有央行降息的影響，但真正的原因恐怕還是錢貸不出去了，更不要說不少人甚至在提前還貸。

根據央行數據，今年前四個月，居民新增貸款僅8000億出頭，比去年同期一口氣少了約5200億，不管是短期消費貸還是長期房貸，反正老百姓都不想再貸款了，因為完全不知道將來還不還得起。

更夸張的是新增社融總量（全社會一起借的錢，包括居民、企業和政府），4月份竟然同比轉負了，也就是說，該月全社會向銀行還的錢比借的錢還多，創下自2005年以來的記錄。

除了政府，真是沒人愿意貸款了。

因此，總的來說，其實很難將銀行凈利潤減少理解為利多，因為這大部分都是由于信貸和經濟萎縮，而不是銀行主動讓利，悲觀的看，中國銀行業的資產負債表收縮才要剛剛開始。

這是一個最壞的時代，這是一個最好的時代。