昔日城商行“二哥”，正在經(jīng)歷至暗時刻。

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上海銀行，掉隊了

最近看到一句話，很有感觸：

很多時候，真正讓人感到挫敗的不是落后，而是眼睜睜看著自己落后卻無處施力。

這句話用到現(xiàn)在的上海銀行，再合適不過。

這幾天A股上市公司進(jìn)入2023年報集中公布時期，8家“萬億級”城商行中，已有5家——

北京銀行、寧波銀行、長沙銀行、杭州銀行和上海銀行，發(fā)布了業(yè)績快報。

去年這5家萬億城商行資產(chǎn)規(guī)模合計達(dá)12.41萬億，實現(xiàn)營收2386.億元，凈賺955.5億元。

不得不說，如今的大環(huán)境下還能有如此可觀的利潤，銀行的賺錢效應(yīng)確實牛。

然而拆開細(xì)看，這幾家城商行之間其實分化得很嚴(yán)重——

營收、凈利潤方面均維持了正增長，但上海銀行的失速，大超預(yù)期。

從歸母凈利潤增速來看，杭州銀行、寧波銀行歸母凈利潤增幅均保持兩位數(shù)增長，分別為23.15%、10.66%；

長沙銀行、北京銀行、上海銀行凈利增速分別為9.57%、3.49%、1.19%。

增速最快的杭州銀行，去年凈利潤增長了23.15%；而實力更為雄厚的上海銀行，這一數(shù)字僅1.19%。

增速失速不說，還拿了個倒數(shù)第一。

與此同時，其營業(yè)收入505.64億元，同比下降4.80%，也進(jìn)入了業(yè)務(wù)萎縮通道。

營收、利潤兩個重要的財務(wù)指標(biāo)雙雙吃癟。

從歷史上看，毫無疑問這是上海銀行近10年以來最黑暗的時刻。

曾經(jīng)與老牌城商行一哥叱咤A股城商行的上海銀行，要淪為歷史了嗎。

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輝煌不在？

對于上海銀行，一個不得不面臨的事實是，很難再復(fù)昔日榮光。

2020年9月，朱健告別國泰君安，出任上海銀行行長，完成了一次跨行業(yè)的華麗轉(zhuǎn)變。

在此之前，城商行“北京”第一、“上海”第二的排名深入人心，然而世易時移，朱健掌舵下的上海銀行逐漸開始走下坡路。

轉(zhuǎn)折點在2022年。

彼時，A股的58家上市銀行2022年營收合計約60880億元，同比增長0.79%；全年凈利潤合計約21363億元，同比增長7.10%。

相比之下，上海銀行2022年營業(yè)收入約531億元，同比下降了5.54%。

全年凈利潤約223億元，同比增長1.08%。

上海銀行的表現(xiàn)，明顯落后于上市同行總體水平。

到了2023年，這個情況依舊沒有好轉(zhuǎn)。

2023年的一季度，上海銀行營收下降了7.12%。

上半年，上海銀行營收增速在42家A股上市銀行中排名倒數(shù)第三，僅好于浦發(fā)銀行和鄭州銀行。

在17家A股上市城商行中位至倒數(shù)第二。

盡管歸母凈利潤略有增長，但增速上已被諸多城商行反超，在17家A股上市城商行中位至倒數(shù)第三。

之后，更是延續(xù)了這一頹勢。

前三季度上海銀行實現(xiàn)營收392.73億，同比下降5.76%。

至此，上海銀行已經(jīng)連續(xù)6季度營收縮水。

當(dāng)時就有投資者怒而發(fā)問：上海銀行到底怎么了？

唯一值得慶幸的是，凈利潤增速不是負(fù)數(shù)，同比增長了1.03%，排名城商行倒數(shù)第4位。

不過能實現(xiàn)凈利潤增速為正，主要得益于信用減值損失計提的大幅減少（財報中計提了100.2億的貸款減值損失，同比下降幅度達(dá)30.53%）。

通過爐火純青的會計“微操”，上海銀行維持了基本的“體面”，但其真實業(yè)績情況或比報表看起來更糟糕。

所以前不久公布的2023年那少得可憐的1.19%的增速，大概率也是被美化之后的。

很難想象這是曾經(jīng)“第二”城商行拿出的成績單。

事實上，自2020年換帥以來，上海銀行已不再是城商行“二哥”，早就被江蘇銀行和寧波銀行所超越，且差距還在不斷拉大。

如果深度改革沒有取得實質(zhì)性成效，未來的路只會更難走。

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內(nèi)憂外患

扎根于中國金融中心，背靠著中國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的長三角區(qū)域，坐擁天時地利，上海銀行走到如今這一步，令人不勝唏噓。

深層問題并不難分析，用一個詞就能總結(jié)：

內(nèi)憂外患。

“內(nèi)憂”，監(jiān)管層已經(jīng)明確給他們指了出來。

去年底，上海銀行連吃兩張罰單。雖然罰款金額都是一樣的690萬元，但罰款緣由卻各不相同。

第一張罰單，共計19項主要違法違規(guī)事實，其中與EAST數(shù)據(jù)相關(guān)的漏報、錯報現(xiàn)象多達(dá)十余項。

EAST（Examination and Analysis System Technology）系統(tǒng)于2012年上線運營，歷經(jīng)5個版本升級，包含銀行標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)提取、現(xiàn)場檢查項目管理等功能模塊，旨在助力監(jiān)管部門提高檢查效能。

面對如此重要的EAST數(shù)據(jù)，還能出現(xiàn)大量漏報、錯報現(xiàn)象，只能說明兩個問題：要么是弄虛作假被抓到；要么就是內(nèi)部管理有很大的問題。

第二張罰單，列舉了13項主要違法違規(guī)事實，大部分都集中在理財業(yè)務(wù)。其中包括開展理財業(yè)務(wù)違反公平交易原則、理財業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)登記錯誤、委托貸款違規(guī)用于購買理財?shù)取栴}的關(guān)鍵，同樣指向其內(nèi)部管理的規(guī)范化，業(yè)務(wù)操作的合規(guī)化。

而更早之前的2023年4月28日，國家外匯管理局上海分局對上海銀行開出巨額罰單，沒收違法所得19.9萬元人民幣，并處罰款9834.5萬元人民幣，罰沒款合計9854.4萬元人民幣。

也就是說，不到一年的時間里，上海銀行已經(jīng)被罰款過億元。

其內(nèi)憂大致在此。

至于外患，他們犯了不少金融機(jī)構(gòu)的共性問題：踩雷地產(chǎn)。

金融、地產(chǎn)不分家，房地產(chǎn)行業(yè)的寒冬，也影響著銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)。

2021年，中國房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)折之年，上海銀行就是是房地產(chǎn)貸款增量最大的城商行。

2023年，上海銀行的房地產(chǎn)貸款（包括公司和個人）2865.86億元，占該行貸款總額的21.09%。（上半年數(shù)據(jù)）

地產(chǎn)失火，殃及銀行，上海銀行被地產(chǎn)拖累也是無可避免。

而在地產(chǎn)開發(fā)貸方面，上海銀行先后踩了恒大、寶能的雷。

恒大自不必說，這幾年但凡跟他們沾邊的企業(yè)、銀行都倒霉。寶能同樣也是上海銀行的一步臭棋。

去年，上海銀行發(fā)了公告披露，通過起訴追討一筆本金高達(dá)25.8億元的借款，涉及寶能投資集團(tuán)、寶能控股、姚振華等6名被告。

然而，寶能集團(tuán)現(xiàn)存70余條被執(zhí)行人信息，被執(zhí)行總金額已超400億元。

到了2023年才想到來起訴，深陷泥潭的寶能集團(tuán)恐怕很難有能力償還上海銀行這筆貸款。

其實，就算沒有踩中房地產(chǎn)的“雷”，增長失速仍然結(jié)局注定。

銀行的主要利潤來源就是“息差”。

一直以來，凈息差是上海銀行的短板。早在2013年，該行凈息差就僅有2.18%，處在城商行末尾。

2023年，其凈息差進(jìn)一步下降到1.26%，排在城商行倒數(shù)第二。

凈息差之低，別說趕超“一哥”，哪怕保住“老二”都夠嗆，事實證明確實如此。

面臨如此境地，上海銀行打出了“換帥”牌——原副行長兼首席財務(wù)官施紅敏于今年1月30獲準(zhǔn)擔(dān)任行長之職。

原行長朱健則回歸“老東家”國泰君安證券。

新上任的行長施紅敏面對業(yè)績掉隊和內(nèi)控合規(guī)問題，面對十年來最爛的局面，能打好一場翻身仗嗎？

問題的答案連他們自己也說不準(zhǔn)。

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