1971年8月16日，一個名年輕人來到了紐約股票交易大廳的，他一定要著急著把自己手里的股票都賣掉。

因為在昨天，8月15日晚，尼克松總統在電視上，告訴全世界。

美國不再遵守美元兌換黃金的承諾。

年輕人想：這種對承諾的背信棄義發生了，估計美國整個市場要崩潰掉。

結果，當天股市大漲，接下來的幾個月，股票指數漲了接近25%。

你用好壞、用善惡、用道德做評價，就無法理解，為什么會發生這樣的事，明明違約，反而漲了？

但這個年輕人，后來懂了，還成了投資大師之一。

他的名字叫，瑞?達利歐。

我之前說過，普通人家的孩子，讀過很多書的，也基本要到30多歲，才逐漸開悟，認識世界真正的規則。

大部分人一輩子都沒有建立自己的世界觀，稀里糊涂的過了一生。

這樣的價值觀，是從封建時代，農耕社會，祖祖輩輩，傳下來的最佳生存策略。

從這種樸素的，符合人類先天直覺的，進化到現代社會的價值觀、商業觀，需要有兩次蛻變。

如果你和這位年輕人，有一樣的樸素的認知，這篇文章值得你好好閱讀收藏。

第一次認知的蛻變，是對貨幣與財富的理解。

我們從原始社會的財富觀說起。

四萬年前，你祖先打獵回來，今天運氣特別好，殺死了一只鹿。

你的祖先，當然自己先大快朵頤一頓。

然后呢，然后給自己的老婆和孩子吃到飽吃到撐，像你剛開始吃自助的時候一樣。

再然后呢？還剩下怎么辦？

你丟了怪可惜的，但不丟的話，過幾天又臭了，沒法吃了。

所以你的祖先，就想到把剩下的鹿肉，分給一起打獵，一起在山洞里生活的小伙伴。

大家一起吃肉，一起圍著篝火跳舞，還增進了感情。

沒有財富積累的觀念，所有的獵物當場瓜分。

這就是原始社會的財富觀。

直到今天，有一些地區，還保留著上古遺傳下來的痕跡。

2015年，我到云南一家企業做項目的時候，年底，公司總經理，熱情邀請項目組，一起去吃殺豬飯。

一大群人，也不知道認識還是不認識，大致就是幾個兄弟單位的，坐在一個廠房里面，幾十上百桌就開始吃。

去查百度，把這種吃殺豬飯的習俗，歸結于云南人的淳樸熱情好客。

但后來多方研究，其實是因為，腌制肉類的方法，沒有在云南，全面鋪開。

所以，年底殺一頭豬，請全村人去吃，大家輪流吃大鍋飯的形式，今年吃你家，明年吃他家，誰也不虧。

你看，還是利益視角，更能接近真相。

說回來，為什么要研究4萬年以前的財富觀？

有一本書叫進化心理學，說今天人類為什么有那么多奇葩的舉動和想法？

因為雖然已經步入21世紀，科技高度發達，但人類大腦進化，并沒有跟上技術的發展。

很多反應思考的機制，和4萬年前沒有什么區別。

所以我們很多的思考機制，潛意識，擇偶策略，財富觀等等。

都是4萬年以前，生火打獵時期留下來的。

因為開始用火，開始吃熟肉，大腦狠狠的進化了一波，自此之后，再沒有大的變化，硬件架構基本定型。

我跟你講這個，是想表達什么意思？

我們大腦，對于財富的原始理解是簡單的，一手交錢，一手交貨，今天打獵今天吃有了，上頓沒下頓。

多了就分掉，少了就餓肚子；連續餓幾天肚子，大概率就嗝屁了。

原始人，死亡率高是有原因的。

最早的周期，是以食物的供給為階段，以人類生命的爆倉為代價，而形成的。

財富的產生

什么時候開始，人類熨平了吃了上頓沒下頓的周期？

社會的進步，永遠源于生產力的發展。

人類馴化了水稻、小麥和玉米，食物和能量供應變得連續而可控。

相應的，以節氣、年歲為節點的各類歷法，也誕生在全世界各地。

節氣，就是農業時代的天道。

什么時候該播種，什么時候該收割，你不遵循這個規律，這一年就要過得很困難。

從運氣主導的狩獵經濟，變成勞動主導的農業經濟形態。

在這個經濟形態里，除開天時的影響外，最重要的生產要素是勞動力。

一分耕耘，一分收獲。

而隨著生產力的發展，多余的糧食、布匹，各種財富，也開始以貨幣的形式交換起來。

雖然官方有金、銀、錢幣，但前2者基本是稀有的貴金屬。

真正流通得多的，是錢幣。

錢幣的錨定物，是糧食。

補充：抗戰時期和解放戰爭時期，我黨在華東解放區發行的“北海幣”和“山東幣”，就通過“糧本位”，建立了當時全中國最穩定的貨幣體系。圖為“北海幣”。

從無產到糧食，財富產生了一次升維膨脹。

在狩獵經濟，以物易物的時候，如果食物不好保存，就要分給其他人。

后來有了農業，有了糧食，保存的時間更長，財富有了錨。

陶淵明當年的俸祿是，月錢2500，米15斛，一斛為十斗，剛好日薪就是83文錢，5斗米。

你看，古代因為錢幣價值不穩定，朝廷官員，最核心的那批人，收入是有對沖的，一半發錢，一半發米。

所以陶淵明一邊嫌棄給“氣節”的定價太低，一邊作為讀書人，又不想沾染太多銅臭味，所以會怒筆寫下，不為五斗米折腰，的詩句。

如果換個說法，不為83文錢折腰，那就是另一種感覺。

從狩獵經濟，沒有貨幣，沒有錨定物，食物直接分了，以物易物。

到農耕經濟，產生了財富的概念，用糧食來錨定貨幣價值。

我有個客戶，之前是做木材、預制板加工的，他說上世紀90年代，家里是第一批開加工廠的。

過去，預制板是供不應求，看著機器開動，一張張預制板生產出來，有一種開動了印鈔機的即視感。

農業經濟，農民看到沉甸甸的麥穗抽芽、結穗，大概也會產生，收獲沉甸甸錢幣的感覺。

和實物、和生產力綁定，然后再與貴金屬“金銀”做交換媒介，產生流通和價值交換。

金銀

剛開始，人們用貝殼處理計價問題，避免以物易物的低效。

但很快，發現貝殼這玩意兒很多，所以放棄了貝殼，用了金銀這種不易變質、更加稀有的金屬，作為媒介。

金銀因為稀缺，所以同時存在兩種屬性，第一種是本身的價值，是一種商品屬性。

第二種是作為一般等價物交易流通，是貨幣屬性。

有了金銀，可以把多余的生產力，換成財富，儲存起來。

而隨著生產力的增加，人們發現，大量財富的情況下，金銀也不適合長途運輸。

這是在龍門鏢局、虎頭鏢局、各類鏢局收費越來越貴，還總是被梁山綠林劫鏢的情況下。

智取生辰綱這事兒，放在社會秩序的角度來看，就是辛辛苦苦賺來的錢，吃著火鍋唱著歌，就被麻匪給截了。

所以，能不能有一種東西，更方便一點？

幾個大家族商量，說，你們把錢放在我們這里，統一保管，給你們一個欠條。

這個欠條拿去買東西，無論是誰，拿著欠條到我們這里來，都能換等額的實物金銀。

所以，最早在北宋時期，有了交子，一開始用來代替銅幣，開創了民間金融的先河。

和金銀這種稀有的硬通貨相比，交子、銀票這種欠條，制作起來，實在是太方便了。

理論上，存進去多少實物貨幣，就發行多少交子銀票。

但這銀號也不是公益機構，他們賺什么錢呢？

有一種明著搶的方法，是百姓把碎銀送到官府交稅，打成銀錠的時候，不是送進去多少算多少，而是有火耗的說法。

這是明稅。

但這種明搶感知太明顯，容易引起不穩定，所以銀號用的是更加隱蔽的方法。

就是把吸收進來的錢，再放貸出去，賺差價。

點石成金來錢實在太快了，這必然會導致欠條的超發。

同時，不管是否超發，只要有這樣的商業模式，必然會造成存留的錢，和發出去的欠條不一致，如果都來擠兌，肯定還不上。

這是商業結構決定的必然結果。

所以，這個游戲能撐多久，其實取決于，有多強的信任。

這樣，全世界最后不約而同的演變為，以國家為單位，發行主權貨幣。

過去的金本位，理論上不允許超發貨幣。因為你每發行的一塊錢貨幣，背后都要有等額的金銀作為支撐，不然國家信用就破產了。

美國近100年來，最大的兩次金融層面的改革，

第一次，是把美元推向了全世界，成為全球流通貨幣；

第二次，是美元黃金脫鉤，變成純信用貨幣。

剛開始，以冠絕全球的生產力為基礎，以兩次世界大戰為契機，美國獲取了全世界75%的黃金儲備。

以壓倒性的黃金儲備為錨，美國推動達成了“布雷頓森林體系”。

內容很多，簡單說一下，就是美元和黃金掛鉤，其它國家貨幣和美元掛鉤。

就是強行，在金銀這種天然的世界貨幣中間，插入了美元。

從以物易物，到以物換錢，錢再換物，插入了一種叫一般等價物的東西。

這種一般等價物的出現，財富的定義被擴大了，很多人儲存了黃金，但是不用，這就把生產力存了起來。

而美國利用自己的黃金儲備，和軍事實力，使得美元成為能像黃金一樣儲存起來的一般等價物。

所以美元又有美金之稱。

你讀完前面的內容，應該知道，任何一個金本位的貨幣，最終的結果就是信用破滅。

因為一定會超發。

所以，在1975年，當意大利拿著美金去換最后一筆大額黃金不久，尼克松總統宣布，凍結了美元和黃金的兌換，并且啟動匯率浮動。

但，發生了明面的違約事件，為什么不是貨幣貶值、通貨膨脹、惡性循環、美元破產，而是股市樓市大漲，欣欣向榮呢？

后來，達里奧研究歷史的時候發現，不僅和金融本身有關，也和ZZ權力有關。

而強力ZZ讓信用不會直接破產，而貨幣超發又造成黃金儲備，也就是背后代表的生產力不足。

會產生什么結果？

仔細想想看。

對，超發的錢，會涌進商品市場，炒高商品價格。

這部分錢，如果涌入股市、樓市，就會炒高相應資產的價格。

如果涌入食品、生活用品、衣食住行，就會讓CPI暴漲。

本質上是因為，上面所說的，貨幣數量＞商品+服務數量。

對，就是長期來看，貨幣永遠會超發，你手里的錢永遠會貶值。

怎么辦？

唯一的辦法，就是和決策者站在一起，他和他們同進退。

這就有了對財富認知的第二次進化。

第二次進化是，對信用和負債的理解。

現代社會的經濟，是負債驅動的。

我出生于普通的家庭，父母都是體制內的職工，從家庭傳承下來，對債務、貨幣、經濟體系的理解，是這樣的。

• 債務是不好的，欠債是一種羞恥的表現。
• 
  
• 做人要看自己的本事，有多大能力做多大事。
• 
  
• 債務只是資源不足時迫不得已的周轉手段。

這個觀念，會使很多人，一輩子沉迷在打工賺錢，靠出賣時間和勞動力的陷阱里，無法自拔。

這種價值觀的第一次松動，一般出現在，一個人開始買第一套商品房的時候。

家里也是這樣。

十多年前，因為買房，第一次接觸了債務。

因為在傳統行業，全家的收入大概幾千塊錢/月，還要負擔我讀書、生活的費用，50來歲的兩個中年人，開始討論要不要在長沙買商品房。

原因很簡單，如果買房，要背上幾十年的債務，未來如何，根本不確定。

尤其是首付，還要吞噬掉過去幾十年的存款，原本不寬裕的家庭，如果遭遇變故，可能雪上加霜。

最終背著我商量的結果是，買房，但買剛需房。

同時，為了減少債務總額，拒絕30年貸款，咬咬牙，20年還清。

20年以后，回過頭來看這事，這是兩個老人家，這輩子除了養娃以外，最成功的一筆投資。

幫兩個到退休月薪還沒過萬的人，賺到了百萬以上的錢。

帶著杠桿，ALL IN，踩中了20年房地產的風口，獲得了財富的多倍增長。

借債、投資、資產增值、這種靠勞動、靠工資以外的收入方式，第一次像畫卷般打開了新世界的一角。

這一角的基本原理是，長期來看，通過債務，購置優質資產，獲取超額收益。

很多人第一次接觸這個觀點的時候，都要花很長時間才能消化、理解。

我給你簡單說一下，這里面的邏輯。

1、前面我們講了，拉長時間來看，貨幣超發是必然的趨勢。這就造成，貨幣對商品和服務的購買力，是持續下降的。

而你反過來想，逆向思考一下，如果你貨幣持有量是負的，那么損失是不是也會越來越小？

2、為了維護穩定，必須控制通貨膨脹，使得多余的貨幣進入資產的蓄水池，從而炒高資產價格。

3、優質的資產，本身是能產生現金流的。

1、2、3點相加，就實現了，長期來看，賺取債務稀釋的收益，獲得資產升值的收益，獲得資產產生現金流的收益。

一魚三吃，穩定跑贏通脹，實現財富增值。

如果沒看懂，靜下心來，再多看幾遍。

對大部分靠生產賺錢的人來說，這，是更高維的財富觀。

我第一次開始想明白這個道理的時候，興奮得一晚上沒睡著覺。

像走進俠客島的石破天，過去各種事，各種有關金融、財富、歷史的故事，像小人活了一樣，在我頭腦里動了起來。

財富從原始時代的獵物，膨脹成今天形形色色，各種各樣的一團亂麻般的資產，然后通過這一個小小的針孔，又重新梳理成了一條細線，變得穩定又清晰。

同時，我也清晰的理解了，我們以前被灌輸的那一套觀念。

存錢是好的，節儉是美德，欠錢是可恥的……

是在物價穩定，通貨緊縮，貨幣長期不超發的情況下，最有利的財富價值觀。

而美國人負債累累，去超市都刷信用卡，多數人渾身上下拿不出400美元來，不是因為他們傻，他們浪，他們沒腦子。

而是他們提前進入了現代經濟，他們在做他們生存的大環境下，最有利的財富決策。

周期

我們過去20年，正處于新舊兩種價值觀的沖突之下。

一方面，一些人看到資產的價格不斷在上漲，又由于長期的關系，害怕負債，不敢負債。

從而錯過了資產上漲的機會，沒有跟上財富增值的步伐。

另一方面，一些人嘗到了甜頭，開始瘋狂的上杠桿、增加負債，停不下擴張的步伐，導致資產質量越來越差，最終財富破滅。

這樣的例子，在過去的兩年，見得太多太多。

這輪泡沫的破滅，多和杠桿過高、生產力跟不上相關。

美國的股，中國的房，日本的債，是世界上最堅固的幾大泡沫，但只要是泡沫，就有破滅的一天。

什么是堅實的負債？

借出來的錢，通過和其他生產要素的配置，最終產生的更大的生產力。

讓超發的貨幣，和逐漸增長的生產力相匹配。

這就是為什么2021年的時候，包括高盛在內的所有機構，都認為美國會陷入一場衰退。

而23年美國不僅扛過去了，而且經濟各項指標都生猛無比。

這里面當然有舵手操控的原因，但更重要的，是在這個關鍵的節骨眼上，人工智能爆發了。

人工智能爆發，對生產力的想象力，不是乘以一個系數，而是顛覆和創造一個新世界的水平。

就像第一次工業革命后的100年，人類生產力的進步，已經超過了人類歷史上所有時代的生產力總和。

而第二次工業革命后的100年，把這個數字又翻了上百倍。

生產力的提升，是財富增長的源動力。

這就像跑馬拉松，兩個人正咬緊牙關拼毅力的時候，突然來了一輛車，把其中一個人載上直沖終點線。

歷史的比賽是沒有規則的，成王敗寇，不論公平。

那你問，我們怎么辦？

既然技術上拼不過，似乎只能咬著牙，再苦一苦百姓，爭取扛過這一輪經濟下行的周期。

這是化債周期，大家覺得辛苦的根源。

所以，明白了嗎？你所做的一切努力，上面都有一根根看不見的吸管，在吸取你的價值。

擺脫這一切枷鎖，不是靠多加班、多努力、多學知識，線性成長。

而是要通過躍遷。

躍遷的意義在于，占領更好的生態位，搭建更好的收入結構。

收入越高級，人就會越自由。

創業，用勞動力杠桿是一個，但創業之難，九死一生。

買房、炒股、低買高賣，那些都是術，可能賺錢，但礙于信息差，和賭博沒區別。

只有真正的投資，讓優質的資產、優秀的企業、具有生產力的要素，為你打工。

你才能獲得生態位意義上的躍遷。

這才是巴菲特所說的，厚厚的雪，長長的坡。

是讓你和時間做朋友的秘密，也是讓你變得自由、平和的真正原因。

而這一切需要的，僅僅是你真正的認知而已。

僅憑智慧取財富，這是對去年剛剛過世的，芒格先生最高的贊譽。

希望，那也是對你的贊譽。

P.S.關于人生躍遷的底層邏輯，系統方法論，我已經寫在前面的系列文章，《萬叔論階級躍遷與認知》里了，這里給你整理出來，需要自取：

階級躍遷，我們被什么力量困住，纏在原地？

知識星球里，有1500+個熱氣騰騰，渴望階級躍遷的家伙，在一起分享著躍遷路上的困惑、心得、體會，歡迎一起加入。