有段時間沒聊微觀理財話題，今天把幾個近期熱點串一起聊，因為都和固收有關。

1、我3個月前買的R2風險杭銀理財上周到期，10萬進去，99450出來，虧0.55%，這是我有史以來虧得最慘的一次銀行固收投資，有點出乎意料。

雖然是債券類資產，等危機過去后，再用3-4個月時間，就能把浮虧收復，但也相當于半年白忙一場空，還是有點不爽。

這場債災講起來有點莫名。

銀行理財全部凈值化轉型后，本來債券市場出現點波動很正常，但11月以來整個市場信心突然崩了，山呼海嘯般大潰敗。

因為投資者不斷贖回，基金經理不得不賣出債券，應對贖回，導致市場進一步承壓，最后像吃了瀉藥，兵敗如山倒，幾乎是一個月后疫情瞬間解封的預演……

最近一個月，我反復強調信心，給大家打氣，因為經濟復蘇最需要信心，金融投資更需要信心。

中國改開40多年的家底，雖然的確還有赤貧月光年輕人，還有很多人攢下了不少家底，但對未來沒信心，有錢不敢花，錢不去股市，不去樓市，不去消費，全往銀行搬家。

這次信心崩盤式債災，也一個道理——大家連浮動收益的低風險銀行理財都不信了，只愿相信大銀行的存款產品。

這場債災不會長期持續，因為只要債券本身不暴雷，最終會跌出投資價值，銀行和保險公司自己也會下場拼命撈便宜貨。

但這事也給我們長了教訓。

時代真變了，可以閉眼買銀行低風險理財的時代一去不復返，要100%保本保息，只有三個標的：銀行存款、儲蓄式國債、明確約定預定利率的儲蓄險（年金險、增額終身壽）。

其他理財，買之前都要做好可能虧損的覺悟。

2、事發3年9個月后，這周團貸網一審宣判，44人被判刑罰款，但我們關心的是啥時候還錢，以及能還多少。

從歷史經驗看，從一審判決到最后錢款到賬，至少還要1年，所以大概率2024年上半年，我們的血汗錢能真正退到手上。

這次公布了一個非常重要的信息：未償還金額348.3億元。

據此前東莞警方多次案情通報，已追回的資金和各種資產折現，應該超過100億了，不出意外，應該能退回1/3以上的本金。

說實話，相較其他平臺，比例不低了。

關于P2P行業的功過是非，以及行業興衰過程中政府起到的作用，其實有很多話想說。

算了，生活在這樣的國家，有些事只能認命，抗爭不得。

但互聯網時代，歷史記得這一切，最終會給出公正評價。

對了，我最近接到一個工商銀行發來的短信，說杭州市法院已在執行牛板金的資金清退，第一筆退款已委托工行辦理，我只要拿身份證，就近前往工行任一網點就能領取。

我網上查了下，這事是真的，錢也取出來了。

我之前買的P2P中，牛板金只有2萬，沒太在意，沒想到最先退款。

再提醒一下，已經立案的P2P平臺，警方、法院、平臺方都不可能讓你加啥QQ或QQ群退款，群里全是托，遇到這種情況，清一色騙局，無一例外！

警方有你注冊時的全部個人信息，要找到你并不難。

其他平臺情況別問我，很抱歉，我也不清楚。

事到如今，只能相信國家會最終給我們妥善處理，不會少了任何一個人的。

就算有些地方懶政不作為，你也沒辦法，是吧~

3、這周我中的一個叫“齊魯轉債”的新債上市了，沒想到上市首日就破發了，雖然賣掉也就小虧40，但還是心有不甘。

上網查了下，公司基本面沒啥重大負面，到期收益率超過3%，那就放著吧，總能漲回來。

這兩年股市以跌為主，可轉債算是一個比較穩健的小眾投資方向。

下有保底，上不封頂，現在這世道，考驗的就是下有保底的能力。

其實可轉債不是旱澇保收的，債券最大的風險不是價格漲跌，而是公司違約，債券暴雷。

只是因為通過下修轉股價，上市公司很容易把轉債變成股票，最后稀釋全體股東的利益，給轉債投資者買單。

但未來，是不是永遠不會發生這種極端情況呢？

天曉得。

所以最主流的可轉債投資策略，叫攤大餅。

雞蛋不放一個籃子，買入N個可轉債（最好10個以上），萬一哪個爆了，其他的還有利息收益，不至于嚴重虧損。

但說實話，我現在對這類低風險套利也越來越不感冒，就像IC（中證500股指期貨）移倉吃貼水的策略，這世界變化快，都沒法保證長遠可靠。

在理財圈混了那么久，看透了太多東西，沒啥是完全靠譜的，小甜甜到牛夫人也就是一夜之間的事，就想安安穩穩玩點自己能力圈范圍內的。

不折騰。

4、12月的LPR本周也公布了，維持原樣。

這意味著，明年1月1日起，絕大多數人的房貸會下降0.35%（還有少數人是以另外約定時間調息的）。

對絕大多數房奴來說，明天起，月供負擔能降低幾十塊到兩三百不等的樣子。

聊勝于無。

最近不斷有人問，存量房貸啥時候降息？別老刺激新房奴買買買，國家也要給老房奴減減負啊。

房貸利率是LPR+加點。

這兩者，任何一個下降，都會降低負擔。

LPR是央媽公布的，明年大概率會繼續降息，但明年降的，要到2024年1月1日才能執行。

當然，我這話說的不夠嚴謹，我們已經利率市場化，LPR應該是市場上各家銀行博弈出來的公允價格。

但是呢，我們是中國特色社會主義。

以前我們還會承認，自己的金融改革方向是與世界完全接軌。

現在不裝了，這話也不說了，我們怎么改都是對的，要有道路自信，怎么都是我們贏。

所以LPR改革改半天，到頭來還是央媽一句話的事。

只是現在這經濟形勢，12月LPR繼續下降才是應有之意。

不知為啥，這次沒降……

另一個影響因素就是“加點”。

這得和銀行商量了。

但銀行打開門做生意，已經吃定你的高利息，怎么可能再主動吐出來？

所以說到底，還是需要政府出手，引導銀行給我們降低“加點”。

這事，明年沒準也能期待下。

畢竟，明年是要全力拼經濟的一年。

畢竟，房地產已經定調，重新成為“國民經濟的支柱產業”。

那還有啥好說的，干就是了。

5、昨天香港特首李家超說，中央已同意香港可以與內地逐步有序實現全面“通關”。

而此前有香港權威媒體說，明年1月3日起，入境航班實行0+3。

大概就是元旦后，我們往返香港都不再需要隔離了。

一個時代，倉皇間結束了。

不知為啥，突然眼睛有點濕潤，腦中回想起李煜的一句詞——

最是倉皇辭廟日，教坊猶奏別離歌，垂淚對宮娥

早在本月上旬，我看情勢正在發生重大轉變，就提前訂好了全家去澳門過年的機酒。

當時我的預判是，12月到2月，把老人疫苗施打率提高到90%（當時中央文件也是這么明確說的），那就是準備3月開放。

3月之前，出入境應該還不會開放，但澳門很早就和大陸通關了，去澳門隔離檢疫應該會明顯放松，我打個時間差。

當時我訂的澳門航空買1送2機票，人均往返含稅才800多。

3天巴黎人+2天永利，單間夜均價也不過700多，超劃算。

這不是平日，是過年哦。

現在價格都漲上去了。

只是后來發生的事，有點沒想到。

老荔枝都知道，3年前，我買過香港保險。

過去3年，不斷有人問起，但苦于香港保險必須入境落地面簽才有法律效應，而兩地遲遲不能通關，所以都耽誤下來了。

我準備研究下現在香港保險市場有啥變化，有啥特別促銷活動，明年開春后，大概率人民幣匯率會比現在更好（中國經濟復蘇+美元加息見頂），準備再去香港買點美元計價的保險。

我一同行做移民自媒體的，他有個slogan：只科普移民，不科普為什么移民。

我覺得這話挺有道理，我以后可能會多寫香港保險優點，怎么挑選和購買，不寫為什么買。

人之所以為人，就是能從過往經驗教訓中不斷學習、反思、成長，過去三年，主要是過去一年半發生的種種，讓我學到很多。

紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。

有些事，還是未雨綢繆為好。

最后，祝大家平安~

PS：昨天看了《阿凡達2》，是一部很優秀的風光片。

劇情一句話就能概括：

第一部男2反派死后穿馬甲復活找男1報仇，男1慫，到處躲，影片結尾才醒悟，逃沒卵用，干就是了，這就是《阿凡達3》的劇情了……

全場3小時，2小時都在介紹自然風光，砍掉兩個半小時也不影響劇情推進。

2沒1那種石破驚天的感覺，一是時代變化，這些年觀眾被各種特效大片轟炸，阿凡達的視覺沖擊不再那么鶴立雞群。

二是2的劇情必須承接1，世界觀就不可能有重大改變，自然少了很多新意。

卡神雖然講了一個很老套的故事，但視覺沖擊和想象力依然誠意滿滿，這票價我掏得心甘情愿~