不時有人問力哥，前些年買的股票基金深度套牢了，怎么辦？

這問題我很早就寫過：

無非四種辦法：

1、加倉攤薄成本

2、裝死坐等解套

3、換倉碰碰運氣

4、認栽割肉止損

具體選哪種，還是要看標的質量、估值和市場大環境。

但這些都是絕對不會錯的廢話，真實情況是：

1、很多人想加倉但沒錢

2、想裝死，等了3、4年還離回本十萬八千里，實在熬不住

3、換倉也怕換錯標的，來回打臉

4、至于割肉，太反人性了，下不去手

真實人性就是既要又要還要，既怕又怕還怕，糾結猶豫徘徊

實操中，有一種既符合人性，獲得持續正激勵，能堅持下去，又不用加碼砸錢，還能加速回本的策略。

就是我這幾年時不時提到，七步定投策略中的五大核心策略之一的：

網格收割策略

先做個背景介紹，這兩年力哥已退休，所以推送三天打魚兩天曬網，想一出是一出，心情不好、沉迷某物、身體不適、外出旅游……都有可能停更。

好處是不像那些還拼命要博眼球要流量多賺錢的自媒體博主，我可以更公允客觀地分享我的真實想法。

“七步定投策略”是我8年前整合了多種投資策略，再結合A股市場實際情況，自創的一套全天候投資策略。

這兩年專業理財話題寫少了，很多新粉絲可能不了解。

其中有 五個具體的核心策略，遇到現在這種窄幅波動、漲不高也跌不深的橫盤狀態，最合適的就是網格收割。

這里說的網格收割，和你網上搜到的網格策略是兩碼事。

一般意義上的網格策略，是假定市場大概率將在某區間內來回波動，就把該區間劃分成若干份，每向上突破一個閾值，賣出一份，每向下突破一個閾值，買入一份，來回做差價。

優點是震蕩市吃差價很舒服。

缺點是一旦市場出現極端走勢，比如年初那波跌到2600的股災，可能會跌破實現劃定的網格下限，沒錢補倉，坐失良機。

反之，一旦出現牛市行情，突破網格上限，將賣無可賣，踏空牛市。

所以一旦走勢超出預期，網格策略就要被迫重新制定，變得非常被動，對投資者操盤水平要求較高，普適性差了點。

我說的網格收割策略，是建立在“恒定市值”基礎上的配套增收策略。

假如你21年初買了16萬某基金，目前深套40%，市值只剩10萬。

一方面，你沒錢持續定投加倉

另一方面，過去3、4年，該基金一直沒能回到2021年初的高位

怎么辦？

好，先忘記深套了多少比例，你只要盯著10萬這個市值，讓它保持不變。

然后設定一個網格比例，比如我之前推薦的，在10萬這個恒定市值基礎上，漲了6%-9%，賣出這6%-9%的盈余部分。

在10萬這個恒定市值基礎上，跌了5%-7%，買入這5%-7%的浮虧部分。

比例可根據市場波幅大小調整。

大牛市時，可把比例放大到10%+，避免過早賣出。

反之，市場萎靡不振，波動很小時，可把比例縮小，蚊子腿上的肉也是肉嘛，總比網格設置太大，一年到頭一次收割機會都沒有強。

假如按照常規比例：+8%收割一次、-6%補倉一次計算。

10萬市值，跌6%，跌到94000元，補倉6000元，把市值補回10萬。

為方便計算，假如原本基金價格1元/份，持有10萬份，跌6%，價格只有0.94元，補倉6000元，相當于買了6000/0.94=6383份。

此時，基金價格0.94元，你持有100000+6383=106383份，市值 0.94元*106383份，還是10萬元。

隨后，等待市場反彈，當市值漲回到108000元時，也就是漲8%，對應價格是108000/106383=1.0152元。

此時，再把多于10萬恒定市值的部分，也就是8000元賣掉。

實際賣出6000/1.0152=5910份。

這樣來回收割一套后，你持有的基金份額為 106383-5910=100473份。

假如將來價格回到1元/份，你投入總成本10萬（原本市值）+6000（補倉金額）=106000元

眼下總資產為100473（實際持有份額）X1（基金價格）+8000（收割賣出獲得的金額）=108473元

這樣一來，你只需準備6000元流動資金，就能在基金價格不變的情況下，通過網格收割策略，套出108473-106000=2473元。

對比原本的10萬市值，獲利2.473%。

這樣來回多收割幾次，能有效降低持倉成本，減少浮虧比例。

哪怕基金價格最后沒漲，只要收割24次（60000/2473），就能把之前浮虧的6萬，也就是深套40%的本金，全補回來。

如果期間基金價格上漲，則會加速回本。

反之，基金價格繼續下跌，則需要進行更多次的網格收割，才有可能回本。

相比傳統網格策略，這套策略缺點是底倉不變，只對浮盈浮虧部分進行操作，震蕩市獲利速度較慢。

但優點是永遠不會踏空，避免了“一賣就漲”的悲劇。

比較糟心的是，由于市場人氣太差，波動太小，設定常規+8%、-6%網格比例，現在可能一年也難有幾次交易機會。

以大家熟悉的中概股基金為例。

不管你持有的是哪個“中概互聯”，亦或恒生互聯/恒生科技，主要持倉的都是騰訊阿里美團這些中概股公司，2021年初登頂后，過去3年多一直處于陰跌狀態。

中間有過幾次比較大的反彈：22年1月、22年6月、23年1月、23年7月，再然后就是今年1月股災見底后，最近2個月的這波反彈，尤其最近兩個交易日，在鵝廠和美團帶領下，中概股有一筆比較給力的反彈，似乎還沒走到頭。

雖然歷次反彈都距離21年高點還很遠，最高一次也只反彈到21年底的價格，但 只要你抓住這平均半年一次的大反彈，深套40%的雖然還回不了本，但只是套了十幾個點的，很可能回本了。

如果還有儲備彈藥，能在每次黑暗谷底都勇敢加倉，反彈后再持續收割，則過去3年零3個月，收復20%-30%失地，也是大概率事件。

經過反復操作，我持有的中概股基金，還差20%，就能回本。

這比一套牢就裝死不管，隔幾個月看一眼，發現我的媽呀，怎么還腰斬啊，然后發發牢騷但啥也不做，要強多了。

說實話，經過3年多殺估值+增業績，除了快手等個別公司，絕大部分主流中概股整體估值已經很便宜了（10多倍），這幾年告別拼命砸錢跑馬圈地，大廠普遍回歸主業，收縮防守，降本增效，提升分紅，越來越像成熟的價值股。

現在的中概股，雖然和炙手可熱的AI概念股，半導體概念股、特斯拉概念股等沒法比，投資價值反而越加明顯了。

哪怕你現在不敢/沒錢加倉，也絕不是割肉的好時機。

但考慮到未來一兩年，中概股估值大幅回升的概率不是很大，所以用網格收割法，依然是加速回本最有效的手段。

上月，我把網格比例縮小到史無前例的+2%、-2%

意味著每來回收割一個回合，可獲利0.34%。

雖然單次獲利比例變雞肋了，但收割頻率明顯加快了很多。

畢竟每次一跌2%就會加倉，再跌2%再加倉，以此類推……

所以每次從下跌回到上漲，最少只要2%，最多只要漲4%，就能有收割機會！

為救市，現在IPO大減速，不管新股還是新債，經常陷入無新可打的窘境……

但網格收割頻率明顯上升后，彌補了大不了新帶來的失落感，畢竟每次收割都在賺錢，10萬本金，一次就是340，100萬本金，一次就是3400。

哪怕1月只有1次機會，一年也有4.08%的累計收益，都趕上大降息之前的年金險約定收益了。

但年金險收益永遠鎖死，你持有的股票基金，卻附贈了一張牛市大漲的看漲期權。

如今理財越來越難，未來理財只會更難，這條艱難困苦之路短時間內看不到盡頭，哪怕將來1年期存款基準利率降到1%，也不一定是盡頭，因為還有可能陷入流動性陷阱。

就像日本房貸長期零利率，基本不要利息貸款給你買房，日本年輕人還是不情不愿，那就一點辦法都沒有，只能以10年為單位，慢慢熬了。

對了，我說的這種網格收割策略，只有場內基金和股票能玩，場外基金不能玩。

股票交易有較高的最低傭金門檻，且股票單價也偏高，資金量不大的話，用網格收割策略玩股票的交易成本比較高，謹慎考慮。

但場內基金（ETF、LOF）價格只有1塊多甚至幾毛，交易成本也更低，哪怕只有幾萬元本金，也可以這么玩。

另外這套自動定投和網格收割工具，是我6年前與華X券商定向合作開發的，其他券商APP上沒有，這策略手動操作累死人，必須自動化操作才能玩得轉。

有興趣的點擊下方鏈接，了解詳情：

最近不斷有LOF基金高溢價套利機會，之前有日經，后來是標普，最近又有黃金主題LOF，反正哪個大熱哪個就容易引發高溢價，一群無知傻蛋沖沖沖給我們提供的機會，有一拖六拖拉機套利模式。

套利本身不復雜，就是操作有點煩，一次套利大概能賺個兩三百的菜錢，聊勝于無吧。

我是懶得操作，大家有興趣的話，改天我喊小寶寫個圖文并茂的詳細實操。

畢竟賺錢不易，能搞點蚊子腿肉也好~