五一后的第一個(gè)交易日，人民幣資產(chǎn)全線上漲。

離岸人民幣對(duì)美元匯率一度反彈到7.18的高位。A股兩市雙雙大漲，上證指數(shù)大漲1.16%，站上3140點(diǎn)，深指大漲2%。

本周一全市有4515只個(gè)股上漲，賺錢效應(yīng)相當(dāng)高。

值得一提的是，此次上漲主要是中小盤股等成長(zhǎng)股，而前期漲幅比較大的銀行、石油等大盤股則處于調(diào)整的過程中。

這說明市場(chǎng)風(fēng)格在出現(xiàn)切換。過去兩年，創(chuàng)業(yè)板比較得比較差，創(chuàng)業(yè)板一般代表成長(zhǎng)型股票，體現(xiàn)為“攻”，銀行、石油等大盤股是穩(wěn)健型股票，體現(xiàn)為“守”。

當(dāng)這個(gè)市場(chǎng)“進(jìn)攻型”股票發(fā)力的時(shí)候說明整體經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境正在往前攻。

最新的政治局會(huì)議提到，統(tǒng)籌研究消化存量房產(chǎn)和優(yōu)化增量住房的政策措施。意味著樓市進(jìn)入一個(gè)新的階段，即消化庫(kù)存。

自然資源部發(fā)布新規(guī)：商品住宅去化周期超36個(gè)月的城市，暫停新增用地出讓。

深圳宣布進(jìn)一步松綁限購(gòu)。

樓市新一輪政策組合拳正來臨，而且力度非常大，能起到立竿見影的效果。

我們認(rèn)為，年內(nèi)一線城市樓市有望回暖。

樓市的回暖對(duì)股市影響非常大。當(dāng)樓市回暖的時(shí)候就意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期發(fā)生更加積極的變化。

考慮到A股已經(jīng)連續(xù)調(diào)整相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，相比日美等股市，A股估值上并不算貴，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期發(fā)生積極變化情況下，熱錢有望從高估的美股轉(zhuǎn)向低估的A股，從而對(duì)人民幣資產(chǎn)價(jià)格帶來新一輪價(jià)值發(fā)現(xiàn)。