題要：諸多業績隱憂及內控管理上所存在的問題，讓江蘇銀行常常陷入“冰火兩重天”的處境當中。

作者｜商小叔

出品｜華祥名財經社

近期，A股銀行板塊的一波強勢上漲行情讓不少銀行市場熱度飆升。其中，作為國內城商行的“標桿”，江蘇銀行更是以股價大漲、創多年來股價新高的姿態成為廣大投資者熱議的對象。

伴隨著今年2月20日以來，5年期以上LPR下調25個基點（BP）至3.95%，超預期的下調動作提振了穩增長、穩地產、促融資的市場信心，再加上近年來表現亮眼的財報數據，江蘇銀行才得以收獲資本面的認可。①

截至4月16日收盤，江蘇銀行股價仍處于強勢上升通道中，股價報收于7.97元每股，維持在2016年底以來“新高”的水準。2024年以來，江蘇銀行股價已經累計上漲超過13%，市值達到1463億元人民幣，整體表現明顯跑贏行業大盤。

不過，就在銀行股“漲瘋了”、江蘇銀行引領城商行穩步提升的同時，江蘇銀行也在因頻頻遭受監管處罰而飽受批評。近年來，江蘇銀行因合規和內控問題頻頻領到罰單，還曾因員工舉報領導事件兩上熱搜。

就在不久前的3月20日，國家金融監督管理總局網站顯示，時任江蘇銀行如皋支行副行長楊建明，因對江蘇銀行股份有限公司南通分行員工行為管理嚴重違反審慎經營規則負有責任，被禁止從事銀行業工作終身。

可以看到，作為城商行中的“優等生”代表，江蘇銀行在業績不斷增長、好消息持續傳來的節骨眼上，顯然不能忽視“居安思危”的重要性。

分行丑聞，負面影響仍在

在時任江蘇銀行如皋支行副行長遭終身禁業處罰背后，事實上，自2024年以來，江蘇銀行已涉及多起禁業處罰。

就在幾個月前的2023年底，江蘇銀行因“員工舉報遭領導施壓發生關系”的丑聞成為輿論關注焦點。只是不同于如今因股價上漲帶來的正面關注，彼時圍繞在江蘇銀行身上的多是負面。

“我是分行營業部小微企業徐某，在此實名舉報領導馬某，他利用職務之便施壓，要求我和他發生X關系”，2023年12月5日，一張聊天截圖在社交平臺瘋傳，并很快登上微博熱搜。

根據鳳凰網財經報道顯示，涉事銀行是江蘇銀行鎮江分行。就在聊天截圖到處傳播的當晚，江蘇銀行鎮江分行火速發布了情況通報，表示此事發生于12月2日晚，涉事人徐某是該行營業部員工，馬某是營業部團隊經理。事發后，該行已于12月4日免去馬某團隊經理職務，馬某當日辭職。同時，江蘇銀行鎮江分行表示后續將持續加強干部員工作風建設和教育管理工作。②

2023年12月6日，“銀行通報員工舉報遭領導施壓發生關系”再一次登上微博熱搜。輿論關注愈演愈烈下，網友逐漸將矛頭從事件當事人轉移到江蘇銀行身上，關于江蘇銀行“管理有問題”、“建議徹查”的評論屢見不鮮。

值得注意的是，該事件不但挑動起網友對于金融行業“秘聞”、職場環境的敏感性，也讓江蘇銀行在彼時遭遇股價下挫，并在2023年12月6日創出近17個月新低。

從最近17個月新低到近8年以來股價新高，滿打滿算中間也就隔了兩個多月時間，如此“刺激”的股價起伏似乎更應該引起江蘇銀行方面的警惕。

屢領大額罰單，暴露內控管理缺失

如果說江蘇銀行鎮江分行職場丑聞事件的公開發酵還不足以說明一些問題，那么江蘇銀行在行業中屢領大額罰單則進一步凸顯了公司在內控管理上所存在的一些缺失。

新華社客戶端2023年4月的一篇報道顯示，當時，江蘇銀行剛剛對外發布了2022年報，交出了一份亮眼答卷。財報數據顯示，2022年，江蘇銀行營業收入和凈利潤分別達到705.70億元、253.86億元，集團資產規模向3萬億元大關邁進。③

但《經濟參考報》記者注意到，在業績大幅增長背后，江蘇銀行總行及旗下多家分行自2022年1月1日2023年4月，因虛假宣傳、違規銷售基金等各種問題屢遭行政處罰，處罰金額累計超過千萬元，其中僅來自主管部門中國人民銀行2023年的“1號罰單”罰金就達到770多萬元。

2023年2月6日，央行對外公布的“銀罰決字【2023】1號”罰單顯示，江蘇銀行被央行處以警告、沒收違法所得42元以及罰款773.6萬元的行政處罰。③

根據央行網站公布的信息，江蘇銀行共有9項違法行為，主要包括：違反賬戶管理規定；違反流通人民幣管理規定；違反人民幣反假有關規定；占壓財政存款或者資金；違反國庫科目設置和使用規定；未按規定履行客戶身份識別義務；未按規定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告；對金融產品作出虛假或者引人誤解的宣傳。

與此同時，江蘇銀行4名相關責任人也遭到了不同程度的行政處罰，合計被罰15.5萬元。

2023年1月20日，中國銀行間市場交易商協會對外公開的自律處分信息顯示，江蘇銀行作為債務融資工具主承銷商及簿記管理人，在承銷發行工作開展中，存在違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為，主要包括個別債務融資工具未按照發行文件約定開展余額包銷，擠占了其他投資人的正常投標，違背了公平公正原則，并影響了發行利率；低價包銷多期債務融資工具，影響了市場正常秩序；多期債務融資工具的簿記建檔利率區間未在充分詢價基礎上形成，發行工作程序執行不到位、工作開展不規范。

基于此，中國銀行間市場交易商協會根據銀行間債券市場相關自律規定，對江蘇銀行予以警告并責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。

通過公開信息梳理可以發現，在此前的2022年，江蘇銀行總行及多家分支機構同樣多次遭到監管部門的行政處罰。

2022年1月26日，據中國人民銀行營業管理部公布的行政處罰信息，江蘇銀行北京分行因開立個人銀行結算賬戶未及時備案、未按規定履行客戶身份識別義務等違法違規行為，被央行營業管理部給予警告并罰款124萬元，相關負責人被罰款4.1萬元。③

2022年6月1日，據北京銀保監局公布的行政處罰信息顯示，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條規定，江蘇銀行北京望京支行因個人貸款嚴重違反審慎經營規則，被北京銀保監局責令改正并給予40萬元處罰；同日，江蘇銀行北京東四環支行又因流動資金貸款業務嚴重違反審慎經營規則，被北京銀保監局責令改正并給予40萬元處罰。

2022年12月15日，江蘇證監局發布的《江蘇證監局關于對江蘇銀行股份有限公司采取責令改正措施的決定》顯示，江蘇證監局對江蘇銀行的基金銷售業務進行現場檢查發現存在三大問題，決定對江蘇銀行采取責令改正的行政監督管理措施。

據《經濟參考報》報道，江蘇銀行近年來一直是監管部門處罰的“常客”。據記者不完全統計，2021年江蘇銀行累計被處罰金額超1500萬元。

另外，在中國裁判文書網搜索“《江蘇銀行消費金融（信用卡分期付款）業務合同》+判決書”顯示共有1631篇裁判文書。搜索“江蘇銀行+螞蟻借唄+判決書”顯示共有500篇裁判文書。在黑貓平臺搜索“江蘇銀行”可以發現，江蘇銀行曾與京東金融、美X借錢、唯品花、有X花等互聯網巨頭合作放貸。

能夠看出，江蘇銀行的信用卡貸款、互聯網貸款業務一直存在不小的壓力。對應的，在黑貓投訴平臺這樣的互聯網投訴平臺，還能夠發現不少關于江蘇銀行銀行卡部的投訴，投訴內容涉及違規催收、無故凍結卡片等。

從處罰與投訴的角度，近幾年江蘇銀行業績表現良好、但仍然因內部合規管理及公司治理水平飽受詬病的現狀也就可以理解了。

業績隱憂不容忽視

盡管江蘇銀行的業績表現堪稱亮眼，但并不代表其核心營業指標真的沒有問題。

作為江蘇最大的法人銀行，江蘇銀行依托經濟大省江蘇，資產規模增速連續三年超10%。截至2023年9月末，銀行總資產超3.33萬億，在中國城商行中排名第二，僅次于北京銀行。④

去年10月底，江蘇銀行披露的公司2023年三季報顯示，2023年前三季度，該行營業收入為586.78億元，歸母凈利潤為256.54億元，兩大業績指標均位列國內城商行第一名。增速層面，江蘇銀行2023年前三季度營收同比增長9.15%，在所有A股城商行中排名第3；歸母凈利潤同比增長25.21%，在所有A股城商行中排名第2。

可是，有多家媒體也注意到，江蘇銀行歸母凈利潤增速顯著高于營收增速，而背后的原因是其大幅減少信用減值損失以降低營業支出，此舉被很多人質疑為“調節”利潤。

2023年前三季度，江蘇銀行實現歸母凈利潤256.54億元，較2022年的204.89億元增加51.65億元。其中，該行2023年前三季度的信用減值損失為122.13億元，較去年的155億元減少32.87億元。信用減值損失降低引發營業支出降低32.87億元，從而造成歸母凈利潤增加32.87億元。這部分增加的利潤占該行歸母凈利潤增加總額51.65億元的63.64%。④

此外，江蘇銀行還存在利息凈收入增速明顯放緩的隱患。作為該行營收主力，2023年前三季度，江蘇銀行利息凈收入為251.85億元，占總營收比例為70%；利息凈收入的增速為7.11%，較2022全年的14.92%大幅下降。

在息差普遍下行的行業背景下，江蘇銀行利息凈收入還將持續承壓。為此，行業玩家普遍將財富管理業務視為扭轉困境的重要手段，江蘇銀行也不例外。不過，江蘇銀行財富管理業務的不利狀況給該行的長期發展同樣增添了一些隱憂。

財報數據顯示，江蘇銀行的財富管理業務續費及傭金業務收入已連續2年下滑。2022年，江蘇銀行手續費及傭金凈收入同比下滑16.53%；2023年前三季度，該行手續費及傭金凈收入同比下滑14.66%。

諸多業績隱憂及內控管理上所存在的問題，讓江蘇銀行常常陷入“冰火兩重天”的處境當中。從良性發展的角度來說，江蘇銀行只有解決好這些問題，才能真正坐穩國內城商行“龍頭”位置，才能為行業內的其他玩家樹立好標桿。

注：

1 2024.02.21，券商中國，《銀行股漲瘋了，機構發聲！》

2 2023.12.08，鳳凰網財經，《員工舉報領導兩上熱搜背后：江蘇銀行現3大隱憂 股價創17個月新低》

3 2023.04.28，新華社客戶端，《江蘇銀行業績“大增”背后屢領大額罰單》

4 2023.08.22，BT財經，《江蘇銀行，孤注一擲當老大？》