一大批地方中小銀行突然遭集體拋售。

11月底開始，在北京產(chǎn)權(quán)交易所、天津產(chǎn)權(quán)交易所、上海產(chǎn)權(quán)交易所等上，地方中小銀行集中被擺上貨架，包括漢口銀行、河北銀行、高碑店中成村鎮(zhèn)銀行、雅安農(nóng)村商業(yè)銀行等12個地方商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、地方農(nóng)商行。

無邏輯觀察統(tǒng)計整理，2023年11月27日至2023年12月18日，共有12家中小銀行股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方以轉(zhuǎn)讓標(biāo)的所在區(qū)域國企為主，總轉(zhuǎn)讓底價約13.24億元。

為什么大量地方中小銀行股權(quán)會被集中拋售？

年初開始，已有不少地方中小銀行開始陸續(xù)對外兜售股權(quán)，包括中原銀行、哈爾濱呼蘭浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、安順農(nóng)村商業(yè)銀行、天津銀行、龍江銀行、廣發(fā)銀行、青島嶗山交銀村鎮(zhèn)銀行、徽商銀行等。

出讓中小銀行股權(quán)并非個別案例，之前是零散掛網(wǎng)出讓，進入11月末是集中出讓。

本次轉(zhuǎn)讓12家地方中小銀行賬面財務(wù)狀態(tài)風(fēng)險算較小的。

資產(chǎn)規(guī)模上，有大到5449.7億元的漢口銀行，也有小至2.81億元的高碑店中成村鎮(zhèn)銀行，凈資產(chǎn)區(qū)間為1.11億元至459.67億元。

凈利潤、凈利潤率區(qū)間分別為144.26萬元至214,967.7萬元、10.68%至59.12%。

不良貸款率、流動性比率兩項核心指標(biāo)中，基本控制在規(guī)定的不良資產(chǎn)率低于5%、流動性比率高于25%的標(biāo)準(zhǔn)線。

12家中小銀行中，2022年，不良貸款率區(qū)間為0.63%至2.64%，流動性比率區(qū)間為40.40%至145.07%。不過，漢口銀行、雅安農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)超過2%的警戒線。

山陰農(nóng)村商業(yè)銀行在2020年的不良貸款率則高達4.22%。

目前，風(fēng)險較小且可控，但不代表著未來依然能夠。

國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年至2023年中期，國內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額快速上漲，由2萬億元增加到3.2萬億；不良資產(chǎn)率則先增后降，由1.89%增至2020年1.92%、再降到1.61%。

不良資產(chǎn)規(guī)模在上漲，不良資產(chǎn)率在下降。其實不能代表沒有風(fēng)險，當(dāng)資產(chǎn)規(guī)模上漲超過不良資產(chǎn)上漲速度，同樣可以實現(xiàn)。

但當(dāng)資產(chǎn)規(guī)模下降、甚至負增長時，將激發(fā)中小銀行潛在風(fēng)險。

普華永道2018年一份基于歷史數(shù)據(jù)對125家區(qū)域性銀行的演進觀測和分析，點出：過去八年時間中，87%的區(qū)域性銀行高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)逐漸下降。其中，資產(chǎn)規(guī)模增長放緩是大部分區(qū)域性銀行正在面臨的難題。

資產(chǎn)規(guī)模增長放緩，地方中小銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺開始向外攬收存款。

擺上貨架的齊商銀行總資產(chǎn)超過了2280億元、河北銀行超過了5388億元、漢口銀行超過了5449億元......

上述地方中小銀行可以做到如此大資產(chǎn)規(guī)模并不是個例。

實際上，不少中小銀行在于利用監(jiān)管的漏洞，非法吸引公眾存款。并且，很多中小銀行為了吸引公眾的存款，往往給出了很高的存款利率。

以及，地方中小銀行往往有著股權(quán)分散，且可以引入民間資本，成為了非吸的暖床。上面幾家資產(chǎn)超千億的銀行，分散的股東結(jié)構(gòu)是很好的印證。

“特種兵”異地存款背后不只是“投資荒”，也是中小銀行資產(chǎn)增長放緩帶來的隱憂。

因為多數(shù)中小銀行已經(jīng)超過了自身風(fēng)險管理能力。

如果一旦發(fā)生個別風(fēng)險，中小銀行應(yīng)對不良資產(chǎn)的能力十分單一且有限，而且處置過程緩慢。

過去兩年時間里，就看到了令我們十分震驚的事件：不少地方中小銀行爆雷了。

比如微商銀行、河南禹州新民生村鎮(zhèn)銀行、上蔡惠民村鎮(zhèn)銀行等4家村鎮(zhèn)銀行，安徽蚌埠固鎮(zhèn)新淮河村鎮(zhèn)銀行、黃山黟縣新淮河村鎮(zhèn)銀行；也傳出很多地方中小銀行流傳無法取現(xiàn)。

特別是河南村鎮(zhèn)銀行事件后，加快了對中小銀行風(fēng)險處置力度，合并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、解散是主要解決方式。

12家中小銀行遭集中拋售也代表著這些銀行正在開始化解風(fēng)險。除了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，最近一段也迎來了中小銀行的解散熱潮。

《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》統(tǒng)計梳理，今年12月以來，已有4家村鎮(zhèn)銀行收到解散批復(fù)。此外，今年以來，共有14家小型金融機構(gòu)解散，其中包括8家村鎮(zhèn)銀行，4家農(nóng)村資金互助社，1家農(nóng)信社，1家農(nóng)商行。

地方中小銀行重組與改革，也直接推倒了螞蟻集團“花唄”“借唄”等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺。

一輪淘汰之后，未來又會誕生怎樣的新面貌？