可能最近互聯網公司們都水逆，前一天晚上滴滴崩了，昨天早上阿里云也崩了。

11月28日，有網友爆料稱，阿里云的RDS實例打不開了，此次故障涉及到的主要是部分地域的RDS、PolarDB、Redis的控制臺。

請注意，這已經是阿里云在今年的第二次故障了。

就在半個月之前，11月12日，阿里云才發生過一次大面積的崩潰，直接影響淘寶、阿里云、咸魚、釘釘、語雀、餓了么等阿里云的全線產品，波及范圍之廣。

有網友調侃，幸虧今天這一次的覆蓋范圍僅局限于內部，并不涉及具體業務，不然就“真的天崩地裂”了。

不怪網友大驚小怪。據不完全統計，在過去5年里，阿里云分別在2018年、2019年以及2022年，總計出現過3次故障。

但在2023年11月，短短半個月之間，阿里云就崩了2次。

要知道，阿里云可是保證天貓淘寶雙十一和618等重點大促節點最堅實的技術中臺支持。

對于一家國內市占率第一的云計算企業來講，阿里云近兩年頻繁發生大型宕機，僅僅只從技術層面來解釋，顯然是不夠全面的。

不管是資本市場的分拆暫停、業績表現不及預期，還是頻繁發生的宕機事件，回顧整個2023年的市場表現，阿里云的衰落，似乎早已有跡可循。

01

暴富神話再次落空

今年3月，馬云回國后不久，阿里即啟動“1+6+N”史上最大規模組織變革，所有具備條件的業務集團和公司，都將有獨立融資和上市的可能性。

彼時，菜鳥、阿里云以及盒馬是被內部認為最有可能率先實現上市的業務集團。

其中，阿里云的分拆尤為矚目，原因也很簡單：

全球范圍內，目前尚未有單獨上市的云計算龍頭。

在“澤平宏觀”給出的2023年中國獨角獸企業榜單中：

阿里云以8542億人民幣的估值，高居中國獨角獸企業第二位，相當于阿里當前市值的二分之一。

5月18日，阿里云正式向員工發出全員信，確認上市時間表為未來12個月內。

以阿里云目前的市占率和估值體量，毫無疑問將又是一家資本市場的巨無霸級別的企業。

而一旦成功上市，多少新的財富故事又將上演。

可惜的是，造富的夢才剛剛開始，就醒的太過猝不及防。

11月16日，阿里在公布截至9月30日的業績之后，隨之宣布了兩項分拆回撤的動作：

一是云智能集團的完全分拆不再推進；二是盒馬鮮生的首次公開募股計劃暫緩。

時隔僅僅8個月，阿里云、盒馬等業務集團，從資本市場最靚的仔到停止分拆、暫緩上市，最慘的可能還是那一批指望阿里云上市實現財富自由的員工們。

02

腹背受敵，業績不及預期

對于阿里云分拆的急剎車，阿里給出的理由是：

主要由于美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制，給云智能集團的前景帶來不確定性。

為了解答投資人的疑慮，蔡崇信也在電話會上做了進一步的解釋：

“當時計劃做完全拆分，主要是想通過金融工程的方式，可以體現云業務的價值。當時云業務所處的大環境是可預測的，我們可以給投資人透明地展示業務的增長態勢，以及提升股東價值。但現在我們不再通過金融工程，而是希望通過投資顯現云的價值，特別是在新形勢下由AI驅動的云計算業務需要更多投資支持。”

場面話確實說的很漂亮，可市場也有目共睹，阿里云業績增速不及預期的事實。

根據最新一期的財報數據，截至到9月30日，云智能集團收入為276.48億元，同比增速僅為2%，在六大業務集團中排名吊車尾。

可以作為對比的是，在年初同樣是上市呼聲最高的菜鳥集團，當期收入為228.23億元，同比增長25%，經調整EBITA實現三位數同比增長。而菜鳥赴港上市也在正常推進中。

要說，阿里云確實水逆，不僅自家兄弟表現比自己好，同行也比自己優秀。

據不完全統計，從2020年至2022年底，阿里云市場份額分別為40.3%、37%、31.6%。

據Canalys發布2023年第一季度中國云基礎設施服務市場數據顯示，阿里云為34%，華為云為20%，騰訊云為17%。

換句話說，阿里云現在還是國內第一，但其市占率正在逐步減少，隨時有可能被競爭對手反超的可能。

03

競爭加劇，阿里云沒有護城河

作為曾經的云計算市場的領跑選手，阿里云，在很長一段時間內都是笑傲群雄的存在。

尤其是2018年，在中國的公有云市場，阿里云的份額超過45%，占據整個公有云市場近半壁江山。

而這樣成績的背后，馬云超前的戰略眼光，功不可沒。

盡管市場空間還遠未飽和，但阿里云還是早早迎來了增長放緩，且難掩頹勢。

究其根本，還是其護城河并不牢固，原因有四：

1、技術壁壘低，市場太卷。

目前有點實力的大廠都在做自有云。早期阿里云憑借市場空白占回來的地盤，丟失了就沒有了。而近幾年新興的政務云市場，有其特殊壁壘，阿里云優勢不明顯。

2、對手太強。

騰訊、華為就不用說了。騰訊是緊跟著阿里的步伐布局云市場，目前也是第一梯隊的選手。而華為則是近幾年勢頭很猛，在政務云市場獨占鰲頭。

而這兩年云計算“國家隊”入場并迅速發力，它們進入云市場是全方位的降維打擊，在資源、渠道上都有著阿里云無法比擬的優勢。

拿三大電信運營商來說，2022年，電信天翼云、移動云、聯通云收入分別是579億元、503億元、361億元，總規模已接近阿里云的2倍。

3、利潤天花板太低，沒有以價換量的空間。

與國外不同，國內的互聯網云計算巨頭，繞不開電信運營商。而巨額的網絡通道費則侵蝕了相當大的部分利潤（占總成本的30%）。

4、阿里集團自己的護城河也在加速干涸。

金融、電商、云計算三大支柱，曾被視為阿里構建的牢不可破的護城河。

但如今，金融板塊的螞蟻金服因種種原因被剝離切割。

電商業務，拼多多京東前后夾擊；直播帶貨的火爆，又讓看似和電商不著邊際的短視頻平臺，成了阿里強大的對手。我們之前寫過，2022年阿里電商的市場份額，已經下滑至40%左右。

11月28日，拼多多發布拼多多發了三季報。今年前三季度，拼多多營收688億人民幣，同比增長94%，利潤155億人民幣，同比增長47%。

財報一出，拼多多股價暴漲。截至收盤，拼多多最新市值1847億美金。而阿里，是1954億美金，只差100億美金左右。

云計算看似入局門檻高，但和阿里有著同樣規模的科技巨頭，沒有不做云計算的理由。除了入局早一點，阿里并不存在絕對優勢。

04

吳泳銘接棒，就能拯救阿里云了嗎？

阿里巴巴“變陣”和裁員，都不是新鮮事。這幾年來，我們聽到關于阿里的消息最多的可能就是組織架構調整了。

阿里云也不例外。

在阿里巴巴宣布不再推進云智能集團的完全分拆計劃的一周后，阿里云又迎來了一次組織架構的調整。

簡單來說，集團層面成立了一個基礎設施委員會，由吳泳銘統籌管理負責，成員包括周靖人、蔣江偉，吳澤明和張建鋒，均是元老級人物，配置拉滿，也證明集團對阿里云業務的重視和繼續投入的意愿。

要知道，這已經是阿里云今年以來的第三次重大人事調整。

6月中，主要工作重心一直放在天貓和阿里云的逍遙子張勇，宣布卸任董事會主席兼CEO，由蔡崇信和吳泳銘接手。

9月，吳泳銘接任集團CEO，并兼任阿里云董事長與CEO，未來阿里云將繼續由吳泳銘執掌。

但讓張勇下課，吳泳銘上臺，就能穩定軍心嗎？

我覺得未必。畢竟，阿里早已沒有了培育創新驅動力的文化土壤。

曾幾何時，阿里也是一家以價值觀和文化取勝的互聯網公司。在很長一段時間內，馬云帶領下的阿里巴巴，其江湖文化成為互聯網企業文化的一個典型代表，被外界津津樂道。

在官網上，阿里的價值觀是“客戶第一，員工第二，股東第三”；是“認真生活，快樂工作”；是“因為信任，所以簡單”。

在創業帶兵打仗的早期，這種江湖文化確實帶領阿里全體員工攀過一座又一座的高峰，市場不吝于獎賞，這些老人們也都收獲了財富自由。

但對于如今的阿里人來講，江湖文化早在多年的大公司病侵蝕下，逐步異化。最近幾年，阿里見諸媒體的是越來越多的花邊新聞，不是P7出軌網紅，就是P8性騷擾、P9包小三……

在不斷異化變形的企業文化里，阿里云的員工也難獨善其身。這是其一。

其二，近一年時間里，阿里云頻繁的人事動蕩，尤其是管理層的動蕩，讓阿里云缺失主心骨。

其三，正如上文提到過的，吳泳銘帶領下的阿里云，需要面對的是如何扭轉市場份額下滑的局面，這不管從技術層面還是市場層面，都是不小的挑戰。畢竟，人力扭轉不過周期的力量。

最后，也是最重要的一點，阿里云短期內已經完全沒有上市分拆的可能。這對員工、尤其是高級管理層的積極性是致命的打擊。

話說，重走前輩們的財富自由之路已經無望，還談什么理想。

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